2024年因抵押贷款利率下降英国房屋市场逐渐回暖，预期2025年房屋销售将达115万套

2024年，由于抵押贷款利率下降，英国房屋市场逐渐回暖，房屋销售量增加，市场上房源充足。与去年相比，成交量增长了19%，买家需求上升了25%。

英国的例子则恰恰相反。与利率和不断上涨的房地产价格相比，其对月供的影响仍然很小，而且被更高的贷款总成本所抵消。此外，更长的贷款期限可能会推动房地产价值上涨。

英国平均每月抵押贷款还款额的变化

在过去十五年中，英国的抵押贷款期限已大幅延长。根据法国金融稳定高级委员会 (HCSF) 在 2021 年的一项决定[1]中制定的规则，法国的抵押贷款期限被限制为 25 年，而现在越来越多的新抵押贷款的期限几乎是无法想象的。2024 年，超过 50% 的英国新抵押贷款的期限超过 30 年，而 2005 年这一比例仅为 10%。2024 年第一季度，期限为 40 年或以上的抵押贷款占新贷款的近 10%。

乍一看，延长贷款期限似乎是促进购房的一个有吸引力的想法。在其他条件相同的情况下，分期付款可以减少每月还款额，从而提高家庭偿还贷款的能力，并帮助他们获得信贷。根据我们的计算，在保持利率和平均借款额不变的情况下，延长贷款期限将使 2013 年 1 月至 2024 年 9 月期间新贷款的平均每月还款额[2]减少约 10%。实际上，这些每月还款额在 2013 年至 2019 年期间保持相对稳定，因为较低的利率、较长的还款期限和因房价上涨而增加的借款额的影响平均相互抵消。与此同时，英国家庭的平均可支配总收入增长了约 23%，2019 年贷款发放时的可负担率平均下降至 18%（而 2013 年平均为 20.3%）。

预计到2025年，英国房屋销售将达到115万套，比2024年增长5%。2024年的销售完成量预计为110万套，比2023年增加10%。销售市场的活跃度受到收入增长和贷款机构评估还款能力方式变化的支持。首次购房者仍将是最大的购房群体，推动住房链的流动。人们出售和搬家的动机多样，更多受到实际需求驱动，包括人口老龄化、生活成本上升和工作模式变化等因素。