MHMarkets ：2023年12月07日-基本面提醒

09:00 日本央行行長植田和男發表半年度報告

18:00 歐元區第三季度GDP年率終值、歐元區第三季度季調後就業人數季率

20:30 美國11月挑戰者企業裁員人數

21:30 美國至12月2日當周初請失業金人數

23:00 美國10月批發銷售月率

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三，ADP報告不及預期再度證實就業市場走軟，美債收益率繼續下探，10年期美債收益率逼近4.1%關口，為自9月1日以來最低水準，收報4.167%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率盤中回吐日內全部漲幅，最終小幅收漲，報4.597%。

隨著市場對美聯儲的降息前景定價充分，而對其他央行的預期還在深化，美元指數站上104，最終收漲0.309%，報103.95。

鑒於美債收益率疲軟，現貨黃金有所企穩，日內最高觸及2035.71美元/盎司，最終收報0.34%，報2026.19美元/盎司；現貨白銀失守24美元/盎司，最終收跌0.92% ，報23.9美元/盎司。

美國汽油庫存暴增引發對需求的擔憂，投資者懷疑歐佩克+減產能否抵消其他產油國供應過剩和全球石油需求疲軟的影響，國際原油連續第五個交易日走低。WTI原油自7月初以來首次來首次跌穿70美元關口，最終收跌4%，報69.36美元/桶；布倫特原油收跌3.5%，報74.55美元/桶，為今年6月底以來首次低於75美元/桶。

美股三大股指高開低走，道指收跌0.19%，標普500指數跌0.39%，納指跌0.59%。發佈H100競品的AMD(AMD.O)收跌1.3%，英偉達(NVDA.O)跌超2%。納斯達克中國金龍指數漲0.5%，蔚來汽車(NIO.N)漲超4%，小鵬汽車(XPEV.N)、嗶哩嗶哩(BILI.O)漲超3%，阿裡巴巴(BABA.N)跌1%。

歐股主要股指普遍收漲。歐洲斯托克50指數收漲0.86%，德國DAX30指數收漲0.78%，英國富時100指數收跌0.31%。

市場熱點

1、素有“小非農”之稱的美國11月ADP就業人數錄得10.3萬人，市場預期為13萬人，為連續第四個月不及預期；就業人員的工資增長了5.6%，為自2021年9月以來的最低薪資增速。

2、截止12月1日當周，美國汽油庫存超預期增加542萬桶，遠高於市場預期的102.7萬桶。當周EIA原油庫存錄得減少463.3萬桶，降幅創2023年9月1日當周以來最大，結束此前連續6周的增加趨勢。

3、路透調查顯示，歐佩克11月石油產量較10月下降9萬桶/日至2781萬桶/日，為自7月以來首次下降。

4、由於黑海風暴連續第三周擾亂原油運輸，截至12月3日的四周內，俄羅斯海運原油出口平均約為304萬桶/日，跌至三個月來的最低水準。

5、阿爾及利亞重申歐佩克+減產可延長至明年一季度之後。

6、交易員完全定價歐洲央行2024年降息150個基點。

7、加拿大央行連續第三次會議將政策利率維持在5%不變，符合市場預期。

8、美國前眾議長麥卡錫宣佈將於年底辭去國會職務。

9、美國國務院：根據之前的指示，將向烏克蘭提供高達1.75億美元的武器和裝備。美國國務卿布林肯： 最新援助計畫將是美國向烏克蘭提供的最後援助之一。

10、據塔斯社：俄羅斯議會上院提議在2024年3月17日舉行總統選舉。

機構觀點

01

德意志銀行

【德意志銀行：料歐洲央行將于明年4月開始降息 全年降息150個基點】

德意志銀行經濟學家表示，歐洲央行將在2024年4月降息而不是之前預期的6月份。德銀分析師Mark Wall等週三在客戶報告中稱，預計總部設在法蘭克福的歐洲央行明年將總計降息150個基點，在4月和6月份的會議上各降息50個基點。 德銀分析師表示，鑒於近期的通脹資料和決策層的評論，甚至有極大的可能在明年3月份降息。

02

高盛

【高盛：預計紐西蘭聯儲將從明年四季度開始進入寬鬆週期】

高盛指出，展望未來，繼續預計紐西蘭聯儲將保持官方現金利率（OCR）穩定在5.5%，然後從2024年第四季度開始逐步進入寬鬆週期。在此背景下，高盛預測到2024年底的OCR比目前的市場定價高出約80個基點。高盛認為，今天紐西蘭聯儲的鷹派傾向在一定程度上是為了讓人們對“更長時間內更高”利率的情景抱有預期。

03

穆迪

【穆迪：澳大利亞第三季度GDP增長可能環比放緩】

穆迪分析公司在其每週亞太經濟預覽報告中稱，澳大利亞第三季度GDP環比增長可能放緩，家庭支出將放緩。預計第三季度GDP增速將從上一季度的0.4%放緩至0.2%。