MDM每日早评及分析 - 2026年6月11日

美元指数

美元指数周三徘徊在100左右，此前在前一交易日出现了急剧的日内反弹，因中东地区重新爆发的敌对行动使脆弱的停火协议和长期和平协议的前景蒙上阴影。美国针对伊朗发起了“自卫打击”，以回应一架美国直升机被击落，而伊朗外长阿巴斯·阿拉赫奇警告称，伊朗武装部队将对任何攻击或威胁作出回应。由于地区冲突推动能源价格上涨，市场对通胀和中央银行加息的可能性表示担忧。投资者还在等待最新的美国通胀数据，以获取美联储政策前景的新信号，此前上周强于预期的就业数据增强了年内加息的预期。此外，市场普遍预计欧洲央行和日本银行将在本月晚些时候加息。

美元指数日线当前处于强势上行通道中，价格自5月低点97.62持续反弹，近期涨至100 关口附近，逼近前高100.64，多头趋势明确。均线系统呈多头排列，价格站上MA20、MA50、MA100、MA200均线，下方支撑依次为99.59{9日均线}、99.00{整数关口}一带，支撑稳固。上方上方关键阻力位于100.21{本周高点}, 以及100.64{3月31日高点}一线，若突破则有望打开进一步上行空间至101关口。指标方面，MACD的DIFF线在DEA线上方，红柱持续放大，多头动能仍在增强；RSI值为62.89，处于偏多区间但尚未进入超买，仍有上行空间。整体来看，美元指数短期强势格局明确，回调不改上行趋势，需关注前高阻力的突破情况。

今天可考虑于100.15做空美元指数 , 止损:100.25 ; 目标: 99.70 ; 99.60

WTI 现货原油

WTI原油价格在周三上涨超过2%，接近每桶90.30美元，因交易者权衡中东紧张局势升级。特朗普总统誓言将再次对伊朗进行强硬打击，并表示伊朗在谈判协议上耗费了太长时间，现在“必须付出代价”。这一言论是在伊朗对包括巴林、约旦和科威特在内的多个海湾国家发动攻击之后发表的，此前美国因击落一架美国直升机而进行了“自卫打击”。霍尔木兹海峡的交通仍然受到显著干扰，伊朗封锁了大部分通过这一关键水道的航运，而美国也对伊朗港口实施了限制。然而，美国能源部长赖特表示，尽管持续存在干扰，海湾地区的船舶交通和通过海峡的石油出口仍在上升。

从日线图来看，WTI原油价格当前处于多重技术信号交织的关键节点，价格近期测试20日均线（约93.03）承压回落，已跌破前期上涨波段的50%费波纳奇回徹位（91.64），最低触及84.87美元附近后收出带长下影线的K线，显示该位置存在一定买盘支撑，但反弹力度偏弱，尚未重新站上50%回调位。油价整体处于收敛三角形整理形态中，上方受前期关口90.00美元, 和20日均线（约93.03）压制，下方受自本周低点84.87美元支撑，然后是80.00美元{市场心理关口}水平，整体呈震荡偏弱格局。技术指标之MACD在零轴下方形成死叉，柱状图为负，空头动能虽有衰减但未完全反转，偏空信号仍在。而RSI{14}：当前值44.91，处于中性区间偏下，未进入超卖，缺乏明确的趋势性多空信号，进一步印证了震荡格局。

今天可考虑于90.10做多原油 , 止损: 89.90 ; 目标: 92.00 ; 93.00

现货黄金

黄金价格在周三继续下跌，接近每盎司4,000美元，达到2025年11月底以来的最低水平，因为美国通胀数据基本符合预期，而伊朗冲突加剧。5月份的整体通胀率上升至4.2%，为2023年4月以来的最高水平，主要受到与伊朗冲突相关的能源成本飙升的推动，而核心通胀率则攀升至七个月来的最高点2.9%。交易员略微降低了对美联储今年加息的预期，尽管在上周强于预期的美国就业数据发布后，12月份加息25个基点的可能性仍然完全被计入。同时，中东紧张局势升级，美国和伊朗互相发起新的攻击，特朗普总统表示，伊朗将“为拖延谈判付出代价”，这破坏了脆弱的停火协议，并使更广泛的和平协议的前景黯淡。

综合来看，当前黄金市场正处于一个典型的“多空交织”阶段。多头手中握着的牌是中东地缘政治的不确定性以及一旦加息预期降温后的估值修复空间，而空头的底气则来自强劲的美国经济数据以及由此引发的加息预期升温。从日线图看，现货黄金自4,773.30美元/盎司高点回落后，后续反弹高点降至4,595.00美元/盎司，价格中枢持续下移。盘中低点4,071美元/盎司意味着反弹行情已被短暂击穿，技术交易资金对趋势延续的敏感度明显升高。MACD方面，空头动能修复。更关键的是，价格并非在宽幅震荡中触及保力加下轨。对交易员而言，当前盘面重点不是预测单点反弹，而是识别4,150 - 4,200美元/盎司区域能否重新形成成交接受；若反抽仍无法回到该区域上方，市场会继续将4,050 - 4,000美元/盎司附近视作关键支撑。

今天可考虑于4,065做多黄金, 止损: 4,060; 目标: 4,120 ; 4,140

美元/日元

日元周三交易约为每美元 160.50附近，徘徊在自 2024 年 7 月以来的最低水平，尽管该国的批发通胀因能源价格飙升而以三年来最快的速度加速。日本的生产者价格在 5 月同比上涨 6.1%，继 4 月向上修正的 5.3% 增长之后，超过市场预期的 5.5% 增幅。最新数据增强了市场对日本银行下周将加息的预期，因为政策制定者面临着由中东冲突和日元急剧贬值引发的日益加剧的通胀压力。投资者还在寻找日本银行行长上田和夫的鹰派信号，市场越来越猜测 9 月可能再次加息，以及 12 月可能进行第三次加息。

通过美日持仓的净头寸可以明显看出，多头有所松动，或者说空单加的比较多，对比美元多头而言，美日甚至有转势的风险，不过如果后期日本央行确定加息，但是日元并没有跌，无法触发多头止损，那可能会引起日元多头回补头寸，或者空头平仓，最终大幅突破160的关键价位。近期美元大涨，但美日并没有跟随，同时近期美日货币兑上涨方式明显震荡加剧，略显多空分歧带来的上涨犹豫，面对日本央行的加息与干预并举，目前多头实力在转弱。技术面美元兑日元沿上升通道运行，目前小幅失守5日均线160.23，同时分时图干预迹象明显，这会影响多头上攻的积极性。支撑在159.46{20日均线}，以及159关口附近。上方则关注160.73{4月30日高点}, 而161.00{整数关口}的关键阻力水平。

今天可考虑于160.70做空美元 , 止损: 160.85 ; 目标: 159.70 ; 159.80

欧元/美元

欧元小幅上涨至1.1540美元，试图从两个月以来的低点反弹，因为以色列与伊朗的紧张局势缓解暂时降低了人们对周末袭击可能破坏美国主导的中东和平努力的担忧。现在的关注点转向欧洲中央银行周四的政策会议，预计将加息25个基点，这是一年以来的首次行动，此次加息受到冲突对能源价格和通货膨胀影响的推动。市场还将分析拉加德总统的新闻发布会，以获取进一步行动的线索。这次预期的加息是在欧元区通货膨胀达到两年半以来的最高水平之后。货币市场预计到年底将收紧约70个基点，这意味着还有一次25个基点的加息，并且第三次加息的可能性超过70%。

欧元兑美元日线当前处于明确的下行趋势中，价格跌破200日均线的1.1678关键支撑，整体空头动能强劲。均线系统呈典型空头排列，价格跌破MA20、MA50、MA100、MA200，各均线形成层层反压，下方支撑为本周低点1.1499，跌破则下行空间进一步打开。指标方面，MACD的DIFF线在DEA线下方，绿柱持续释放，空头动能延续；RSI值为39.20，处于偏弱区间，虽接近超卖但尚未出现明显反弹信号，短期弱势难改。整体来看，欧元兑美元技术面信号偏空，短期趋势下行为主，目标分别为本周低点1.3499, 以及1.1443{3月30日低点}。反弹仅视为技术性修复，上方阻力重重, 分别是1.1600{整数关口}, 和200日均线1.1678水平。

今天可考虑于1.1525做多欧元 , 止损: 1.1515; 目标: 1.1570 ; 1.1580