AIMS荣鹰证券 | 市场动态 | 霍尔木兹海峡船只遭袭推升油价，零售数据疲软美元承压

上周五，美国7月零售销售月率意外录得负增长，为去年5月以来最大降幅，进一步削弱了市场对美联储加息的预期，美元指数延续下行趋势，收于99.64。现货黄金亚盘下探4310美元后止跌回升，零售数据公布后拉升至4400关口附近。一艘船只在霍尔木兹海峡遭袭，阿联酋方面称系伊朗袭击，国际油价反弹收涨。美股三大指数小幅收跌，存储概念股维持涨势。

外汇市场：零售数据意外负增长，美元延续下行

美元指数延续日内下行趋势，最终收跌0.32%，报99.64。基准的10年期美债收益率收报4.697%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报4.182%。

美国商务部公布的数据显示，美国7月零售销售环比下降0.6%，为去年5月以来最大降幅，远低于市场预期的增长0.1%。剔除汽车后的销售月率为-0.3%（预期+0.2%）。数据公布后，市场对美联储加息的预期进一步减弱。美国消费者信心指数三个月来首次下降。市场定价显示，美联储在2027年中期之前加息多于一次的概率下降。

美国资深议员要求财长贝森特说明干预日元的依据。消息人士称加美关税谈判因核心利益分歧陷入僵局。因地震影响，哥伦比亚请求美国暂停征收关税。

贵金属市场：零售数据提振金价，拉升至4400关口

现货黄金亚盘下探4310美元后止跌回升，零售数据公布后黄金拉升至4400关口附近，最终收涨0.59%，报4376.59美元/盎司；现货白银最终收涨0.37%，报64.7美元/盎司。

零售销售数据意外负增长进一步削弱了市场对美联储加息的预期，美元走弱为黄金提供了上行动力。地缘方面，霍尔木兹海峡船只遭袭事件持续发酵，为黄金提供避险支撑。

能源市场：霍尔木兹海峡船只遭袭，油价反弹收涨

上周五晚一艘船只在霍尔木兹海峡遭袭，阿联酋方面称系伊朗袭击。WTI原油最终收涨1.37%，报81.53美元/桶；布伦特原油最终收涨1.65%，报87.28美元/桶。

其他方面，伊朗与塔吉克斯坦签署长期石油合作协议。匈牙利总理表示已开始沉船作业抬升水位，保障核电站运行。

全球股市：美股小幅收跌，存储概念股维持涨势

美股三大指数小幅收跌，道指收跌0.20%，标普500指数跌0.17%，纳指跌0.28%。无人机技术公司Unusual Machines大涨24.83%。存储概念股维持涨势，闪迪涨7.39%、美光科技涨2.3%。半导体股票涨跌互现，AMD涨6.5%、博通跌5.94%、应用材料跌5.12%。纳斯达克中国金龙指数涨0.6%。

欧股主要股指多数收跌，德国DAX30指数收涨0.53%，英国富时100指数收跌0.21%，欧洲斯托克50指数收跌0.09%。

AI与科技方面，英伟达据悉已缩减为OpenAI数据中心提供2500亿美元担保的计划，担保额降至1200亿美元以下。英伟达还在洽谈向SB Energy投资30亿美元，作为OpenAI数据中心交易的一部分。英伟达向SEC提交的13F文件显示，截至二季度末持有SpaceX约1.228亿股A类股票，价值约210亿美元，为SpaceX第六大股东。

Anthropic 2026年第二季度初步营收超过115亿美元，较去年同期至少增长14倍。消息人士称Anthropic预计2028年收入将达到1900亿至2000亿美元。据悉Stripe即将以超过70亿美元的价格收购AI公司OpenRouter。

市场前瞻

美伊局势：霍尔木兹海峡船只遭袭事件持续发酵，阿联酋方面指认伊朗发动袭击。伊朗陆军总司令宣称美军已被驱逐，不再获准进入波斯湾、阿曼湾及霍尔木兹海峡，并悬赏俘获或击毙美军。库什纳在埃及会见哈马斯高层施压其履行解除武装承诺。美伊对峙持续，海峡通航安全形势面临不确定性。

美国经济与美联储：7月零售销售环比下降0.6%，为去年5月以来最大降幅，远低于市场预期。消费者信心指数三个月来首次下降。经济数据疲软进一步削弱了市场对美联储加息的预期，市场定价显示美联储在2027年中期之前加息多于一次的概率下降。

投资者需密切关注：霍尔木兹海峡船只遭袭事件的后续调查及美方回应、美国零售数据疲软后市场对美联储政策路径的重新定价、黄金在4400关口附近能否延续涨势、存储概念股持续走强的持续性、英伟达缩减OpenAI数据中心担保规模对AI基建投资情绪的影响、Anthropic营收数据对AI板块的提振效应。