2023年5月19日-基本面提醒

☆20點45分，FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯在美聯儲理事會活動上發表主旨演講，留意其言論是否繼續偏向暫停加息。

☆21點，美聯儲理事鮑曼參加銀行家大會的討論環節，此前她曾認為，如果通脹率居高不下且勞動力市場仍然吃緊，那麼進一步加息“可能是合適的”。

☆美聯儲主席鮑威爾、前主席伯南克出席關於貨幣政策的小組討論，近期美聯儲內部鷹鴿聲音混雜，留意鮑威爾會否“一錘定音”。

☆次日3點，歐洲央行行長拉加德和管委埃爾南德斯德科斯出席巴西央行舉辦的專家小組會議。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四，因美國公佈更多強勁的經濟資料進一步削弱了市場對美聯儲可能暫緩加息的押注，現貨黃金延續跌勢，在美盤時段擴大跌幅，並一度急墜至1952.01美元，創下一個半月以來新低，較日高大跌超30美元，最終收跌1.22%，報1957.55美元/盎司。現貨白銀日內跌幅同超1%，最終收跌1.04%，報23.49美元/盎司。

美元指數則一度創下近7周新高，並站上103關口上方，最終收漲0.64%，報103.52；美債收益率同樣大幅拉升，對利率前景更加敏感的兩年期美債收益率一度漲至4.281%的日內高點，最終收報4.260%；10年期美債收益率站上3.6%上方，最終收報3.651%。

或是受強勢美元影響，原油週四盤中紛紛跌超1%。WTI原油在美盤一度跌至71.53美元的日內低點，隨後收復部分失地，最終收跌0.96%，報71.92美元/桶；布倫特原油回落至75美元附近，最終收跌1.15%，報75.83美元/桶。

美股三大股指週四集體收漲，納指初步收漲1.51%、道指收漲0.34%、標普500指數漲0.94%。納斯達克中國金龍指數下跌3.5%，中概電商股領跌，阿裡巴巴績後收跌5.4%、拼多多和京東分別跌7.3%和4.1%。微軟、穀歌、特斯拉和蘋果等美股大型科技股普遍收漲於1%~2%之間，帶動納指走強。 

歐股全線收漲，德國DAX30指數收漲1.33%；英國富時100指數收漲0.25%；歐洲斯托克50指數收跌1.02%。         

市場熱點

1. 美聯儲-票委洛根：目前的資料不足以暫停加息、布拉德：銀行業擔憂被過分強調，支持進一步加息作為應對通脹的保險、傑弗遜：等待資料，觀察緊縮的滯後效應和信貸收緊的不確定性、以上均為18日晚低於預期的失業資料公佈後的發言、市場認為美聯儲6月加息的概率升至40%。

2. 美國空軍宣佈計畫在2024年授予第六代戰鬥機研發合同，並在2030年服役，希望能與另一個開發專案中的無人機協同作戰。

3. 知情人士透露，印度計畫進口約合920萬桶石油以填補石油儲備。

4. 美國官員：G7準備實施對俄羅斯的新制裁和出口管制，致力於維持俄油價格上限。

5. 美國國會共和黨議員計畫提交針對拜登的彈劾條款，主要涉及邊境移民問題。

6. 國際能源論壇（IEF）：全球石油需求在3月份達到了創紀錄的水準。 

7. 債務上限-部分民主黨人告知拜登準備啟用第14修正案、兩黨領導人正制定投票計畫，以便在下周就潛在達成的協議進行表決，麥卡錫表示，目前的協議態勢比一周前好、財政部TGA餘額降至2021年來的低點，至683億美元。   

地緣局勢

衝突情況：

1. 據悉烏克蘭在昨晚擊落了30枚俄羅斯導彈中的29枚。

2. 據烏克蘭軍方報告，星期四早上基輔和烏克蘭其他地區發生了幾起爆炸事件。

3. 俄羅斯任命的克裡米亞官員：辛菲羅波爾和塞瓦斯托波爾之間的鐵路交通中斷。

4. 俄羅斯國防部稱用高精度導彈襲擊了烏克蘭軍事目標。

5. 烏克蘭副國防部長：烏軍控制了巴赫穆特西南部分。赫穆特南部郊區的激烈戰鬥持續了一整天，俄羅斯軍隊再次發起進攻。

制裁情況：

1. 歐盟官員：歐盟將推動七國集團未來對鑽石行業實施制裁。目前歐盟尚無關於鑽石制裁的具體提案，但旨在追蹤鑽石並減少俄羅斯的出口。關於對鑽石的制裁問題將出現在七國集團公報中。

2. 克里姆林宮：有一定的希望，正在制定不同的方案來放鬆對俄羅斯農業銀行的限制。凍結芬蘭駐俄外交機構銀行帳戶的決定是對西方不友好行為的回應。

3. 美國政府高級官員表示，七國集團所有成員國都準備實施對俄羅斯的新制裁和出口管制，並仍致力於維持對俄羅斯石油的價格上限。

4. 美國官員表示，美國將對俄羅斯在歐洲、中東和亞洲的個人、實體、船隻和飛機實施約300項制裁。美國將在商務部出口黑名單上增加70個俄羅斯實體，並在制裁俄羅斯的許可權中增加更多行業。美國的制裁將針對金融仲介機構、俄羅斯未來的能源開採能力。

5. 英國禁止俄羅斯鎳的進口，但其他G7國家沒有效仿。

能源情況：

1. 莫爾達瓦總理：今天起莫爾達瓦不再使用俄羅斯天然氣。

2. 俄羅斯天然氣工業股份公司計畫在冬季之前提高國內天然氣儲存能力，目標是積累728.42億立方米的天然氣庫存。

3. 據路透社計算，俄羅斯5月份的石油和天然氣收入可能會下降約550億盧布。  

MHMarkets

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛全球私人財富管理聯席主管Lakdawala Flynn：家族理財室將根據波動性買入股票。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行：澳元兌美元將測試當前區間底部0.6560附近】

5月18日訊，法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes表示，疲軟的澳大利亞就業資料拖累澳元走低，澳元兌美元有望挑戰0.6560。Juckes稱，澳大利亞就業人數在此前兩個月增加11.3萬人後錄得下降4.3萬人，但其更願意關注潛在趨勢，即今年頭四個月平均每月增加2.8萬人，過去12個月平均增加3.2萬人。潛在的就業增長正在緩慢放緩至3%以下，這是大多數國家都希望看到的。不過，隨著澳洲聯儲進一步加息的可能性減弱，澳元兌美元將測試當前區間的底部0.6560附近。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯：美元走高源於債務上限擔憂緩解、降息押注減少

5月18日訊，三菱日聯分析師Derek Halpenny表示，由於美國政界人士的言論增加了市場對將達成提高債務上限協定的樂觀情緒，提振了風險偏好，進而降低了對美國未來降息的押注，美元兌多數其它G10貨幣走高。此前美國總統拜登表示，與共和黨人的談判富有成效，或將避免違約。