Moneta每日新闻：美国地区银行采用综合风险转移策略以应对金融动荡

在应对潜在的金融动荡时，美国的地区性银行正采用一种称为综合风险转移的策略，这是一种复杂且成本较高的方法，目的是为了避免类似去年硅谷银行倒闭事件的情况。据了解，俄亥俄州的Huntington Bancshares最近就与投资者达成了一项协议，通过出售借款人无法偿还贷款的部分风险，从而提高了其在监管机构眼中的健康程度。这类交易对于资金充裕的私人债务基金经理来说非常有吸引力，如Ares Management和黑石等。

此外，诸如Ally Bank和Truist Financial等其他大型地区性银行也在进行类似的风险转移交易，这些银行总部分别位于犹他州和北卡罗来纳州。这些银行正在出售数十亿美元的贷款风险，以满足可能很快推出的新资本要求，这些要求之前只适用于更大的金融机构。

监管机构现在要求银行采取更严格的措施来保护自己免受信心危机的影响，例如导致硅谷银行和纽约小区银行等破产的危机。通过这些风险转移，银行能够稳定自身并重新开始资金的投入，例如股票回购和收购活动。

市场对这种风险转移交易的需求很大，摩根大通和摩根士丹利等银行不仅在为自己安排这类交易，还在说明地区银行安排，同时还收取费用。这为银行提供了一种新的工具，使他们能够通过出售所谓的信贷挂钩票据或购买信用保险来转移风险。

对于投资者而言，这种风险转移交易提供了一种新的高回报投资机会。Bayview Asset Management等基金已从Huntington Bancshares的交易中预期达到15%的收益。Bayview还提出了通过债券市场融资的变通方案，以提高其交易的回报率，它管理着大约200亿美元的资产，专门购买抵押贷款和消费贷款。

通过这些措施，美国银行正在创造财务缓冲，减少风险加权资产，并有效保存资本。这有助于银行长期健康发展，同时也为投资者提供了新的投资机会。

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