HTFX：汇市要闻（2025.2.10）

美股：道指跌0.99%，标普500指数跌0.95%，纳斯达克跌1.36%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.38%，全周累计上涨0.60%。德国DAX 30指数收跌0.53%。法国CAC 40指数收跌0.43%。英国富时100指数收跌0.31%。

A股：沪指涨1.01%，深成指涨1.75%，创业板指涨2.53%。

债市：美国10年期国债收益率上涨5.04个基点，报4.4846%，全周累计下跌5.21个基点。两年期美债收益率涨6.07个基点，报4.2725%，全周累计涨7.75个基点。

商品：WTI 3月原油期货收涨0.39美元，涨幅0.55%，报71.00美元/桶，全周累计下跌2.11%。布伦特4月原油期货收涨0.37美元，涨幅0.50%，报74.66美元/桶，全周累计跌1.33%。COMEX黄金期货涨0.35%，报2886.80美元/盎司。COMEX白银期货跌1.28%。COMEX铜期货涨2.96%，全周累计涨7.35%。

美国1月非农新增14.3万大幅低于预期

美国劳工统计局周五公布数据显示，美国1月非农就业人口增长14.3万人，为三个月最低水平，远不及预期的17.5万人。与此同时，12月新增就业人数从25.6万大幅上修，至30.7万。11月数据也上修。11月和12月合计上修10万人。

1月失业率为4%，低于预期和前值的4.1%。不过需要注意的是，由于人口调整，该失业率数据与前几个月不完全可比。尽管如此，美国劳工统计局表示，若排除人口调整的影响，失业率仍相比12月有所下降。

劳工统计局在声明中表示，洛杉矶大火以及美国其他地区的严冬天气对当月的就业情况“没有明显影响”。尽管如此，上个月仍有近60万人因恶劣天气而失业，为四年来的最高水平。另外有120万通常从事全职工作的人由于天气原因只能找到兼职工作。

天气等因素也对工作时间产生了影响，使其降至疫情爆发以来的最低水平。与此同时，1月平均时薪环比增长0.5%，高于前值和预期的0.3%；同比增长4.1%，预期为3.8%，前值为3.9%。

1月份的劳动力参与率为62.6%，其中包含了最新的人口估计数。25至54岁工人的劳动力参与率为83.5%。

非农报告还显示，1月份就业增长主要集中在：医疗保健行业增加了4.4万人，零售业增加了3.4万人，政府增加了3.2万人。采矿、采石、石油和天然气开采、临时援助服务和汽车制造业的就业人数下降。

1月的非农就业报告是拜登政府时代的最后一份就业报告。特朗普新政府的指令将如何影响劳动力市场仍有待观察。已有数万名美国政府雇员接受了特朗普政府提出的“辞职买断计划”，白宫正在采取进一步措施缩减联邦政府的雇员规模。此外，任何限制移民或遣返移民的努力都将抑制近年来推动就业增长的关键动力。

摩根大通分析师预计，美国移民放缓可能很快开始影响非农就业的增长，可能在2月份的就业报告公布时就会产生影响。

特朗普提名的美国劳工部部长候选人将于下周在参议院委员会接受听证。该部门负责监管劳工统计局（BLS）。来自俄勒冈州的共和党众议员Lori Chavez-DeRemer需要先获得委员会的批准，然后才能提交至参议院全体审议其提名。

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