美股重挫 · 布伦特破100 · 黄金失守4050 · 特斯拉暴跌14%

市场概述

周四全球市场由三条线索主导。其一,美股全线走低,纳指跌2.15%报25137.69、标普500跌1.21%报7408.30、道指跌0.97%报51711.65,科技七巨头合计市值蒸发约8000亿美元,特斯拉暴跌约14%、谷歌跌超7%。其二,地缘风险重新定价能源,伊朗打击伊拉克与科威特边境口岸,布伦特9月原油涨7.04%报100.69美元、重新站上100美元关口,WTI涨6.17%报92.19美元。其三,美元与美债收益率同步走高,现货黄金跌1.96%报4049.48美元、白银跌3.60%,日元贬破163、创1986年以来最弱。宏观面上,美国上周首次申请失业救济人数降至18.7万、创1969年以来最低,欧洲央行按兵不动。A股三大指数则同步收红。

■ 美股重挫,七巨头蒸发8000亿: 纳指跌2.15%报25137.69,标普500跌1.21%报7408.30,道指跌0.97%报51711.65,科技七巨头合计市值蒸发约8000亿美元;特斯拉暴跌约14%、做空方单日账面收益约41.2亿美元,谷歌跌超7%、亚马逊跌逾4%,甲骨文股价击穿52周低点;芯片股走势分化,德州仪器跌超3%、高通跌逾2%,美光逆势涨超3%、应用材料涨超1%,费城半导体指数跌0.54%。

■ 油价破百,中东冲突再升温: 布伦特9月原油涨7.04%报100.69美元/桶、重新站上100美元关口,WTI 9月原油涨6.17%报92.19美元/桶;伊拉克与科威特边境口岸遭伊朗打击,特朗普称已接近决定是否发动大规模攻击,并警告若胡塞武装再次袭击沙特船只、美国将对伊朗施以重大军事惩罚,美国众议院则通过议案要求停止对伊朗的军事行动;加拿大皇家银行提醒,若冲突进一步升级,油价有机会挑战2008年146美元的历史高位。

■ 金银回落,美元与利率齐升: 现货黄金跌1.96%报4049.48美元/盎司,现货白银跌3.60%报57.60美元/盎司;美元指数走强0.33%,美国10年期国债收益率涨4.27个基点至4.6972%、2年期涨5.35个基点至4.3512%,日元贬破163、创1986年以来最弱;美国上周首次申请失业救济人数降至18.7万、创1969年以来最低,欧洲央行维持利率不变,拉加德警告能源冲击会让通胀压力延续到2027年上半年。

■ A股收红,中美探讨对等降税: 上证指数涨0.25%报3876.78,深证成指涨0.44%报14123.31,创业板指涨0.25%报3575.52,证监会表示将综合施策维护市场平稳运行;商务部表示中美正在探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架,美国则对数十个国家加征10%至12.5%关税,石油、天然气与食品获得豁免;香港离岸人民币清算量6月达53.2万亿元、首次超越港元与美元,北京市发布智能体引领发展新政、最高补贴3000万元,上海推动科创板深化改革。

热点前瞻

● 全球7月PMI集中出炉

美国、欧元区、英国、日本的7月PMI将在同一天密集公布,市场可借此观察油价跳升与关税加码之后,各经济体的景气温差。制造业与服务业的分化、新订单与投入价格分项的走向,会成为判断下半年增长动能的早期线索。

● 油价破百之后的通胀路径

布伦特重新站上100美元,把能源成本重新推回通胀讨论的中心。拉加德已提醒能源冲击会让通胀压力延续到2027年上半年,而美国上周首次申请失业救济人数创1969年以来最低,劳动市场并未松动。若油价在高位停留更久,央行降息的时间窗口就会被继续压缩。

重点关注

美国、欧元区、英国、日本7月PMI数据

美国6月新屋销售

日本6月CPI,日元贬破163后格外受关注

韩国总统与两大存储厂商赴美,与英伟达及OpenAI高层共议AI合作

美伊冲突持续,关注霍尔木兹海峡航运与油价走向

英特尔二季度营收同比增25%、盘后一度涨逾10%,关注芯片供应短缺的持续时间