Mohicans markets：MHM 今日要聞

☆18點，歐洲央行行長拉加德參加世界貿易組織舉辦的一項活動。

☆21點15分公佈美國2月ADP就業人數，預期值為增加20萬人，前值為增加10.6萬人

☆23點，美聯儲主席鮑威爾在眾議院金融服務委員會發表半年度貨幣政策證詞。

☆23點，加拿大央行公佈利率決議。

☆23點30分公佈美國至3月3日當周EIA原油庫存，預期值減少30.8萬桶，前值為增加116.6萬桶。

☆次日淩晨3點，美聯儲公佈經濟狀況褐皮書。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週二，鮑威爾鷹派講話引爆市場，現貨黃金美盤加速下跌，失守1820美元/盎司，創2月28日以來新低，最終收跌1.8%，報1813.08美元/盎司；現貨白銀自歐盤開始跌跌不休，最終收跌4.64%，報20.07美元/盎司。

美元指數強勢上揚，最終收漲1.294%，報105.64。美國2年期國債收益率自2007年7月9日以來首次觸及5%，日內上漲10.40個基點。美國10年期國債收益率上觸4%關口後回落，最終收跌0.34%，報3.97%。美國2年期國債收益率自1981年以來首次較10年期國債收益率高逾100個基點。

由於美聯儲激進的加息舉措令需求前景蒙陰，國際原油重挫，WTI原油逼近77關口，最終收跌4.12%，報77.11美元/桶，創兩個月最大跌幅；布倫特原油最終收跌3.84%，報83.14美元/桶。

美股受鮑威爾放鷹拖低，道指收跌1.72%，納指收跌1.25%，標普500指數收跌1.53%，失守50日移動平均線水準。絕大多數板塊普遍低收。熱門中概股表現疲軟，小鵬汽車收跌約8%，理想汽車收跌約6%，蔚來汽車收跌約4%。

歐股主要股指全線下挫。德國DAX30指數收跌0.6%，報15559.53點；英國富時100指數收跌0.13%，報7919.48點；歐洲斯托克50指數收跌0.81%，報4278.96點。        

市場熱點

1. 美聯儲主席鮑威爾參院聽證會：如有必要，準備加快加息步伐；將根據數據，逐次會議作出加息決定；下次的點陣圖/終端利率很可能高於此前預期。

2. 市場反應：預期3月加息50BP的概率飆升至65%+，9月達到終端利率5.62%、美國2Y收益率突破5%，2Y-10Y倒掛幅度40多年來首次達到100BP、美指大漲，白銀跌近5%、美股均跌超1%。高盛上調終端利率預期25BP、貝萊德認為美聯儲有可能加息至6%。

3. 紐約時報：美國官員審查的最新情報顯示，親烏克蘭的組織去年對北溪管道發動了襲擊。

4. 亞特蘭大聯儲GDPNow模型下調美國Q1增速預期至2.0%。

5. 拜登：提議將40萬美元以上收入人群的醫療保險稅率從3.8%提高到5%。

6. 沙特外交大臣：能源大臣認為今年不需要改變產量；有關阿聯酋與沙特關係分歧的報導常常被誇大。

7. 澳洲聯儲如期加息25個基點，將利率上調至3.60%，自2022年4月以來已累計加息10次，共加息350個基點。該行主席表示，正接近適當暫停加息的節點。

8. 一名白宮官員在一場能源會議上對媒體證實，在經歷了數月僵局後，美國終於開始放行從中國進口的太陽能電池板。 

地緣局勢

衝突情況：

1. 白俄羅斯總統盧卡申科：白俄羅斯逮捕了烏克蘭情報部門的“恐怖分子”及其同夥，原因是他們企圖破壞白俄羅斯軍事機場。烏克蘭在美國的命令下，試圖把白俄羅斯拖入軍事衝突。

2. 俄羅斯國防部長：佔領巴赫穆特將有助於推動向烏克蘭的軍事行動。烏克蘭2月的士兵傷亡人數不斷增加，超過1.1萬人，超過其1月傷亡人數的40%。

3. 烏媒：西方情報機構估計，俄軍在爭奪巴赫穆特的戰鬥中損失了3萬“瓦格納”雇傭兵，其中三分之一死亡。 

能源情況：

1. 德國總理朔爾茨：將建造新的天然氣發電廠，容量為17-21千兆瓦，未來可使用氫氣運行。

2. 美國財政部證實，G7集團將重新評估目前對俄羅斯石油的價格上限水準，但拒絕透露這項措施是否有效。

3. 據紐約時報：美國官員審查的最新情報顯示，親烏克蘭的組織去年對北溪管道發動了襲擊。

4. 俄羅斯副總理：戰略任務是將俄液化天然氣年產量發展到至少1億噸。（目前俄羅斯產量為3300萬噸/年）

5. 市場消息：俄羅斯計畫在2月-3月期間將石油出口和從西方港口的中轉減少10%。

6. 交易商數據顯示，今年2月，俄羅斯向巴西出口的柴油量創紀錄新高。

7. 市場消息：俄羅斯2月開始向沙烏地阿拉伯出口柴油。 

援助情況：

1. 德國內閣部長：德國還沒有向基輔交付“豹2”坦克的具體計畫。

2. 波蘭國防部長：本周還將有10輛坦克交付給烏克蘭。波蘭準備為烏克蘭“豹”式坦克設立維修中心。

3. 烏媒：匈牙利國防部證實該國為烏克蘭醫護人員提供培訓，但不支持任何可能導致衝突升級的措施，不會向烏克蘭提供武器。

4. 烏媒：自衝突爆發至今年2月底，向烏克蘭提供的國際援助金額已經超過380億美元。烏克蘭的國際儲備自2022年10月以來一直在增長。

5. 歐洲復興開發銀行將考慮向烏克蘭鐵路提供高達2億歐元的貸款。

6. 加拿大總理特魯多：加拿大將向烏克蘭提供300萬加元用於排雷，並在秋季延長工程培訓。

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛上調美聯儲加息預期：存在50BP的風險

在美聯儲主席鮑威爾週二發表講話後，高盛經濟學家再次上調對美聯儲利率的預期，目前預計峰值利率將達到5.5%-5.75%。Jan Hatzius的團隊在報告中寫道，他們目前預計，除了之前預期的3月、5月和6月加息各加息25個基點外，7月也將加息25個基點。“我們預計3月會議召開前的數據將喜憂參半，但總體不錯，因此我們對3月加息25個基點的預期可能會比較准，但也存在FOMC加息50個基點的風險，”他們說。他們表示，無論3月加息幅度有多大，美聯儲對2023年峰值利率的新預測中值都料將上升50個基點，至5.5-5.75%。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行前瞻澳洲聯儲利率決議】

3月6日訊，法興銀行認為，近期澳大利亞宏觀經濟數據展現出的跡象，如通脹下降、失業率反彈、工資增長相對不溫不火，以及消費放緩，都支持澳洲聯儲在3月份加息25個基點。法興銀行還表示，儘管金融市場對美聯儲政策的預期更為鷹派，但投資者也支持本行對澳洲聯儲終端利率將為3.85%的預期。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯：在澳洲聯儲發出不那麼具有緊縮性的貨幣政策信號後，澳元短期內可能會進一步走軟。澳洲聯儲聲明稱，它正接近暫停加息週期，但仍計畫至少再加息一次。我們預計4月或5月還會各加息0.25個百分點。