2023年5月18日-基本面提醒

☆17點15分，英國央行行長貝利將就貨幣政策接受英國財政委員會的質詢。

☆20點30分，美國將公佈至5月13日當周初請失業金人數。目前市場預計其將增加25.4萬人。

☆21點05分，美聯儲理事傑弗遜就經濟前景發表講話。目前其已被拜登提名為美聯儲副主席，投資者可留意其對美聯儲後續貨幣政策的看法。

☆21點30分，美聯儲理事巴爾在參議院銀行委員會作證詞陳述，此前他曾表示，商業地產空置率推高風險、為在任職期間的美聯儲監管失誤負全責。

☆22點，2023年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根將發表講話，她曾在週二表示，緊縮力度變小並不意味著通脹目標承諾減少。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三，因拜登對債務上限有所承諾、美國的經濟資料強於預期以及一些美聯儲官員的鷹派評論，美元指數一度上探103關口，逼近七周高點，最終收漲0.24%，報102.85。在岸及離岸人民幣對美元匯率盤中雙雙跌破“7”關口，美元兌日元盤中創兩周新高。

美債收益率持續上行，兩年期美債收益率站上4.1%上方，最終收報4.160%；10年期美債收益率一度漲至3.589%的日內高點，最終收報3.572%。

受強勢美元影響，現貨黃金繼續下挫，日內一度下破1980關口，並跌至1975.07美元的日內低點，而後收復部分失地，最終收跌0.37%，報1981.74美元/盎司。現貨白銀先跌後漲，最終收跌0.02%，報23.74美元/盎司。

原油方面，或因對美國很快達成債務上限的預期提振了風險情緒，兩油無視一份有所利空的EIA報告並均漲超2%。WTI原油日內一度漲超3%，並升至72.39美元的日內高點，最終收漲2.98%，報72.61美元/桶；布倫特原油漲至76美元附近，最終收漲2.75%，報76.71美元/桶。

美股三大股指全線收漲，納指收漲1.28%、道指收漲1.24%、標普500指數漲1.19%。地區銀行股維持高波動，KBW銀行指數漲5%，阿萊恩斯西部銀行和西太平洋合眾銀行分別收漲10.2%、21.6%。傳希望在印度建廠的特斯拉收漲4.4%。受理想汽車、貝殼等拖累，納斯達克中國金龍指數小幅收跌0.26%。

歐股漲跌互現，德國DAX30指數收漲0.34%；英國富時100指數收跌0.36%；歐洲斯托克50指數收跌0.09%。         

市場熱點

1. 俄副總理諾瓦克：俄羅斯和伊朗考慮以人民幣進行貿易結算的可能性。

2. 債務上限-麥卡錫表示，周日前達成協議是可行的、哈裡斯將在週五淩晨就債務上限舉行簡報，拜登將于周日召開新聞發佈會、白宮期望在下周達成協議。

3. CDS委員會裁定瑞信全額減記AT1債券不構成觸發CDS賠付的條件。

4. 面臨政治危機和內部騷亂，厄瓜多爾總統宣佈解散議會並準備舉行大選。

5. 國際金融協會：新興市場債務超過100萬億美元，創歷史新高。

6. 日經225指數自前年9月以來首次收于3萬點之上。

7. 黑海糧食出口協議延長兩個月，至7月18日。

8. 美國證交會據悉正在考慮為清算機構提供新的日內保證金追繳權力。   

地緣局勢

制裁情況：

1. 芬蘭外交部：芬蘭駐俄羅斯大使館的銀行帳戶被凍結。已要求俄羅斯提供官方解釋，但目前還沒有收到回復。

2. 美國參議院委員會通過了俄羅斯鈾進口禁令法案。

3. 美國國家安全顧問：美國將在七國集團聲明中提出一攬子制裁措施。預計七國集團領導人將在會議期間與澤連斯基進行接觸。

能源情況：

1. 俄財長：俄羅斯石油和天然氣收入今年落後於計畫。預計到2023年底，非石油和天然氣收入將略有盈餘。

2. 普京：我們減少石油產量的行動是為了支持價格環境。俄羅斯副總理：俄羅斯已經在5月達到了每日減產50萬桶的目標。

3. 伊媒：伊朗石油部長表示，俄羅斯方面同意投資伊朗的六個油田。

4. 俄羅斯副總理：伊朗和俄羅斯之間的石油產品互換供應可能達到每年400-500萬噸。伊朗對從俄羅斯進口石油產品感興趣。兩國繼續就在伊朗六個油田的合作進行討論，考慮建造電子天然氣平臺，以及使用人民幣進行互相支付。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

今年一季度，包括橋水、貝萊德、高盛、老虎環球在內的海外資管巨頭對多隻科技股大幅加倉。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

美元估值過高的感覺不會輕易被甩掉

5月12日訊，法國興業銀行首席全球外匯策略師KitJuckes稱，美元日間的走勢尚可，但其估值卻並非如此。而日元反彈只是等待日本央行採取行動的問題。目前的全球經濟或全球地緣政治狀況，都不足以證明美元有理由守住2021-2022年的大部分漲幅。在日常的基礎上，倉位、收益率走勢、地緣政治的不確定性和經濟資料趨勢都表明，美元可能會在窄幅的區間內停留一段時間。但是，美元被高估的這種感覺並不容易擺脫。而日元反彈只是等待日本央行採取行動的問題，這種感覺也是如此。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：美國以外地區經濟疲軟或為美元提供短期支撐】

5月17日訊，三菱日聯分析師Lee Hardman表示，由於對美國以外地區經濟放緩的擔憂，美元兌一籃子貨幣升至五周高點，這對亞洲和拉丁美洲貨幣造成了沉重壓力。他說：“美國以外的經濟增長前景趨軟，有助於在短期內為美元提供更多支撐。”與此同時，週二公佈的美國零售銷售、工業產出和NAHB房產市場資料有所改善，有助於緩解對美國經濟進一步放緩或衰退的擔憂。