油价崩跌 · 芯片杀盘 · 道指创高

市场概述

地缘降温与央行交错主导隔夜市场。美伊就霍尔木兹海峡通行达成框架、特朗普称海峡周五全面重开,中东溢价快速消退令油价崩跌,WTI 收跌5.82%报76.05、布伦特跌5.06%、三个多月来首次跌破80美元。美股资金由科技转向金融,费城半导体指数杀跌近6%、英特尔跌8%、AMD跌逾7%,纳指跌1.15%报26376;同日银行股领涨,摩根大通涨近4%、银行指数收创新高,道指收涨0.64%报51999再创新高、标普跌0.57%报7511。SpaceX 上市三日飙49%、市值2.65万亿美元超越亚马逊。日本央行升息至1%、创1995年以来新高,中国5月工业增加值增4.5%、社零降0.6%,离岸人民币涨破6.76创三年新高。今日聚焦美联储利率决议与新主席沃什首场记者会。

■ 油价崩跌,中东风险消退:美伊就霍尔木兹海峡通行达成框架,特朗普称海峡周五全面重开,中东地缘溢价快速消退,WTI 收跌5.82%报76.05、布伦特跌5.06%报78.96,布伦特三个多月来首次跌破80美元。美国或近期恢复对俄油制裁、并承诺签署后立即解除对伊海上封锁,但摩根大通警告美伊协议达成概率仅10%、延续僵局概率高达70%,后续落地仍存变数。

■ 芯片杀盘,资金转向金融:资金由科技转向金融,费城半导体指数收跌近6%,英特尔跌8%、AMD跌逾7%、美光跌逾6%、英伟达跌逾2%。同日银行股领涨,摩根大通涨近4%领涨道指、银行指数涨1.6%收创新高,道指收涨0.64%报51999。纳指收跌1.15%报26376、标普跌0.57%报7511,SpaceX 上市三日飙49%、市值2.65万亿美元超越亚马逊,同步以全股票收购 AI 编程工具 Cursor、估值600亿美元。

■ 日银升息,聚焦联储决议:日本央行升息至1%、为1995年以来最高,以7比1通过,并计划2027年起暂停缩债。副行长内田真一称将视经济与物价续升息,并警告核心通胀存在向上偏离目标的风险。美联储今日公布利率决议、新主席沃什将首次召开货币政策记者会,市场预期未来数次会议都不降息。

■ 中国数据,工业回升内需偏弱:中国5月规模以上工业增加值同比增4.5%、较上月加快0.4个百分点,锂电池、工业机器人产量分别增40.0%、27.9%。5月社会消费品零售同比降0.6%、汽车单月跌16.1%,1至5月固定资产投资降4.1%、房地产开发投资降16.2%。离岸人民币两日盘中涨破6.76、再创三年新高,深证、创业板走高,恒生科技指数跌逾2%。

热点前瞻

● 美联储决议与沃什首秀

美联储今日公布利率决议,新主席沃什将首次召开货币政策新闻发布会。市场普遍预期本次按兵不动、且未来数次会议都不会降息,焦点转向沃什对通胀路径、缩表节奏与点阵图释出的政策信号,这将是新主席政策风格的首次正式亮相,任何措辞偏鹰或偏鸽都可能放大美元与美债波动。

● 油价能否企稳

美伊就霍尔木兹海峡通行达成框架,令油价单日崩跌近6%、布伦特三个多月来首次跌破80美元。但摩根大通警告协议达成概率仅10%、延续僵局概率高达70%,叠加美国或恢复对俄油制裁的反向扰动,后续油价能否企稳取决于框架落地节奏、EIA 库存数据与 IEA 月度报告对供需平衡的最新评估。

重点关注

14:00 英国5月CPI,欧元区5月CPI数据

20:30 美国5月零售销售

22:30 美国上周 EIA 原油库存变动,IEA 公布月度原油市场报告

次日02:00 美联储公布利率决议,新主席沃什首次召开货币政策记者会

2026 陆家嘴论坛召开(6月17-18日)

美伊霍尔木兹海峡通行框架后续落地节奏