Mohicans markets：MHM 今日要聞

2023年3月3日-基本面提醒

☆9點45分公佈中國2月財新服務業PMI，前值為52.9，預期值為54.5。

☆10點，國新辦舉行“權威部門話開局”系列主題新聞發佈會，請中國人民銀行行長易綱，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝和中國人民銀行副行長劉國強介紹“堅定信心、守正創新，服務實體經濟高質量發展”有關情況，並答記者問。

☆22點45分公佈美國2月Markit服務業PMI終值，隨後23點公佈美國2月ISM非製造業PMI，前值為55.2，預期值為54.5。

☆次日淩晨0點，2023年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根在一場活動上致開幕詞；4點美聯儲理事鮑曼發表講話；5點45分，2024年FOMC票委、裏奇蒙德聯儲主席巴爾金就通脹發表講話。

☆十四屆全國人大一次會議將於3月4日12時舉行新聞發佈會。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四，現貨黃金區間震盪，一度短暫跌破1830美元關口，最終小幅收跌0.04%，報1836.06美元/盎司，結束日線三連漲；現貨白銀總體上先跌後漲，最終收跌0.47%，報20.9美元/盎司。

美元指數開啟反彈，最終收漲0.575%，報105點。美國10年期國債收益率在4%關口上方繼續上揚，最終收漲1.64%，報4.062%。

由於歐洲央行加息預期升溫，歐元區國債收益率也全線飆升。德國10年期國債收益率盤中觸及2.77%，續刷2011年7月以來新高；德國兩年期國債收益率觸及2008年10月來新高；義大利兩年期國債收益率觸及2012年8月來新高。

原油方面，兩油仍呈橫盤走勢。WTI原油盤中漲幅一度擴大至1%，最終收漲0.32%，報77.77美元/桶；布倫特原油一度站上85關口，但隨後迅速回落，最終收漲0.04%，報84.66美元/桶。

美股三大指數集體收漲，道指收漲0.02%，納指收漲0.73%，標普500指數收漲0.76%。熱門中概股普遍高收，嗶哩嗶哩績後收漲近10%；特斯拉收跌6%，加密貨幣交易銀行Silvergate收跌57%，此前其在一份報告中質疑自身持續經營能力，主要合作夥伴紛紛切斷與其業務往來。

歐股全線飄紅。德國DAX30指數收漲0.15%，報15327.64點；英國富時100指數收漲0.37%，報7944.04點；歐洲斯托克50指數收漲0.59%，報4240.59點。       

市場熱點

1. 美聯儲官員講話-博斯蒂克：今年夏季中/後期可能會暫停加息，重申支持3月加息25BP，對上調終端利率持開放態度；沃勒：可能需要提高12月給出的終端利率，1月強勁的數據挑戰我此前的觀點；近期數據的強勁可能是暫時的。

2. 新加坡大幅提高投資移民門檻，從250萬新元增至1000萬新元。

3. 據塔斯社：俄羅斯央行將外匯限制政策延長至3月後。

4. 美國長債收益率繼續走高，30年期國債收益率漲破4%；30年期固定抵押貸款利率利率創下四周新高。

5. 歐盟制裁下的俄羅斯據悉仍計畫將3月份的海運柴油出口額提高至月度新高。

6. 3月2日，美國國務卿布林肯和俄羅斯外長拉夫羅夫在印度新德里進行了簡短會晤，這是數月來俄美兩國首次高級別會晤。

7. 黑石集團5.62億美元的商業地產抵押貸款支持證券（CMBS）發生違約；據悉倫交所計畫讓股東批准從黑石手中回購價值7.5億英鎊的股票。 

地緣局勢

衝突情況：

1. 據塔斯社：俄軍與烏克蘭的破壞組織在俄羅斯布良斯克地區發生衝突。俄聯邦安全局稱，對破壞組織採取措施，局勢已得到有效控制。

2. 普京召開安全理事會緊急會議，稱俄布良斯克邊境地區發生了“恐怖行為”事件，烏方炮火直指平民。

3. 烏克蘭總統澤連斯基顧問：有關布良斯克地區襲擊的報導是俄羅斯的“蓄意挑釁”。

4. 俄羅斯副外長裏亞布科夫：烏克蘭破壞組織未能進入布良斯克地區學校，所有教育機構未受影響。

5. 俄羅斯“瓦格納”或已進入巴赫穆特市中心。

制裁情況：

1. 芬蘭開始在與俄羅斯的邊境修建隔離牆。

2. 荷蘭外長：我們最近決定關閉在俄羅斯聖彼得堡的領事館。

能源情況：

1. 歐盟委員會副主席謝夫喬維奇：22個歐盟成員國對聯合購買天然氣表示興趣。

2. 市場消息：儘管俄羅斯被禁止向歐洲出口柴油，但該國計畫將3月份的海運柴油出口額提高至月度新高。這一跡象表明，俄羅斯正將石油產品轉向其他市場。

3. 交易商稱，俄羅斯計畫3月從黑海圖普塞港出口的石油產品量為132.4萬噸，2月為133.1萬噸。

援助情況：

1. 美國國防部發言人柯比：拜登和德國總理朔爾茨週五將討論烏克蘭所需的援助。

2. 美國官員：美國將於週五宣佈向烏克蘭提供4億美元的新軍事援助計畫。

糧食情況：

1. 烏克蘭政府官員稱，烏克蘭今年小麥產量可能在1600萬-1800萬噸之間，而去年為2020萬噸，並認為沒有必要限制2023/2024年的小麥出口。

2. 美國國務卿布林肯：俄羅斯在烏克蘭糧食出口協議上做出的進展很慢。

3. 基輔經濟學院分析師：烏克蘭農業部門因俄烏衝突而遭受了近380億美元的直接和間接損失。

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

預計今年鋁市場將面臨170萬噸的赤字（此前預計為160萬噸）。預計2023年鋁的平均價格為3125美元/噸。預計今年銅市場將面臨28.7萬噸的缺口。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行：歐洲央行或進一步加息，提振歐元】

法國興業銀行表示，歐洲央行可能會進一步大幅加息以抑制通脹，從而提振歐元。法國興業銀行外匯策略師Olivier Korber在一份報告中表示，歐洲經濟衰退風險降低以及勞動力市場吃緊，應該會維持核心通脹的上行風險。該行的經濟學家仍預計歐洲央行將進一步大幅收緊政策，只有在經濟走上更可持續的通脹回落道路時，歐洲央行才會暫停加息。Korber稱，由於市場採取了謹慎的態度，利率峰值預期可能會被重新定價得更高。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯分析稱，未來一周美元將進一步上行。我們仍然認為，近期美元的反彈有進一步上漲的空間。在突破105.00大關之後，美元指數DXY將重新測試年內高點105.63，然後是200日移動平均線，略低於106.50。