欧元区通胀创20个月以来最快增速

近期市况：

汇市方面，美元指数自去年5月以来高位回落，报99.53；债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线分别收于4.31%和3.78%。

非美货币方面，欧元兑美元触底反弹，至1.1551；英镑兑美元自去年11月以来低位反弹，收于1.3223【英国第四季度GDP陷入了停滞并录得零增长】；美元兑日元高位回落，至158.68；澳元、纽元兑美元低位反弹，报0.6894和0.5740；美元兑加元自去年12月以来高位回落，收于1.3913；美元兑瑞郎创去年12月以来新高，现持稳于0.80水平。

在贵金属市场，现货黄金震荡走强，至4669美元/盎司（该贵金属仍于3月录得近17年来的最差单月表现）；现货白银亦强势反弹并超出上周峰值，收于74.89美元/盎司。

油市方面，中东冲突可能降级的前景令美原油回调并终结过去四日连涨，报101.37美元/桶。

近期关键事件：

欧元区通胀创20个月以来最快增速。

中东冲突引发的史上最大单月油价涨幅正向全世界经济伸出了魔爪。其中，欧元区CPI在3月同比录得2.5%，创2024年7月以来最快增速。

环比上月，该数据亦增速至1.2%，此前0.6%。当前水平创下了2022年10月以来新高。

报告显示，能源成本创近一年来首次年度增长，报4.9%。另外，食品、酒精和烟草通胀率则放缓至2.4%（此前2.5%）、非能源工业品通胀率降至0.5%（此前0.7%）、服务业通胀亦有所放缓，报3.2%（此前3.4%）。

剔除波幅较大的能源和食品价格后，核心CPI从2.4%降至2.3%。无论如何，只要中东冲突延续下去，全球各国仍将受到不同程度的通货膨胀，市场参与者对物价走势的预期·

通胀恢复上行打破了央行降息预期。然而，有者认为欧洲央行在应对通胀反弹和经济低迷中保持谨慎步调，避免“用力过猛”并贸然加息而触发债务危机。

另一边厢，美国公布了2月JOLTs职位空缺。最新数据显示为688.2万人，低于市场预期691.8万人，而前值上调至724.0万人（修正前为694.6万人）。

本周五，市场将聚焦美国3月非农报告。普遍预期为增加5.5万人，好于2月的减少-9.2万人；失业率预计维持不变在4.4%平均每小时工资则预计同比维持在3.8%，环比则略放缓至0.3%，此前0.4%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图 来源：HFM）

日线图显示美元指数回调下挫，当前承压于100关键阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元企稳上涨，当前收于1.1480支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱恢复放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元低位反弹，当前收于1.3140支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元高位回调，当前测试158.90支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱恢复增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元企稳反弹，当前回测0.6920-0.6970阻力区域。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元触底反弹，当前收于0.5740支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元涨势暂缓，当前仍企稳于1.3750支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图 来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前企稳于0.79关键支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡走强，当前收于前高4560。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM）

日线图显示银价反弹上行，当前测试75.50阻力。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价高位回调，当前仍收于97.30支撑。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. 2028年FOMC票委、圣路易斯联储主席穆萨莱姆发表讲话。

北京时间21：05，2028年FOMC票委、圣路易斯联储主席穆萨莱姆将就美国经济和货币政策发表讲话。早些时候，穆萨莱姆表示通胀更接近3%，而今年经济增速或将达到或高于潜在水平。

2. 加拿大央行公布货币政策会议纪要。

周四北京时间01：30，加拿大央行将公布货币政策会议纪要。该央行在最新的决议中宣布按兵不动，将基准利率维持不变在2.25%。委员会指出，尽管加拿大通胀放缓但需求仍旧低迷，政策制定者对于未来经济增长和通胀风险持谨慎态度。

日内经济数据（GMT +8）：

15：50 - 法国3月制造业PMI

15：55 - 德国3月制造业PMI

16：00 - 欧元区3月制造业PMI

16：30 - 英国3月制造业PMI

17：00 - 欧元区2月失业率

20：15 - 美国3月ADP就业人数

21：45 - 美国3月标普全球制造业PMI

22：00 - 美国3月ISM制造业PMI

22：30 - 美国至3月27日当周EIA及俄克拉荷马州库欣原油库存

Larince Zhang

市场分析师

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