DBG Markets盾博:2024年10月7日市场报告

市场概述

随着油价飙升，下一次加息可能更快到来

伊朗和以色列之间的冲突已升级为一场全面的地区战争，引发了人们对其对全球市场和家庭影响的担忧。

首先，油价预计会上涨。由于该地区是重要的供应国，任何不稳定因素都会扰乱全球石油供应链。据报道，以色列计划炸毁伊朗的石油设施，以报复导弹袭击。冲突已导致油价飙升至每桶 75 美元，尽管曾一度跌至 74 美元。这将不可避免地导致石油价格上涨，进而引发更广泛的通胀压力。

如果战争继续升级，降息的讨论将被放弃。正如我在之前的分析中所指出的，地缘政治干扰将干扰货币政策。油价飙升可能会促使加息，但其影响可能不会立即显现。

中国作为最大的石油进口国之一，很可能会增加向其他供应商的订单，从而进一步推高油价。严重依赖石油进口的经济体，如日本、欧元区和印度，将面临通胀上升和货币贬值。

相比之下，美元可能会走强，因为石油交易主要以美元进行。同样，瑞士法郎也可能升值，因为在全球不确定时期，瑞士法郎通常被视为避险货币。

短期内，澳元（AUD）可能会因避险情绪而面临抛售压力，但它仍然是一种稳健的长期投资。由于石油销售支撑了加拿大的经济，加元（CAD）可能会出现上涨。

此外，我们可能会看到金价大幅上涨。这不是由经济实力驱动的，而是由地缘政治的不安全感驱动的。投资者将寻求黄金作为避风港，这将推动金价上涨。

最坏的情况是什么？如果美国的盟友被卷入冲突，美国可能会卷入其中，有可能拉拢其他国家，导致全球冲突。

总之，中东局势值得密切关注。它可能不仅在地缘政治上，而且在经济上产生深远影响。明天我们将继续讨论其进展。

黄金 - 在经历了多事的一周后，我们发现在非农就业数据好于预期的情况下，即将到来的降息不太可能达到 50 点。这导致黄金在大幅上涨之前出现下行，随后转入另一个盘整区域。为什么在数据较好的情况下仍出现盘整，而不是继续下跌呢？成交量仍然考虑到了西亚战争，导致价格停滞在这些水平。我们目前在 2653.515 和 2636.500 附近的 S&D 区之间交易。我们预计会有进一步的买盘，但仍在观望价格将在何处以及如何突破。

白银 - 价格在 32.518 遇到阻力。由于阻力位较长，目前价格正下行测试 31.472。不过，32.650 的 S&D 区域可能是一个支撑位，值得注意。我们认为银价将进一步上涨，短期内有可能下跌。

DXY - 在非常积极的 NFP 数据公布后，美元目前正在大幅上涨。预计在危机和全球不安全时期，美元将进一步上涨。正如我们所讨论的，这将进一步增强美元。考虑到这一点，我们可能还会发现，市场对加息的预期将使美元飙升。

英镑兑美元 - 从之前的强势英镑解读，我们已将分析转向弱势英镑，并将其视为潜在的一路卖出。短期内可能不会，但经过前两次下跌后，整体结构已经发生变化。

澳元兑美元 - 短期内，澳元有望进一步下跌。但从长期来看，我们可能会在这个市场上找到一些不错的买点。因此，尽管英镑跌幅较大，澳元的反应却相对较弱。不过，单根蜡烛显示的大幅下跌并不能忽视。不过，我们确实看到结构正在向低点突破，预计市场将继续如此。

新西兰元兑美元 - 随着市场对本周降息预期的定价，新西兰元对市场的反应将更加明显。我们正在关注这一消息，预计周三上午 9 点该货币将出现更大跌幅。在此之前，市场可能会进一步盘整。

欧元兑美元 - 欧元进一步下跌，预计跌幅会更大。在跌破 1.10090 之后，我们认为在进一步下跌之前可能会出现短暂的修正或盘整。

美元兑日元 - 上周交易后，日元目前波动较大。日本首相宣布，在做出决定之前，他们将观察这对人们生活的影响。换句话说，他们目前正在观望市场将如何继续发展。我们将拭目以待。

据新闻机构报道，日本新任命的财务大臣加藤胜信周一表示，日本当局将监控货币的快速波动可能对经济产生的潜在影响，并在必要时采取行动。在被问及自日本首相石破茂上任以来日元的波动走势时，加藤说，日元疲软既有优点也有缺点。

“他在接受记者集体采访时说："我们必须看看货币的快速波动会对企业活动和人们的生活产生怎样的影响。”他补充说："政府将在监测影响的同时考虑应采取的行动。

美元兑瑞士法郎 - 法郎对美元走软，这对他们的业务有利。然而，鉴于最近的事态发展，我们可能会发现法郎对其他货币走强。换句话说，虽然看涨法郎的可能性似乎很低，但我们认为这只是可能会有些曲折的盘整过程中的一次上行波动。

美元兑加元 - 加元如期升向 1.35762，目前正在完成新一轮下跌的途中，这预示着一个重要的盘整。作为另一种受益于油价上涨的资产，我们认为该市场将长期盘整，与法郎类似。目前，它可能会在这一结构内下跌后进一步上涨。