KVB市场分析 | 8月16日：USD/JPY预测美元整固下的短期熊市趋势

产品：XAU/USD  

预测：下降

基本分析：  

周三，美国通胀数据显示7月通胀有所缓解，金价回吐了早前的涨幅，下跌了多达0.9%。尽管如此，金价仍接近上个月创下的历史高位。今年迄今为止，金价已经上升了19%，主要受乐观的货币宽松预期和各国央行增持黄金推动。美国数据发布后，美元兑其他货币上升，使得黄金对其他货币持有者来说变得更贵。此外，美国10年期国债收益率也显著上升。  

技术分析：  

XAU/USD的日线图显示，该货币对仍在其常规区间内交易。尽管价格较高，但录得了一个较低的高点和一个较低的低点，这通常被视为看跌信号。技术指标略微转向下行，但仍处于正值区间，降低了大幅下跌的可能性。该货币对继续在所有移动均线上方交易，20日简单移动平均线（SMA）持平并位于看涨的100日和200日SMA上方。总体而言，大幅下跌的可能性较小。

产品：USD/JPY  

预测：上升  

基本分析：  

今年的套利交易收益已经被抹去，各大银行指标显示65%-75%的这些头寸已经关闭。美元的反应在某种程度上是预料之中的，但也略显失望。美国短期利率上升100个基点对美元来说是无法忽视的。摩根大通已下调了美元的预期，特别是对USD/JPY的预测，现在预计2024年第四季度美元兑日元汇率为146，2025年第二季度为144，低于此前的147。尽管美国就业市场疲软，但其他数据仍然稳固。历史上，在如此大的利率波动后，美元往往会盘整。  

技术分析：  

USD/JPY周四交易价格约为147.40美元。日线图显示该货币对略低于9日指数移动平均线（EMA），表明短期内存在看跌趋势。14日相对强弱指数（RSI）略高于30，暗示可能出现回调。支撑位可能在8月5日的七个月低点141.69美元附近，进一步下行目标为140.25美元。上行方面，该货币对可能在9日EMA附近遇到阻力位147.53美元，其次是50日EMA的153.40美元。

产品：EUR/USD  

预测：下降

基本分析：  

尽管整体市场情绪有所改善，EUR/USD周四仍跌破了1.1000美元关口。7月美国零售销售增长至1.0%，创下18个月新高，远超预期的0.3%增长，逆转了上月的-0.2%跌幅。这些积极信号缓解了市场对美国可能陷入衰退的担忧。然而，市场对美联储大幅降息的预期已经减弱。根据CME的FedWatch工具，9月降息50个基点的可能性从上周的70%降至25%。小幅降息25个基点的预期仍然普遍存在。  

技术分析：  

从技术角度来看，EUR/USD的日线图表明它可能会继续下跌。该货币对在所有移动均线上方交易，20日简单移动平均线（SMA）趋势向上，约在1.0890美元。100日和200日SMA也向上，但远低于20日SMA，降低了大幅下跌的可能性，特别是如果1.0950美元的支撑位能够持稳。在4小时图中，该货币对显示出中性至看涨的态势。技术指标缺乏明确方向，但仍处于正值区间，EUR/USD在早前跌破20日SMA后正试图再次回到其上方。

产品：BTC/USD  

预测：下降

基本分析：  

根据FXEmpire分析师Ibrahim Ajibade的报道，美国政府将价值近6亿美元的10,000枚比特币转移至Coinbase Prime钱包。据Arkham Intelligence报道，这些比特币在两周前被接收到一个政府钱包中，现在已经转移到Coinbase Prime的存款钱包。在4月初，一个持有超过3万枚比特币的钱包向Coinbase Prime发送了一笔类似的测试交易，涉及少量比特币。历史上，此类与政府相关的交易对比特币价格产生了显著影响。例如，在2024年3月，类似的行动导致比特币在48小时内价值下跌了12%。  

技术分析：  

即将到来的加密期权到期可能会对比特币产生显著的卖压，可能将其价格推低至另一个关键支撑位以下。价值14亿美元的比特币期权将在8月16日世界标准时间早上8点到期。这些期权的“最大痛苦”点为60,000美元，意味着如果比特币价格维持在这一水平，大多数期权合约将变得一文不值。在过去的24小时内，比特币最低跌至56,100美元。这表明，除非比特币反弹至60,000美元以上，否则期权到期可能会导致价格进一步下跌，因为期权到期通常会给加密市场带来更多波动。

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