小心美元死貓跳，市場注意力轉向鮑威爾講話

周三(11月29日)歐洲交易時段，美聯儲鷹派人物沃勒的鴿派言論還在發酵，美債收益率持續下滑，10年期收益率逼近關鍵支撐位，這對連跌4日的美元來說無疑是痛苦的。儘管收益率今天還在繼續下跌，但股市反彈並不明顯，可能與月底的資金流動有關。美元目前扭轉跌勢，黃金回落失守2040，投資者今日聚焦美國GDP以及美聯儲官員的講話。

追蹤47個國家股票的摩根士丹利資本國際全球股指日內表現平平，但本月迄今為止已上漲8.8%，為2020年11月以來的最大漲幅。

歐洲股市和美國期貨小幅走高，此前亞洲股市漲跌互現。

斯托克600指數上漲0.16%，其中汽車類股上漲1.2%。

美股期貨小幅上揚，因投資者對美聯儲結束上調基準利率抱有希望。道瓊斯工業平均指數期貨上漲58點(0.2%)。標準普爾500指數期貨和納斯達克100指數期貨上漲約0.1%

債市大反彈

債券價格正以2008年以來最快的月度漲幅上漲，因近期數據顯示通脹持續放緩，且美聯儲官員表態溫和。

美債延續11月升勢，因市場愈發預期美聯儲將結束緊縮政策，並可能在明年開始降息。

兩年期美國國債收益率大幅下跌，在亞洲市場觸及新低。兩年期國債收益率跌至7月中旬以來的最低水平4.69%，基準10年期國債收益率跌6個基點，至9月以來的最低水平4.28%。

歐元區主權債券收益率亦下跌，市場加大對政策降息的押注，此前德國人口最多的北萊茵-威斯特伐利亞州公布的數據支持了對德國通脹下降的預期。

德國北威州公布通脹數據后,貨幣市場完全消化了歐洲央行2024年累計降息105個基點的預期。

大鷹派沃勒轉向

在美聯儲理事克里斯托弗·沃勒發表評論后，美聯儲掉期預期到2024年底將降息100多個基點。

作為最鷹派的官員之一，沃勒表示，他「越來越相信目前的政策能夠很好地減緩經濟增長，並使通脹率回到2%。」這番言論助長了投資者的樂觀情緒，提振了股市。

美聯儲基金期貨價格應聲上漲，反映出美聯儲2024年將降息逾100個基點，且最早於明年3月開始降息的可能性為40%。

億萬富翁投資者比爾·阿克曼(Bill Ackman)押注美聯儲最早可能在第一季度降息——比市場定價所暗示的要早。

「市場立即消化了美國的言論，」Close Brothers資產管理公司首席投資官Robert Alster表示，並稱全球主要經濟體的央行開始就通脹發表「不同言論」。

Alster說：「美國是鴿派，英國是中立或中立，歐洲在某種程度上是相當鷹派的。」

彭博美元指數將錄得一年來表現最差的一個月，因市場愈發預期美聯儲將不得不逆轉自上世紀80年代以來最激進的緊縮周期。

在連續四個交易日重挫后，今日ICE美元指數似乎找到部分動能，日內在觸及三個月低點102.46后反彈，目前逼近103關口。

「現在的注意力將轉移到鮑威爾主席周五的講話上，看看基調是否指向明確的寬鬆轉向，」滙豐(HSBC)美國外匯策略主管Daragh Maher在一份報告中寫道。「如果它成為現實，這顯然將對我們看漲美元的觀點構成挑戰。」

其他方面，油價創下一周最大漲幅，交易員等待歐佩克+就供應問題召開一次事關重大的會議。

黃金漲幅一度擴大至5月以來最高水平至2050上方，也受到美聯儲政策轉變的希望提振，不過目前跌破2040關口，等待進一步的線索。