Mohicans markets：MHM 今日要聞

2023年1月30日-基本面提醒

☆  16:00 瑞士1月KOF經濟領先指標

☆  17:00 德國第四季度未季調GDP年率初值

☆  18:00 歐元區1月工業及經濟景氣指數、歐元區1月消費者信心指數終值

☆  23:30 美國1月達拉斯聯儲商業活動指數

市場概覽

全球市場走勢複盤

上周五，美聯儲青睞的通脹指標PCE物價指數12月繼續降溫，同比增速降至一年來低位。聯邦基金期貨價格繼續反映本周美聯儲將加息25個基點的預期，並顯示在停止加息前美聯儲還將再加息25個基點。數據公佈後，美元指數短線下拉，但是市場反應有限，美股早盤甚至一度站上102關口，收盤漲幅收窄至0.18%，報101.93。本周累跌0.06%不足0.1%，連續三周收跌。

美債收益率在PCE數據公佈後均有所回落，10年期美債收益率下破3.51%，但是截至收盤微升，日內從3.5%升至3.507%，上周累計上升約2個基點。2年期美債收益率上周五也保持回升，一度升破4.23%，截至美股收盤，2年期美債交投在4.2%附近，上周累計上升約3個基點，和10年期美債收益率均終結連續三周連降之勢。

雖然美元走強限制了現貨黃金的漲幅，甚至在PCE數據公佈之後，黃金再度跌破1920美元關口，但是上周五收盤金價基本持穩，收跌0.08%，報1927.73美元/盎司，市場仍在等待本周美聯儲利率決議之際，現貨黃金上周創下了將近一年半來首次連續六周上漲；現貨白銀上周五震盪走低，收跌1.33%，報23.6美元/盎司。

原油上周五遭遇重挫，因部分投資者急於獲利了結，加上俄羅斯原油出現供應強勁的跡象，WTI原油收跌2.1%，報79.36美元/桶，回吐此前2天的全部漲幅；布倫特原油收跌1.38%，報86.33美元/桶，回吐上周四的漲幅。美布兩油上周分別累跌2.86%和1.38%，均未能實現三周連漲。

連跌四日的歐洲天然氣上周五盤中轉漲，歐洲TTF基準荷蘭天然氣期貨收漲1.1%，報55.425歐元/兆瓦時，從上周四創下的自1月16日收報55.454歐元以來收盤低位反彈，但是本周仍累跌17.1%，抹平上周的所有漲幅。

美股上周五震盪走高，道指收漲0.08%，本周累漲1.81%。標普500收漲0.25%，本周累漲2.47%。納指收漲0.95%，本周累漲4.32%。特斯拉、Meta等權重股拉升。PCE物價指數回落、密歇根大學通脹預期延續下降趨勢，幫助提振消費者信心。

歐股連續2個交易日集體收漲，德國DAX30指數收漲0.12%，英國富時100指數收漲0.02%，法國CAC40指數收漲0.02%，歐洲斯托克50指數收漲0.63%，西班牙IBEX35指數收漲0.29%，義大利富時MIB指數收漲0.86%。

市場熱點

1. 伊朗伊斯法罕一武器生產中心遭遇無人機襲擊，媒體爆料：以色列襲擊伊朗，美國參與。

2. 英媒：歐盟考慮將伊朗革命衛隊列為恐怖分子。

3. 一隊約25輛從伊朗開往敘利亞的卡車在伊拉克遭遇轟炸。

4. 富時中國A50指數期貨春節期間累漲約3%，納斯達克中國金龍指數累漲約4.8%。

5. 據財新報導，美、荷、日管制對華晶片製造設備出口，包括但不限於光刻系統。

6. 麥卡錫將於2月1日會見拜登 討論債務上限問題。

7. 巴勒斯坦指責以色列應對衝突升級負全部責任，以色列繼續增加衝突地點的兵力部署。

8. 新冠是否仍構成全球緊急事件？世衛將於近期公佈結果。

地緣局勢

衝突情況：

1. 烏總參謀部：烏軍擊退了俄軍對16個定居點的進攻，其中包括頓涅茨克地區的巴赫穆特和索列達爾。過去一天，烏克蘭空軍對俄羅斯軍事人員集中地區發動了四次空襲。烏克蘭火箭和炮兵部隊擊中了俄軍的兩個指揮所、兩個防空陣地、六個軍事人員集中區、一個彈藥庫和一個電子戰站。

2. 烏媒：1月28日至29日夜間，烏克蘭炮兵使用多管火箭發射系統（MLRS）襲擊了被佔領的伊洛瓦伊斯克市的火車站，當時俄軍正在那裏卸載裝備。

3. 俄媒：烏軍用“海馬斯”炮擊梅利托波爾地區一公路橋，並造成傷亡。

4. 烏克蘭哈爾科夫地區州長：導彈擊中了哈爾科夫市的公寓樓，目前沒有人員傷亡的消息。

能源情況：

1. 據塔斯社新德里報導，印度G20協調人阿米塔布·康德27日表示，印度將繼續採購俄羅斯石油，能買多少就買多少，並正研究採用本幣結算的方式。

2. 阿根廷總統費爾南德斯說，他和朔爾茨討論了吸引德國投資該國豐富的葉岩氣儲備、鋰礦床和綠色氫氣生產的可能性。

3. 德媒：義大利總理訪利比亞簽80億美元天然氣大單。

援助情況：

1. 烏克蘭總統澤連斯基表示，烏克蘭需要彈道導彈，包括ATACMS導彈（陸軍戰術導彈系統）。

2. 德國武器製造商萊茵金屬公司：公司準備大幅提高坦克和火炮彈藥的產量，以滿足烏克蘭和西方國家的強勁需求。

3. 美媒：美國擬擴大對烏軍士兵的培訓以改變作戰態勢。

4. 阿根廷總統稱拉美國家不會向烏克蘭提供武器。

5. 英國國防部：烏克蘭士兵已抵達英國接受關於“挑戰者2號”坦克的訓練，預計將於春季結束培訓。

6. 德國總理：反對烏克蘭過度的武器要求，唿籲保持與普京之間的直接對話，通過對話實現停火。

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

下一輪對俄石油產品制裁可能更具破壞性。

金十數據1月27日訊，高盛稱，計畫中的對俄羅斯石油產品設定價格上限和歐盟進口禁令可能比上一輪針對俄羅斯海上原油流動的制裁更具破壞性。高盛亞太地區自然資源和能源研究聯席主管Nikhil Bhandari表示，俄羅斯的柴油出口占全球柴油出口量的15%，直到最近，其中的80%仍流向歐洲。印度是柴油的淨出口國，因此這一制裁可能會對全球能源市場造成更大的破壞。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

歐元區今年冬天不會陷入衰退。

法興銀行表示，最新的經濟數據日益證實了我們的觀點，即歐元區今年冬天不會陷入衰退。由於德國第四季度GDP沒有下降，我們現在不再預期德國會出現技術性衰退，德國是去年受能源供應衝擊影響最嚴重的國家之一。這意味著歐元區今年的增長率將接近1%，僅略低於潛在增長率。與歐洲央行不同的是，我們認為，隨著加息和能源價格上漲的影響逐漸顯現，歐元區明年的經濟增長也將繼續低於潛在水準。我們預計下周二公佈的歐元區第四季度GDP將顯示環比增長0.2%。

03

三菱日聯丨MUFG 

若英國央行發佈謹慎的前景展望，英鎊可能下跌。

金十數據1月26日訊，三菱日聯表示，由於英國央行可能在下次會議上發佈謹慎的政策展望，英鎊面臨下跌風險。三菱日聯分析師Lee Hardman在一份報告中稱，預計英國央行將在2月2日的會議上加息50個基點，但市場目前完全定價該行年底前至少會降息25個基點。鑒於今年晚些時候英國利率的前景越來越鴿派，市場參與者預計下周加息的指引將表明，央行對進一步加息的必要性會更加謹慎。Hardman稱，這或將給英鎊帶來下行風險。