IEXS盈十证券汇市分析|库存下降+美国就业数据提振降息希望，油价升至5月以来高位

基本面

美指

不需要通胀率达到2%才降息，美联储可以降息。

里士满联储主席巴尔金表示，美联储需要进一步明确通胀路径，之后才能降息。当被问及美联储是否可以降息一次并维持在该水平时，巴尔金表示这取决于经济数据。如果目前的情况持续下去，现在可能不是就后续政策调整时间线提供指引的最佳时机；芝加哥联储主席古尔斯比表示，不需要通胀率达到2%才降息，如果看到更多良好的通胀报告，美联储可以降息。

黄金

美国经济数据比预期疲软，增强交易员对美联储将在2024年至少降息两次的信心。

尽管美国国债收益率上升支撑美元，周四北美市场黄金价格仍然大幅上涨超过1%。美国经济数据比预期疲软，增强交易员对美联储将在2024年至少降息两次的信心。

原油

库存下降+美国就业数据提振降息希望，油价升至5月以来高位

EIA称，截至6月14日的一周内，原油库存减少250万桶，降至4.571亿桶，调查显示分析师预期为减少220万桶。此外，美国至6月14日当周EIA汽油库存减少228万桶，降幅录得2024年3月29日当周以来最大；美国至6月14日当周EIA精炼油库存减少172.6万桶，降幅录得2024年4月12日当周以来最大。

技术面

美元指数

市场行情整理: 

美元指数大幅上涨，最终收涨0.42%，报105.59。10年期美债收益率先涨后跌，最终收报4.264%

观点整理:

根据期货市场的数据，周四的数据公布后，投资者将9月份降息25个基点的可能性提高到65%左右，将12月份降息的可能性提高到80%左右。

黄金

市场行情整理:

由于一系列普遍疲软的经济数据或加大了美联储在晚些时候降息的可能性。现货黄金日内涨超1%，并一度站上2360美元关口，创近两周新高，最终收涨1.36%，报2359.97美元/盎司。

观点整理:

从通胀数据到零售销售数据，都表现欠佳，提升了美联储9月份降息的可能性，给金价提供上涨动能；而以色列和黎巴嫩的“战火”加剧了市场对地缘局势动荡的担忧，提升了黄金的避险买需，金价顶破上周高点2336附近位置后，短线看涨信号

原油

两油延续涨势，并逼近逾一个月高点。WTI原油站上81美元，最终收涨0.7%，报81.10美元/桶；布伦特原油收涨0.27%，报84.85美元/桶。

观点整理:

美联储降息预期降温，提振需求前景预期，支撑油价；中东地缘局势依然紧张，对该地区供给减少的担忧情绪有所升温。攻克200日均线后，技术面信号偏向多头。