CWG資訊：市場關注聯準會貨幣政策走向， 美元指數上週五反彈，金價四周來首跌

CWG Markets市場資訊2024年3月18日（週一）：

匯訊摘要：

上週五（3月15日）因美國2月PPI數據超預期，美元指數震盪上漲，最終收漲0.071%，報103.44。美債收益率上升，基準10年期美債收益率錄得6連陽，最終收報4.3080%；對利率敏感的2年期美債收益率最終收報4.7320%。

上週諸多經濟數據導致投資者降低了對美國降息的預期，針對貴金屬的壓力不斷上升，金價錄得四週來首次下跌。

上週五（3月15日），現貨黃金收跌0.30%，收報2155.70美元/盎司。金價上週下跌逾0.8%，這是自2月中旬以來的首次週跌幅。

WTI原油幾乎平收，最終收跌0.04%，報80.97美元/桶；因IEA預計2024年石油供需將轉為輕微赤字，布倫特原油收漲0.22%，報85.26美元/桶。

前日公布數據與消息：

由於市場關注最新數據對下週美聯儲貨幣政策會議的影響，15日美元兌除歐元以外的一籃子貨幣走強，美元指數在隔夜市場震盪回落，當日上午震盪走高，午後漲幅有所回落，尾盤時美元指數上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.07%，在匯市尾市收於103.432。

跨境支付企業Moneycorp北美地區結構化產品負責人尤金·愛波斯坦（Eugene Epstein）表示，在美聯儲即將舉行議息會議之前，沒有任何跡象顯示美聯儲能夠在當下傳達出“鴿派”信息。這是為什麼美國國債收益率上升、美元走強、黃金價格下降的原因。這些市場走勢表現出標準的相關性。因而，美國聯邦基金利率可能會在更高的水平持續更久，美聯儲官員沒有任何空間更早降息。

美國10年期國債收益率在當日早間由跌轉漲，隨後強勢盤整，收盤時小幅上漲超過1個基點，10年期國債收益率站上4.3%上方。

外匯經紀商資深分析師Jerry Chen說，由於美國走向降息，日本走向加息，預期差或使美日利差持續收窄，這也是市場看好今年日元總體升值的原因。

Jerry Chen說，從日線圖上看，美元兌日元匯率跌破上升趨勢和150心理關口後，或將開啟一段下行走勢。但是，短線來看200天均線附近有望提供一些緩衝，日本下週央行的決定將是左右匯價近期走勢的關鍵。

Jerry Chen認為，日本央行如在加息的同時對收益率曲線進行調整恐將令美元兌日元匯價大幅下行，若其按兵不動則有望暫時刺激匯價反彈，但隨之而來的4月加息押注或將繼續令美元兌日元匯率承壓。

在線外匯交易平台市場分析師肯尼•費歇爾（Kenny Fisher）在15日表示，本週希臘央行行長呼籲歐洲央行在今年夏季降息兩次，今年年內要降息四次；芬蘭央行行長則在當日表示，如果通脹繼續向2%的目標顯著回落，歐洲央行可以在夏季到來時緩慢放鬆貨幣政策。

費歇爾認為，這兩位歐洲央行高級官員的表態與此前歐洲央行傳達的信息有明顯的不同，預計其他歐洲央行高級官員會重申這一鴿派立場。由於利率下調將讓歐元對投資者不

那麼有吸引力，這一變化很可能會給歐洲帶來壓力。

上週數據顯示美國2月份消費者價格漲幅超出預期，生產者價格也顯示出一定的通脹粘性。

Gainesville Coins首席市場分析師Everett Millman表示，“黃金已經消化了利率下降預期所帶來的積極推動……如果通脹再次開始走高，這意味著政策制定者將不得不在更長時間內保持更嚴格的貨幣政策。儘管黃金並不特別喜歡高利率環境，但如果利率保持如此高的原因是通貨膨脹過熱……這自然意味著人們會再次轉向黃金。”

高於預期的通脹持續給美聯儲維持高利率的壓力，從而令金價承壓。這種無收益的貴金屬也被用來對沖通脹。

交易員對6月降息的押注有所減少，CME FedWatch工具目前認為6月降息的可能性為55%，上週則高於70%。

最新的Kitco News每週黃金調查顯示，上週市場專家的看漲情緒已基本消失，而散戶交易員仍對金價本週繼續上漲的機會持樂觀態度。

Barchart.com高級市場分析師Darin Newsom表示：“鑒於4月期貨合約日線圖上的短期趨勢，我將繼續堅持下跌一週。話雖如此，該合約尚未確認這一趨勢，創下4天新低，週五交易日前支撐位為2156.20美元。”

盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen在美聯儲會議前維持看跌預測。他表示：“在對沖基金長期清算的推動下，金價連續第二週走低，面臨進一步調整的風險，這仍然是最大的風險。”“特別是在一週後，消費者物價指數(CPI)和生產者物價指數(PPI)數據高於預期，導致市場消化了進一步降息的延遲。”

美元指数技術分析：

美元指數上週五上漲在103.50之下遇阻，下跌在103.25之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美元指數今天下跌在103.20之上企穩，後市上漲的目標將會指向103.55--103.60之間。今天美元指數短線阻力在103.50--103.55，短線重要阻力在103.55--103.60。今天美元指數短線支持在103.30--103.35，短線重要支持在103.20--103.25。

歐元/美元技術分析：

歐美上週五下跌在1.0870之上受到支持，上漲在1.0900之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0915之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0875--1.0860之間。今天歐美短線阻力在1.0900--1.0905，短線重要阻力在1.0910--1.0915。今天歐美短線支持在1.0875--1.0880，短線重要支持在1.0860--1.0865。

黃金技術分析：

黃金上週五下跌在2155.00之上受到支持，上漲在2173.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2170.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2151.00--2144.00之間。今天黃金短線阻力在21769.00--2170.00，短線重要阻力2179.00--2180.00。今天黃金短線支持在2151.00--2152.00，短線重要支持在2144.00--2145.00。

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數3月15日（週五）收盤上漲14.70點，漲幅0.08%，報17937.15點；英國富時100指數3月15日（週五）收盤下跌14.79點，跌幅0.19%，報7728.36點；法國CAC40指數3月15日（週五）收盤上漲2.93點，漲幅0.04%，報8164.35點；歐洲斯托克50指數3月15日（週五）收盤下跌4.90點，跌幅0.10%，報4988.95點；西班牙IBEX35指數3月15日（週五）收盤上漲106.12點，漲幅1.01%，報10596.62點；意大利富時MIB指數3月15日（週五）收盤上漲163.82點，漲幅0.48%，報33950.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數3月15日（週五）收盤下跌190.89點，跌幅0.49%，報38714.77點；標普500指數3月15日（週五）收盤下跌31.70點，跌幅0.62%，報5118.78點；納斯達克綜合指數3月15日（週五）收盤下跌155.35點，跌幅0.96%，報15973.17點。

貴金屬收盤：

現貨黃金3月15日（週五）盤中一度重回2170大關，但受美元指數走強的影響，於歐盤和美盤回吐全部漲幅，最終收跌0.89%，報2155.91美元/盎司；現貨白銀持續走強，重回25美元關口，最終收漲1.5%，報25.19美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止盈，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在103.60---103.20的區間的下限買入，有效破位20個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0915---1.0860的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2775---1.2705的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8870---0.8800的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在149.45---148.35的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6600---0.6535的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區

間的下限。

美元/加元：可以在1.3575---1.3515的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2170.00---2145.00的區間上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。 

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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