美联储转鹰 · 美元飙升 · 金银重挫

市场概述

美联储议息与美元走强主导隔夜市场:美联储维持利率不变但点阵图转鹰,19人中9人预期今年加息、6人看至少两次,新主席沃什首场记者会坚守2%通胀目标,美元指数大涨0.86%触及两个月高点。鹰派预期压垮风险资产与贵金属,现货黄金跌1.64%报4258美元、白银重挫近3%,标普跌1.21%报7420、纳指跌1.35%,Meta跌超5%领跌科技七巨头、SpaceX上市来首跌近5%,费城半导体指数逆市涨1.38%。美伊谅解备忘录已生效、将于19日正式签署,WTI原油在76美元附近剧烈震荡后收平。中国市场逆势走强,科创50暴涨逾4%、创业板涨1.56%,美国5月零售销售环比增0.9%创逾三年新高。今日聚焦英国央行利率决议与美国劳动数据。

热点前瞻

● 全球央行政策分化加剧

美联储点阵图转鹰、删除利率指引,新主席沃什首秀坚守2%通胀目标;日本央行已升息至1%、为1995年以来最高;韩国央行升至三十年峰值并警示通胀自我强化风险。今日英国央行公布利率决议,主要央行在通胀黏性下普遍转向偏紧,美元因利差预期重新走强、触及两个月高点,新兴市场货币与贵金属短期承压。

● 美伊协议落地与油价路径

美伊谅解备忘录已生效,将于6月19日正式签署,核心条款包括立即解除伊朗原油出口制裁、双方在30天内将霍尔木兹海峡恢复至满负荷。特朗普强调备忘录不是最终协议、若伊朗不遵守将重新施压。中东供给溢价消退令油价承压,但美国原油库存大降826万桶、库欣枢纽降至2014年来最低,后续油价在供给恢复与低库存之间寻找平衡。

重点关注

英国央行公布利率决议

美国上周首次申请失业救济人数

美国4月国际资本净流入 (TIC)

中国5月人民币在全球支付中占比 (SWIFT)

美伊谅解备忘录将于6月19日正式签署

2026 陆家嘴论坛持续召开 (6月17-18日)