DBG Markets盾博：2026年6月16日市场报告

日本央行与澳洲联储开启央行周；

日元、黄金与白银展望

全球市场在本周初表现出强劲的乐观情绪，此前周末出现历史性进展，道琼斯工业平均指数收于创纪录高位，更广泛的股市也普遍反弹。

然而，交易者仍需保持谨慎，因为随着进入关键的央行周，市场动能可能会放缓。日本央行（BoJ）和澳洲联储（RBA）将于今日开启央行决策周期。日本央行是今日关注的焦点，因为市场普遍预期该行将加息。由于日元是全球关键的融资货币，其利率决议及后续的政策立场将对全球流动性和货币市场产生重大影响。相反，澳洲联储预计将维持当前立场，保持利率不变，同时维持谨慎基调。

日本央行焦点：市场关注点？

市场普遍预期日本央行将在今日的会议上加息25个基点，至1.0%。鉴于日元作为主要融资货币的角色，此次调整对全球货币市场标志着重大转变。

· 市场定价： 市场已基本消化了这一预期，因此焦点在于日本央行的前瞻性指引。

· 领导层： 由于植田和男行长目前住院，会议将由副行长主持。该行很可能不会就未来的政策路径发出明确信号。

如果日本央行未能就加息或未来政策轨迹提供明确信号，USD/JPY仍有突破160.00水平的风险，这将进一步考验日元空头的承受能力。

日元货币对展望美元兑日元 技术展望

尽管缺乏前瞻性指引可能会推动美元兑日元冲破160.00，但近期价格在这一水平附近停滞表明市场存在不确定性。在交易者消化日本央行展望后，任何走势都有可能发生；请关注USD/JPY能否有效突破160.00下方或160.60上方，以确认下一个趋势。

USDJPY, H4 Chart

从技术上讲，尽管USD/JPY曾突破并站稳于160之上，但持续受困于160.00 – 160.60区间表明多头尚未完全确信。短期内，请关注USD/JPY在160.00下方或160.60上方的持续突破，以判断后续走势。

AUD/JPY 技术展望

同时，如果日元在日本央行会议后获得动能，日元交叉盘可能比USD/JPY本身更受关注，因为近期的日元交叉盘已显示出潜在的看跌信号。

AUDJPY, H4 Chart

在AUD/JPY方面，我们可能看到了近期上升楔形形态的突破，如果该形态出现在高位，通常预示着潜在的看跌反转。近期的突破和回测表明存在看跌走势的潜在布局。

同时，重点关注113.00 – 113.30这一主要水平；如果下行压力持续并跌破该水平，可能意味着看跌反转正在进行中。

EUR/JPY 技术展望

EURJPY, H4 Chart

与此同时，对于EUR/JPY，我们看到近期的上行势头在186.00附近受阻。连同185.00在内，185.00 – 186.00区间是交易者需要关注的主要范围。观察是否会出现突破或跌破。

总结： 总体而言，尽管近期日元交叉盘陷入停滞或出现看跌反转形态，但日元空头仍占主导地位。交易者很可能正在观望日本央行的动态。理想情况下，请等待首个突破方向出现后再追踪动能。

黄金：复苏之路？

转向贵金属，黄金已从近期低点形成了锐利的V型复苏，但目前在4,400美元的技术天花板附近面临即时的短期抛售压力。虽然价格走势正在为潜在的结构性看涨反转打下基础，但在本周晚些时候美联储会议之前，黄金在短期内可能会面临区间震荡。

XAUUSD, H4 Chart

4,360美元 – 4,400美元区域仍然是一个主要的上方阻力区。在短期内，我们预计会出现局部反弹或向4,200美元心理底部的技术性回调。虽然黄金在中期看来已为进一步复苏做好准备，但在重大宏观经济催化剂出现之前，在4,200美元 – 4,400美元区间内出现震荡整理的可能性很高。

短期内，我们可以暂定确认在4,100美元 – 4,000美元找到底部，下一步是关注区间震荡，看是否有开启新一轮牛市的潜力。

白银展望：镜像黄金走势

与黄金一样，白银已从近期低点开启了强劲复苏，但目前正接近70美元/盎司心理水平附近的沉重技术阻力区。

XAGUSD, H4 Chart

随着市场等待即将到来的央行决策，白银在短期内可能会进入区间整理阶段。任何未能维持上行势头的迹象都可能导致技术性回调，使资产在重大宏观经济催化剂提供明确方向性突破之前保持盘整。

从技术面来看，支撑位目前在66美元附近，这可能构成白银的即时支撑，同时交易者正关注70美元是否能够被突破。

每日展望总结要点

市场目前处于“观望”模式。尽管日本央行加息已是广泛预期，但由于当前领导层的情况导致缺乏明确的前瞻性指引，市场波动可能会向任一方向激增。

· 行动计划： 不要抢跑新闻。对于日元交叉盘（USD/JPY、AUD/JPY、EUR/JPY），在进入市场前，请等待确定的区间突破（例如USD/JPY突破160.60，AUD/JPY跌破113.00）。

· 贵金属展望： 黄金和白银表现出结构性复苏潜力，但受限于4,400美元和70美元的上限。在本周晚些时候美联储提供进一步明确信息之前，预计这些水平将作为整理的主要磁场。