TMGM每日市场4月15日

周三（4月15日）伊朗战争目前仍看不到明确的结束迹象。但在经历最初的一些动荡之后，华尔街似乎正在屏蔽这些噪音。标普500指数自3月27日以来已上涨近10%，有望连续第三周收高。同期，纳斯达克100指数上涨约12%，连续10个交易日收涨，创下自2021年以来最长连涨纪录。在美国和以色列对伊朗发动军事打击引发长达五周的市场下跌之后，投资者们现在对中东的负面事态发展不以为意，继续涌入股市。尽管随着宏观经济风险的增加，股市已开始再次同步波动，但新的财报季意味着，公司基本面因素更有可能影响股价，而不是伊朗的头条新闻。与此同时，由快速反弹和机构使用指数跟踪工具推动的近期股票相关性上升，预计将有所降温。一项衡量指数成分股一个月实际相关性的指标正徘徊在去年5月以来的最高水平附近，表明股票更多地在跟随宏观头条新闻而非公司特定因素进行交易。随着市场趋于稳定，预计市场将回归到与年初类似的趋势，赢家和输家之间将出现显著分化，国际股票、小盘股和价值股将表现强劲。美元指数回落至98.10；非美货币分化，澳元兑美元涨至0.712，欧元兑美元上行至1.178附近，离岸人民币到达6.81。现货黄金涨至4822美元附近，现货白银来到80.00美元附近。原油跌至91.40美元附近。

基本面: 欧元兑美元本周上涨1.8%，除了美元走弱外，欧洲央行加息预期的持续升温也是重要支撑。市场已完全反映欧洲央行在2026年内两次加息25个基点的预期。欧洲央行管委明确表示，如果伊朗战争持续，欧洲央行可能需要加息，不排除4月30日就采取行动。在没有达成永久停火、石油供应不确定性的情况下，欧洲央行不会放松政策。

技术面: 欧元兑美元H4级别持续上行，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线与量能柱在零轴上方顶背离缩量。市场对欧洲央行加息的预期可能让欧元表现出色，即使油价回落，市场仍预计年底前加息58个基点。

第一阻力位：1.1840 第一支撑位：1.1730

第二阻力位：1.1890 第二支撑位：1.1680

基本面：英国央行货币政策委员会成员表示，通胀卷土重来的威胁是可以预见的，并警告工资和价格可能产生显著的连锁反应。在4月30日MPC举行下一次利率决策之前，通胀的二轮效应威胁在委员会考量中占据更重要的地位。伊朗战争引发的能源价格冲击使英国央行陷入了尴尬的境地，因为该行必须在增长受阻与预期通胀飙升之间进行权衡。

技术面：英镑兑美元H4级别持续上行，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离缩量。英国央行行长强调，有必要同时评估伊朗战争的直接影响，以及这种影响在多大程度上会导致更持久的通胀。

第一阻力位：1.3610 第一支撑位：1.3500

第二阻力位：1.3660 第二支撑位：1.3450

基本面：在基本面与政策博弈的十字路口，日元汇率不仅受到利差逻辑的驱动，更被推向了日债收益率曲线陡峭化与潜在汇率干预的前哨站。随着价格再次回升至高位震荡区间上沿，日方监管层对于汇率波动的敏感度已达到临界点，市场情绪在通胀压力与政策克制之间剧烈摇摆。

技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。日元仍处于政策空窗期与成本驱动型通胀的夹缝中。随着 10年期日债收益率 站上历史性高位，日美利差的变动逻辑正变得愈发复杂。

阻力支撑位：

第一阻力位：159.70 第一支撑位：158.20

第二阻力位：160.50 第二支撑位：157.40

基本面：由于中东战争持续进行且利率上升，澳大利亚企业和消费者的信心正在下降。澳洲联储短期内可能会继续关注过度通胀的问题。不过，一旦经济活动指标出现足够明显的下滑，表明就业市场将更快降温，那么市场就应该预期澳洲联储届时会有信心地预测核心通胀率将回归到2.5%的目标水平，并且也不再需要进一步收紧政策。

技术面：澳元兑美元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离缩量。中东战争持续与利率压力共同放大了澳大利亚经济的外部脆弱性，信心下滑正成为制约增长的核心变量。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7170 第一支撑位：0.7080

第二阻力位：0.7210 第二支撑位：0.7040

基本面：全球黄金市场在周二迎来强势反弹，现货黄金价格单日暴涨2%，为近一个月最高收盘价。推动这一波上涨的核心力量，正是美元指数连续第七天下挫叠加美伊和平谈判可能在巴基斯坦重启的利好消息。市场情绪从战争初期的恐慌套现，迅速转向对冲突缓和的乐观预期，黄金价格由此获得双重支撑。

技术面：黄金H4级别逐步反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。黄金市场的未来走向将直接取决于巴基斯坦谈判的进展。如果周末前出现利好消息，金价有望继续走高。

阻力支撑位：

第一阻力位：4840.00 第一支撑位：4800.00

第二阻力位：4857.00 第二支撑位：4780.00

基本面：白宫表示，有103艘空载油轮正前往美国港口装载美国原油。凭借创纪录的能源产量，美国正为全球油气危机提供至关重要的世界生命线。在总计103艘空载船只中，有54艘是超大型油轮，每艘能够运输约200万桶原油。根据美国能源信息署的数据，美国是全球最大的原油生产国，战争爆发前的日产量达1300万桶。

技术面：原油H4级别持续下跌，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。美国每日出口约1100万桶石油，进口800万桶，这使美国成为了石油净出口国。

阻力支撑位：

第一阻力位：94.00 第一支撑位：88.00

第二阻力位：97.00 第二支撑位：85.00

基本面：Meta宣布与博通扩大数十亿美元级合作关系，双方将共同设计和制造定制芯片，以支撑这家社交媒体巨头的人工智能业务布局。根据协议，两家企业将联合开发多代Meta训练与推理加速器，该合作框架将持续至2029年。此次合作包括承诺开发可提供超过1吉瓦计算能力的芯片。

技术面：博通日线级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。该协议预计将是价值数十亿美元的持续部署计划的第一阶段，并计划在博通的技术支持下，未来将部署规模进一步扩大至数吉瓦级别。

阻力支撑位：

第一阻力位：411.00 第一支撑位：370.00

第二阻力位：432.00 第二支撑位：353.00