TMGM每日市场6月5日

周五（6月5日）美国劳工部周四公布的最新数据显示，在截至5月30日的一周内，美国初请失业金人数攀升至22.5万人，不仅高于市场普遍预期的21.3万至21.5万区间，更刷新了今年2月第一周以来的最高纪录。尽管这一数值从历史长河来看仍处于相对低位，但其环比增加1.3万人的势头，已引发市场对劳动力市场转弱的担忧。为了过滤短期波动，更能反映就业趋势的四周移动平均值也同步升至21.475万人，同样触及2月以来的高点。本轮数据跳升部分源于“纪念日假期”带来的季节性波动，以及部分地区学校开启暑假模式导致的样本失真。然而，剔除季节因素后，潜在的就业压力已开始浮出水面。相比于整体数据的波动，科技行业的结构性调整更为触目惊心。今年前五个月，该行业的计划裁员人数较2025年同期大幅激增逾65%。这一现象反映出技术转型背后的残酷一面，许多科技巨头在加大人工智能领域投入的同时，正通过削减传统业务部门的人力支出，以腾出资金支持研发。美元指数震荡至99.40；非美货币分化，澳元兑美元跌至0.712，欧元兑美元反弹至1.161附近，离岸人民币到达6.77。现货黄金回调至4442美元附近，现货白银来到72.50美元附近。原油跌至95.50美元附近。

基本面: 由于伊朗战争导致的油气价格飙升，正推高通胀并减缓欧盟及欧元区的经济增长。与 2022 年危机不同，由于降低了对化石燃料的依赖、可再生能源产能增加以及能源消耗减少，欧洲此次敏感度降低。能源成本的上升已将欧元区的通胀推至2023年以来的最高水平，强化了加息预期。

技术面: 欧元兑美元H4级别下跌反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。欧洲央行受5月通胀走高倒逼，敲定预防性小幅加息，在稳物价和保全区域财政、经济之间寻求政策平衡。

第一阻力位：1.1670 第一支撑位：1.1560

第二阻力位：1.1720 第二支撑位：1.1510

基本面：如果英国央行不加息且该国政治风险上升，英镑未来几个月可能下跌。近期英国疲软的数据并未支撑市场对今年加息的预期。英国2027年之前不太可能加息，而年底前降息的可能性依然存在。与此同时，安迪·伯纳姆如果在6月18日的特别选举中获胜从而重返议会，可能对英国首相斯塔默的领导地位构成挑战。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。英镑面临的一系列不利因素依然存在，包括英国劳动力市场降温、通胀数据走软，以及首相斯塔默面临领导权挑战的可能性。

第一阻力位：1.3480 第一支撑位：1.3370

第二阻力位：1.3530 第二支撑位：1.3320

基本面：围绕日元走势的不确定性正在迅速升温，期权市场已率先反映出这种紧张情绪。投资者近期明显加大了对未来两周汇率剧烈波动的防范力度，时间窗口正好覆盖日本央行6月15日至16日的政策会议，同时也对应当局可能再次入市干预的敏感阶段。当前该价差的扩大，被市场解读为对汇率可能出现大幅波动的担忧正在加深。

技术面：美元兑日元H4级别高位震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方持续扩张。尽管日本在4月28日至5月27日期间投入创纪录规模资金支撑汇率，但日元依然承压，这使市场普遍猜测官方可能再次出手。

阻力支撑位：

第一阻力位：160.70 第一支撑位：159.20

第二阻力位：161.50 第二支撑位：158.40

基本面：澳大利亚截至4月一年整体通胀率降至4.2%，部分因燃油消费税下调拉低汽油价格，但通胀问题未结束，澳储备银行预计未来一年能源价格高企将推动通胀上升。政策制定者已看到紧缩政策放缓需求迹象，央行预测到2026年底现金利率达4.70%，澳大利亚面临高利率致经济增长疲软、能源带来新通胀压力的局面。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近逐步收敛。澳大利亚家庭财务状况可缓冲能源价格上涨冲击，但无法消除，无论家庭削减或维持开支，都会加剧政策困境。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7170 第一支撑位：0.7080

第二阻力位：0.7210 第二支撑位：0.7040

基本面：黎巴嫩停火协议的核心影响，不在于直接提升黄金避险买盘，而在于降低能源供给中断的尾部风险。市场此前担心区域冲突扩大后，油价高位运行会重新推高通胀预期，迫使主要央行延长高利率周期。现在油价回落，通胀再加速的担忧有所降温，美元的避险买盘同步松动，黄金反而从美元走弱中获得支撑。

技术面：黄金H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。若地缘风险缓和过快，黄金的风险溢价会被压缩；若谈判推进缓慢，油价和美元又可能重新获得支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：4470.00 第一支撑位：4433.00

第二阻力位：4487.00 第二支撑位：4415.00

基本面：惠誉评级在其最新发布的《全球经济展望》报告中指出，美伊战争引发的石油危机已对全球增长前景造成冲击。这促使惠誉将2026年全球增长预测下调0.2个百分点至2.4%。由于通胀走高挤压实际工资、抑制消费并推高企业投入成本，多个经济体的增长预测遭到普遍下调。

技术面：原油H4级别震荡回落，并依旧在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。霍尔木兹海峡的关闭目前已持续14周，惠誉假设要到7月才会开始重新开放。

阻力支撑位：

第一阻力位：100.00 第一支撑位：92.00

第二阻力位：105.00 第二支撑位：87.00

基本面：周四，受博通最新财报及市场前景展望影响，美股芯片板块遭遇明显抛售。尽管公司第二财季营收达到222亿美元，同比增长48%，其中AI相关业务收入高达108亿美元，并预计第三财季营收将达到294亿美元，但由于实际营收略低于市场预期，且CEO未上调全年销售目标，导致投资者选择获利了结，博通盘前股价一度重挫超过15%。

技术面：博通日线级别大幅回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。长期以来高度依赖博通芯片的谷歌，正在加快推进自研AI芯片战略，同时与联发科展开合作，以实现供应链多元化。

阻力支撑位：

第一阻力位：432.00 第一支撑位：390.00

第二阻力位：454.00 第二支撑位：377.00