巨象金业“100%强平线”还怎么玩？“出本金还要等三个月”

下单即平仓，巨象金业节假日临近收盘强平线调整至100%，用户“每一单都是平台给平的”。

以“银行账户风险异常”为由，将存款资金退回。至于盈利部分，巨象金业则完全不提。

近期一位用户在外汇天眼曝光巨象金业平台，该用户在巨象金业交易一段时间并有不少盈利，但当用户提交出金时却遭到拒绝。随后平台客服要求该用户将持仓全部平仓，给的理由是：“收到第三方收款通道的通知，由于您的银行账户有风险异常，需要将您存款的资金退回。” （下面截图显示的网址对应的正是巨象金业在线客服链接）

多数国家在反洗钱和客户身份验证方面有相似原则：如果是客户身份验证阶段未通过验证，则不能交易。如果后续身份验证未能通过，金融机构或经纪商必须停止交易、冻结账户，并在合规情况下退还客户资金；若资金存在可疑迹象，则必须强制上报监管机构；若无可疑迹象，资金最终应返还给投资者。

这些要求既是反洗钱制度的核心内容，也是各国监管机构的明确规定。

该用户并没有提到是首次验证还是后续的验证，但不管是那一种，客户资金（本金与盈利）均应受到保护客户。KYC/CDD/EDD（了解你的客户/客户尽职调查/加强型客户尽职调查）以及类似验证，金融机构无权单方面没收客户资金（也包含盈利）。

即便经调查认定客户存在违规行为，资金的没收也必须由司法机关或监管机构裁定，最终通常归国家所有或用于赔偿受害人，而绝不会归金融机构（平台）所有。

巨象金业是基于“收到第三方收款通道的通知,由于您的银行账户有风险异常。” 也未提供正式书面通知、第三方通道说明等文件，客户自行联系银行后，银行否认存在“风险异常”情况，说明平台说法可能不实或未核实。

巨象金业这种没有任何透明度的做法完全可以随意的用在每一位盈利客户的身上，正如用户评价“只能亏不能赢”。

通常情况下，只要交易过程未违反交易规则，盈利应视同客户资金，与本金一样受到保护。

客户已在巨象金业交易并产生盈利，平台事后以资金来源异常为由抹去盈利仅返还客户本金，却既不认定交易无效，也不说明处理依据，实在是强盗逻辑。反过来想，若客户最终发生爆仓亏损，巨象金业是否仍以资金来源异常为由返还本金呢?

当前距离用户曝光不足三个月，尚不清楚三个月后该用户能不能拿到自己的本金。但参考外汇天眼上的其它用户曝光情况，这可能是拖延的借口。（2025年用户曝光巨象金业最多的两个问题分别是无法出金和滑点。）

巨象金业有监管，但约束力不强

巨象金业背后实体公司为巨象金業有限公司，是香港黄金交易所（HKGX）117号行员，持AA类牌照。网站宣传的安全运营9年，对应该公司成立9年，是否安全运营另说。

另一个实体为Gold Elephant Markets Limited，持有塞舌尔金融服务管理局（FSA）衍生品交易牌照，根据当地官方公司注册处的信息，该公司的注册日期是2021 年 11 月 19 日

这两个公司对应的网站注册时间均在2022年。

外汇天眼收录的监管信息证明文件以及【关系族谱】等信息显示，117号行员早期的两个平台分别为恒瑞金号和富丽金业。这两个平台属于同一团队运营，目前尚不确定与巨象金业是否为同一伙人。

休市前强平线调整至100%

去年4月，一位用户称在巨象金业“我的每一单都是平台给平的”，客服对此的回应是“交易时段期间若保证金水平等于或低于30%即会触发强制平仓”。

然而，实际情况远比客服所说的更为粗暴。

巨象金业官方网站最近的一则公告是关于休市通知的，公告提到“休市前半小时及开市后半小时，维持保证金比例调整为100%，具体调整和恢复时间以平台实际显示为准。”

这里的维持保证金比例调整为100%，指的是强平线，即账户净值与保证金的比值。满仓情况下，亏1美元也会遭遇平仓。

经常做有杠杆投资的朋友很清楚这意味着什么，这种调整不单单是在“纪念日”，而是每周固定调整。对投资者而言，原先很安全的风控线，可能因保证金调整直接遭遇强行平仓。

金融机构调整保证金比例比较常见，调整强平线的并不多（尽管二者本质上差异不大）。外汇平台、贵金属交易平台临近节假日/周末调整强平线比例更少。为什么巨象金业这么干?

先理解穿仓的概念，“穿仓”指的是投资者账户亏损超过保证金，导致账户权益为负数，甚至倒欠交易平台资金的情况。比如某客户临近收盘1000倍杠杆满仓做空黄金，次日开盘黄金直接高开1%的情况下，意味着客户扣除本金后，还要倒欠平台资金约 9 倍本金。

部分在欧盟或英国受监管的国际平台提供“负余额保护”，即客户最多亏损至零，不会倒欠资金。有无此规定，这个倒欠的钱往往很难追回。

从巨象金业的角度来看，这种调整让平台不承担价格剧烈波动的风险

巨象金业一般投资者保证金比例为2%（即50倍杠杆），专业投资者保证金比例为0.5%（即200倍杠杆）。按0.5%的保证金计算，意味着黄金涨跌0.5%，投资者资金翻倍。跌0.5%的（1-30%）账户强平。如果两个客户选择在节假日临近收盘的前一分钟/或前10秒钟下单一多一空，节后开盘如果黄金高开或低开比如1%客户平仓，意味着其中一个账户爆仓，另一个账户获利200%，合并计算获利50%。

客户赚的钱不能不给，客户穿仓，经纪商却很难追回。节假日调整强平线这么看是不是很容易理解了。

但从客户角度来说，如果原本轻仓交易的影响不大，如果频繁重仓，或者经常隔夜，不管是50倍杠杆，还是200倍杠杆，下单亏1美元就被强平，这规则根本没法玩，至于重仓博跳空的更不用想了。

巨象金业的强平规则反映其不想承担价格剧烈波动的风险，这显然不利于客户做好风控。如果客户盈利的话，可能盈利部分完全被忽略，甚至本金难以保障安全。品种只有黄金和白银两种，选择极为有限。

基于以上几点，很多投资者根本没法在这样的平台交易。选择交易平台时，应优先考虑口碑良好、受监管机构严格约束的合规经纪商。外汇天眼通过监管情况、牌照资质、风险信息、信用评价以及实地勘察等多维度指标，为投资者提供参考，帮助有效规避潜在风险。