TMGM每日市场6月10日

周三（6月10日）路透社对102位经济学家的调查显示，美联储在2026年剩余时间内大概率不会调整基准利率。共有72人认为，利率将维持在当前3.50%至3.75%的区间，这一比例较此前明显上升。本次调查在6月4日至6月9日期间进行。所有受访经济学家一致认为，在6月16日至17日的联邦公开市场委员会会议结束后不会出现降息，这将是新任主席沃什主持的首次会议。富国银行表示，在当前以及可预见的未来，美联储几乎不可能找到采取行动的理由，要在官员之间就降息达成共识将极其困难。唯一可能的情形是伊朗冲突在极短时间内出现解决迹象，但目前完全看不到这种趋势。调查结果反映出，受中东冲突引发的能源冲击影响，通胀表现出比此前预期更强的持续性。利率期货市场甚至进一步押注，到2026年底前至少会有一次加息。5月就业数据大幅超出预期，被认为削弱了降息的理由。同时，通胀水平仍明显高于美联储2%的目标，约为其两倍，且在经历五年多的高通胀后，短期内难以明显回落。美元指数盘整至99.90；非美货币分化，澳元兑美元跌至0.702，欧元兑美元反弹至1.155附近，离岸人民币到达6.77。现货黄金跌至4183美元附近，现货白银来到64.10美元附近。原油跌至90.10美元附近。

基本面: 在5月通胀加速上升之后，经济学家和投资者普遍预期欧洲央行将在本周四的会议上加息25个基点。由于美伊冲突正被证明是更长期的通胀驱动因素，期货市场显示6月加息的概率高达97%。与此同时，欧洲央行将发布最新的宏观经济预测，预计2026年和2027年的通胀预估将被显著上调。

技术面: 欧元兑美元H4级别下跌反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方扩张。多数经济学家预计9月还将有一次加息，但欧洲央行将继续坚持数据依赖的货币政策路径。

第一阻力位：1.1600 第一支撑位：1.1490

第二阻力位：1.1650 第二支撑位：1.1440

基本面：英国央行企业调查显示，5月企业预计未来一年自有价格上涨4.0%，一年期CPI预期为3.7%，预期工资增速维持在3.4%。更值得注意的是，57%的企业仍预计因能源冲击上调价格，68%的企业预计利润率下降。若企业选择压缩利润，消费端通胀传导会被延后；若需求尚可支撑提价，服务通胀重新黏化的风险就会上升。

技术面：英镑兑美元H4级别再次反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。英国央行行长近期强调，必须让公众相信2%通胀目标仍会兑现，同时也承认在实体经济偏软的背景下，短期通胀存在可被解释的空间。

第一阻力位：1.3440 第一支撑位：1.3330

第二阻力位：1.3490 第二支撑位：1.3280

基本面：大和证券指出，日本央行行长植田和男在近期讲话中使用加息一词，实质上构成了6月货币政策会议加息的明确信号。这一解读与市场在前两次紧缩周期中对日本央行类似沟通的解读一致，同样的措辞随后均伴随着政策行动。此次加息不应被解读为对经济过热的回应。相反，它反映了日本央行的延迟行动的成本现已超过行动本身的成本。

技术面：美元兑日元H4级别高位反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。企业利润缓冲、持续工资增长以及没有重大供应链中断，意味着日本经济有足够韧性吸收高油价冲击而不会立即陷入严重衰退。

阻力支撑位：

第一阻力位：161.00 第一支撑位：159.50

第二阻力位：161.70 第二支撑位：158.80

基本面：澳大利亚国民银行最新报告大幅修正澳洲利率预期，取消澳洲联储8月加息25个基点的预判，认为现金利率下一步大概率降息。当前澳洲经济增长动能明显放缓，本轮经济增速峰值已过，叠加金融环境收紧、楼市降温、就业走弱等压力，为降息提供支撑。虽2027年中前通胀仍偏高、降息时点未定，但澳洲货币政策转向趋势基本确立。

技术面：澳元兑美元H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方逐步收敛。今年以来澳洲宏观经济环境发生实质性改变，经济增长动能持续衰减，直接推动利率政策预期出现重大调整。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7070 第一支撑位：0.6980

第二阻力位：0.7110 第二支撑位：0.6940

基本面：金价周一触及4268美元低点后反弹持稳，因以色列与伊朗释放停火信号缓解了避险压力。正当市场担忧金价是否会进一步溃败之际，多头力量却悄然集结，推动价格缓步回升。但强劲美国就业数据推升加息预期，美元维持高位限制金价涨幅。市场正静待本周CPI与PPI数据，以判断美联储下一步利率路径。

技术面：黄金H4级别再次下跌，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。霍尔木兹海峡潜在风险、能源价格波动以及各国央行对通胀的持续关注，都为黄金提供了根本支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：4200.00 第一支撑位：4160.00

第二阻力位：4217.00 第二支撑位：4143.00

基本面：周二，美国能源信息署（EIA）发布最新《短期能源展望》报告，对全球石油市场发出严峻预警。受伊朗冲突引发的中东石油产能大幅中断影响，经合组织成员国石油库存正加速锐减，逼近2003年以来最低水平。全球能源供应脆弱性彻底凸显，也奠定了2026年油价持续高位运行的市场基础。

技术面：原油H4级别震荡反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。从供应安全维度来看，届时OECD石油库存仅可覆盖全球50天的未来需求，是2003年以来的最差纪录。

阻力支撑位：

第一阻力位：94.00 第一支撑位：87.00

第二阻力位：98.00 第二支撑位：83.00

基本面：超微电脑周二盘后股价重挫逾9%，此前公司宣布了一项规模庞大的融资计划，以支持其快速扩张的人工智能服务器业务。尽管融资本身反映出公司当前订单需求强劲、业务增长迅猛，但市场更关注由此带来的股权稀释压力以及AI产业链持续扩张所需的巨额资本投入，因此投资者情绪明显趋于谨慎。

技术面：超微电脑日线级别大幅回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。近年来，超微电脑凭借与英伟达、AMD等AI芯片厂商的深度合作，迅速成长为全球最重要的AI服务器供应商之一。

阻力支撑位：

第一阻力位：315.00 第一支撑位：287.00

第二阻力位：330.00 第二支撑位：270.00