TMGM每日市场7月3日

周五（7月3日）根据美国统计局公布的数据，美国6月季调后非农就业人口录得增加5.7万人，低于市场预期的增加11万人。美国6月非农数据显示，尽管失业率下降，但6月招聘活动出现了大幅放缓，这抑制了今年就业增长初现的势头。失业率下降是因为劳动参与率大幅下降，当劳动参与率下降时，意味着有一部分人退出了劳动力市场。非农就业报告弱于预期，促使投资者降低了对美联储未来几个月加息的预期，美国国债随之上涨。对货币政策变化最为敏感的两年期国债收益率下跌6个基点至4.11%，10年期国债收益率下跌2个基点至4.46%。这对美联储来说可能是一份不错的报告。尽管数据不及预期，但与去年相比，劳动力市场仍有改善。鉴于油价下跌和就业市场企稳的迹象，美联储会对这样的结果感到满意。与此同时，市场正在重新定价，随着通胀持续回落，未来加息的可能性正在下降。美元指数回落至100.80；非美货币上涨，澳元兑美元涨至0.693，欧元兑美元盘整至1.143附近，离岸人民币到达6.78。现货黄金上行至4182美元附近，现货白银来到62.20美元附近。原油反弹至69.50美元附近。

基本面: 欧洲央行行长表示，欧洲央行6月加息是正确决。在4月时多数管委会已准备行动，但当时信息不充分，因此延后至6月实施。当前经济仍受到外部供应冲击影响，这一冲击正在向更广泛领域传导，但所谓二轮通胀效应尚未出现。欧元区6月调和消费者物价指数同比增速从5月的3.2%降至2.8%，低于市场预期的3.0%。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡上行，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。如果欧元区通胀延续下行趋势，欧央行甚至可能在年底前开始讨论降息，这将从根本上逆转欧元的上行逻辑。

第一阻力位：1.1490 第一支撑位：1.1380

第二阻力位：1.1540 第二支撑位：1.1330

基本面：英国央行货币政策委员表示，如果通胀预期和其他价格预警在今年晚些时候没有改善，可能采取积极加息措施。目前支持将利率维持在3.75%不变，但通胀可能会植根于物价。央行将密切关注今年下半年的数据，如果结果不利于潜在的通胀进程，积极的加息措施可以将通胀预期和实际结果推向2%的目标。

技术面：英镑兑美元H4级别持续上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。英国能源价格走势、利润率变化以及2027年工资谈判的基础将对决定当前成本压力是否会进一步嵌入物价至关重要。

第一阻力位：1.3410 第一支撑位：1.3300

第二阻力位：1.3460 第二支撑位：1.3250

基本面：7月2日，日元汇率直线拉升，美元兑日元汇率跌超1%，美元指数则持续走低。在此之前，日元一度创出四十年来新低，引发市场猜测，日本当局可能会入市干预。考虑到财务省若在美元兑日元回落过程中出手干预，能够以更少的成本撬动更大的汇率影响，因此当前这波走势很可能会让市场更加警惕日本当局的干预汇市风险。

技术面：美元兑日元H4级别大幅下行，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。日本财务省在被问及日元突然飙升一事时拒绝置评，市场担心美国假日期间可能会出现的突击干预。

阻力支撑位：

第一阻力位：162.00 第一支撑位：160.30

第二阻力位：162.70 第二支撑位：159.50

基本面：澳大利亚5月意外出现贸易逆差，原因是部分受高燃料价格和数据中心需求推动，出口出现全年最大幅度下滑，而进口则延续上涨趋势。根据澳大利亚统计局周四公布的数据，5月出口较4月下降6.9%，而进口额增长了近3%，这使得当月贸易逆差略超30亿澳元，为今年第二次出现逆差，也是自2015年以来最大的缺口。

技术面：澳元兑美元H4级别逐步上涨，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。中东战争导致澳大利亚进口支出显著上升，5月份仅购买燃料和润滑油就花费了创纪录的86亿澳元，为连续第二个月超过80亿澳元。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6980 第一支撑位：0.6890

第二阻力位：0.7020 第二支撑位：0.6850

基本面：周四，美国6月非农就业数据低于预期，金价随之大幅走高。强劲的劳动力市场是美联储收紧货币政策的重要前提条件之一，而此次数据的疲软表现，削弱了市场对美联储今年继续加息的预期。这一数据为黄金带来了喘息空间。此前，受市场对高利率环境的持续担忧影响，金价在第二季度遭受重创，跌幅约13%，年内涨幅也因此全数回吐。

技术面：黄金H4级别大幅上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。此次非农强化了经济软着陆但增长动能趋缓的叙事，对美元构成阶段性压力，对贵金属形成支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：4200.00 第一支撑位：4160.00

第二阻力位：4217.00 第二支撑位：4142.00

基本面：原油价格回落，主要受中东地缘风险降温影响。美伊谈判取得阶段性进展，霍尔木兹海峡航运逐步恢复，全球风险溢价明显回落。同时，主要产油国出口恢复至接近战前水平，市场对供应中断担忧减弱，推动油价短线承压。但整体供应正常化仍面临区域不确定性，市场情绪趋于谨慎观望。

技术面：原油H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。投资者关注焦点转向全球需求复苏节奏以及后续宏观经济数据对能源消费的影响。

阻力支撑位：

第一阻力位：73.00 第一支撑位：65.00

第二阻力位：77.00 第二支撑位：62.00

基本面：特斯拉于7月2日正式宣布，旗下畅销SUV Model Y的长轴距三排六座版本，Model Y L现已面向美国本土及波多黎各市场开放订购。该车型率先以首发系列形式上市，起售价为61,990美元，较标准版全轮驱动Model Y高出约16,000美元。Model Y L是特斯拉为满足家庭用户对大空间需求而推出的衍生车型。

技术面：特斯拉日线级别遇阻回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。Model Y L的美国定价引发市场广泛讨论。此前基于该车型在中国市场的溢价水平预计美国售价约为54,000美元。

阻力支撑位：

第一阻力位：412.00 第一支撑位：377.00

第二阻力位：434.00 第二支撑位：355.00