HFM 2024年4月26日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在一系列数据公布后承压并创4月12日以来新低，报105.40；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.70%和5.00%。

非美货币方面，欧元兑美元延续上行并创4月11日以来新高，收于1.0725；英镑兑美元创4月12日以来新高，报1.2511；美元兑日元续创34年新高，收于155.60；澳元兑美元录得4日连涨，收于0.6516；纽元兑美元温和上行，报0.5937；美元兑加元遇阻回落，收于1.3653；美元兑瑞郎略承压但持稳于6个月高位，报0.9118。

在贵金属市场，现货黄金终结过去3日连跌，报2332美元/盎司；现货白银恢复反弹至27.39美元/盎司。

油市方面，美原油震荡上涨，报83.66美元/桶。

近期关键事件：

美国数据表现不一，美元指数持续走低。

截至4月20日当周，美国初请失业金人数录得20.7万人，创2个月以来最小增幅。其四周均值亦环比下滑1250人，至21.325万人。截至4月13日当周，续请失业金人数录得178.1万人，低于市场预期180.5万人，创2月23日当周以来新低。截至4月13日当周，续请失业金人数录得178.1万人，创去年10月以来新低。以上数据反映了美国劳动力市场依旧保持坚挺。

此外，美国第一季度实际GDP年化季率初值录得1.6%，表现不及市场预期2.4%和前值3.4%。这是该数据连续第二个季度放缓，并创2022年上半年收缩以来的最低增长。报告显示，消费者支出从3.3%放缓至2.5%，低于市场预期3.0%，这主要受到商品消费下降（-0.4%，此前3.0%）的影响。非住宅投资亦受到结构性因素的影响，从3.7%放缓至2.9%；然而，住宅投资增速达两位数，即13.9%（此前2.8%）。此外，政府支出增幅从4.6%大幅放缓至1.2%。贸易方面，出口从5.1%疲软至0.9%，而进口则从2.2%上升至7.2%。

另一方面，核心PCE物价指数年化季率初值大幅增长3.7%，创去年第二季度以来新高，市场预期为3.4%。该数据终结了此前连续三个季度的放缓，打压了市场对美联储短期内开启降息的预期。Fedwatch显示，市场基本预计美联储在下周的决议中维持利率不变在23年高位，即5.25%至5.50%区间，而首次降息的时间预计在今年9月（44.1%，1个月前为23.3%）。在掉期市场，交易员更将美联储首次降息的时间推迟至12月。截至收盘，美元依旧遭遇空头抛售，报105.40。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前仍收于105关键支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡走高，当前企稳于1.0640支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走强，当前收于前高1.2460。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上行，当前企稳于153关键支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前略收于前高0.65。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前收于前高0.5920。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前承压于1.37关键阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下挫，当前仍收于0.91关键支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价反弹上涨，当前仍承压于2360阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和增量。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价反弹上涨，当前仍收于26.50支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前逼近84.20阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收敛。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 日本央行公布利率决议和前景展望报告；植田和男行长发表讲话。

日本央行将公布利率决议和前景展望报告，具体时间待定。此外，日本央行行长植田和男将于北京时间14：30召开货币政策新闻发布会。上月，日本央行时隔17年首次加息，将政策利率设定在0%至0.1%区间——此举标志着日本金融政策迈向正常化的重要转折点。本周，有经济学家认为，该央行可能将重点关注缩减资产负债表，现阶段进一步加息或许仍为时尚早。依据植田和男行长接受当地媒体采访时表示，“有可能在今年下半年加息”。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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