MHMarkets ：2023年12月19日-基本面提醒

08:30，澳洲聯儲將公佈12月貨幣政策會議紀要。

11:00，日本央行將公佈利率決議，市場預計其將繼續“按兵不動”；

14:30，日本央行行長植田和男將召開新聞發佈會。

18:00，歐元區將公佈11月CPI資料。

21:30，美國將公佈11月新屋開工總數年化以及11月營建許可總數。

次日01:30，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克將發表講話，此前其預計明年將降息兩次，軟著陸情境能夠實現。

次日03:30，紐約原油1月期貨將完成場內最後交易。

次日05:30，美國將公佈至12月15日當周API原油庫存。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一，美債收益率先跌後漲，10年期美債收益率盤中一度跌至3.890%的5個月低點，而後在美盤前大幅拉升，最終收報3.935%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.450%。

美元指數陷入區間，並徘徊在102上方，最終收跌0.07%，報102.52。

現貨黃金同樣陷入區間，其在美盤一度衝破2030關口，但未能站穩此處，最終收漲0.37%，報2027.23美元/盎司；現貨白銀未能站穩在24關口上方，最終收跌0.3% ，報23.8美元/盎司。

由於紅海商船襲擊愈演愈烈，國際原油漲近2%。WTI原油盤中一度漲至74.58美元的日內高點，而後回吐部分漲幅，最終收漲1.5%，報72.81美元/桶；布倫特原油盤中一度逼近80美元大關，最終收漲1.42%，報77.95美元/桶。

美股道指微漲，標普500指數收漲0.45%，納指收漲0.61%。英偉達(NVDA.O)、穀歌A(GOOGL.O)均漲2.4%。納斯達克中國金龍指數跌0.9%，蔚來汽車(NIO.N)漲4.7%，新東方(EDU.N)漲超5%，嗶哩嗶哩(BILI.O)跌4.6%。

歐股主要股指漲跌不一。歐洲斯托克50指數收跌0.62%，德國DAX30指數收跌0.6%，英國富時100指數收漲0.5%。

市場熱點

1、克利夫蘭聯儲主席梅斯特：市場對於降息的預期“稍稍超前”于美聯儲，下一階段關鍵在於貨幣政策需要保持緊縮多久。 三藩市聯儲主席戴利則認為，可能需要在2024年進行三次降息。芝加哥聯儲主席古爾斯比則認為，美聯儲不應根據市場反應來行動。

2、胡塞武裝發動襲擊後，美國國防部長宣佈採取多國行動保護紅海貿易。參與國將在南紅海和亞丁灣進行聯合巡邏。參與美國領導的行動的國家包括英國、巴林、加拿大、法國、義大利、荷蘭、挪威、塞席爾和西班牙。胡塞武裝稱美國與其進行了間接接觸，並拒絕了美國開出的換取其停止在紅海行動的條件。

3、由於胡塞武裝組織為聲援哈馬斯而加大對商船的襲擊，越來越多大型集裝箱運輸企業不得不退出該海域。從英國石油公司到馬士基，運輸消費品、煤炭、玉米等大宗商品以及能源產品的企業未來面臨著更長的航程。知名保險機構聯合戰爭險委員會週一在紅海圈出來更大一片被認為是世界最危險水域的範圍，意味著經過該水域的船舶需要為戰爭風險付出更多保費。自從第一次襲擊發生以來，這類保費已經增長了將近九倍。

4、俄羅斯總統普京將針對原油價格上限的銷售禁令延長至2024年7月。

5、歐盟聲明：歐盟通過第12輪針對俄羅斯的制裁措施。制裁囊括鑽石、對液化石油氣實施了新的進口禁令等。

6、加央行行長就降息作出迄今最明確的表態，加拿大央行行長麥克勒姆預計加拿大央行將在2024年下調隔夜利率，但首先需要看到核心通脹持續數月的下行勢頭。

7、民調：拜登支持率降至34%，創歷史新低。   

機構觀點

01

美國銀行

【美國銀行：預計美聯儲2024年降息100基點 3月份首次行動】

美國銀行經濟學家將預期的美聯儲明年降息幅度從75個基點增加到100個基點，理由是通脹下降速度比預測更快。他們預計美聯儲在3月、6月、9月和12月有四次降息，每次25個基點。此前美國銀行曾預計總降息幅度為75個基點，從6月份開始每季度降息25個基點。經濟學家們提到通脹放緩和央行在12月的會議上轉向鴿派，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾透露決策者們在會上討論了降息。

02

荷蘭合作銀行

【荷蘭合作銀行：看好日本央行前景 上調日元預期】

荷蘭合作銀行提高了對日元的預測，因為日本央行明年取消負利率的可能性增加，而其他10國集團央行降息的風險也在增加。該行預計，日元兌美元匯率將在未來12個月內升至135，而此前的預測為140。日元在上週四觸及五個月來的最高水準後，週一在142.81的水準附近。該行高級外匯策略師Jane Foley表示，鑒於目前有利明年進一步政策正常化的可能性，以及其他G10央行降息的風險，日元在2024年似乎有望迎來更好的一年。預計明天日本央行改變政策的可能性不大，明年四月調整的可能性增加。

03

高盛

【高盛：亞太地區許多央行將更早開始降息 以回應美聯儲的寬鬆週期】

高盛集團表示，從印度到澳大利亞，多國中央銀行可能會比預期更早開始降息，以回應美聯儲更快的寬鬆週期。高盛經濟學家在一份研究報告中表示，“鑒於美國長期利率已經大幅下降，美元最近幾周走軟，美聯儲勢將在2024年相對較早的時候開始下調聯邦基金利率”，許多亞太地區的央行將能夠“比我們此前設想的更早”放鬆政策。