NAG Markets：美元指数突破104，日元暴涨；降息预期提高，套息交易不再吸引？

各位交易者好，

今天是2024年7月18日（周四），以下是NAG Markets为您带来的每日市场评论。

周三的金融市场经历了巨大波动，美元指数跌破104点，创下近四个月的最低点。与此同时，美股指数标普500指数和纳斯达克指数期货分别下跌1.37%和2.92%，这是近三个月来的最大单日跌幅。

以低利率著称的日元和瑞郎在昨日的市场波动中受益，主要原因是市场开始进一步计价美国降息的可能性，这将进一步降低套息交易的吸引力，导致套息交易的回撤。根据日本央行的数据，相关部门上周很可能买入了6万亿日元进行干预，并可能进一步干预，这也助推了日元的上涨。

1. 美国降息预期，美元跌破104点

美元降息预期近期不断提高，美元昨日更是进一步下跌跌破其近四个月的104点的关键支撑。而根据CME FedWatch 工具官网显示，2024年的降息预期概率更是提高到三次降息的可能。 

*美联储降息预期表 FedWatch Tool；资料来源：CME Group 官网

美联储于9月份降息概率由一周前的69.7%上涨至 93.5%，而2024年12月第三次降息概率更是由一周前的 26.2%上升至52.8%。

DXY, H4

美元指数早前继续受阻于104.330 – 104.505 的阻力区间后，于昨日跌破104点的主要关卡。该跌破预示美元继续下行的动能，104点有望由支撑转化为阻力线。在下行方面，103.355位次要支撑线，而进一步的支撑则是落在103.05附近。

2. 美国降息预期、外汇干预，将继续利多日元？

USD/JPY, Daily

美元兑日元昨日进一步暴跌后，于今早暂时于155.70 – 155.20 的支撑区域附近反弹，同样也是100日的指数均线支撑位。因此，该水平位不排除会有出现反弹的可能性。

USD/JPY, H1

在一小时的短期走势上，昨日跌破近期形成的下降三角形后，相信仍然有着下行的动能。而一小时走势的各大指数均线（EMA），依然维持看空交叉。

155.70 – 155.20支撑区间或提高一定的多头支撑，但如果近期下行动能得以延续，其上行动仍然可能受到限制。短期内的次要阻力可看在 156.50 和157.30。而在156.50 至157.30这一区间有可能形成多空之间博弈的区间。

今日关注（以下经济事件为北京时间）：  

风险提示：差价合约交易涉及高风险，未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失。在决定选取本网站上所提供的金融产品之前，请阁下仔细阅读本公司的《产品披露声明》和《条款与条件》，并确定完全理解交易本公司金融产品的相关风险。