CWG資訊：市場關注聯準會貨幣政策走向，美元昨天反彈走勢，黃金承壓回落

CWG Markets市場資訊2024年1月10日（週三）：

匯訊摘要：

由於市場關注美國通脹數據和美聯儲貨幣政策走向，9日美元兌一籃子貨幣全面走高，美元指數在隔夜市場上漲，當日震盪走高，尾盤時美元指數上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.35%，在匯市尾市收於102.570。

周二（1月9日），儘管美國債券收益率下降，但受美元走強壓制，金價仍保持在2030美元/盎司附近震盪。美國經濟數據顯示小企業信心改善和貿易逆差縮小，影響了黃金動態。投資者等待美國CPI數據以尋求進一步的方向，金價走勢可能會受到通脹預期的影響。

前日公布數據與消息：

外匯經紀商Monex美國公司在當日早間表示，目前市場情緒主要受到上周數據的推動，這些數據似乎直接讓市場擔心美聯儲可能在更長時間內不會降息。美聯儲似乎真的在採取“觀望”的態度，以尋找可能拉響警報的跡象，並使其走上更為溫和的立場。

Monex美國公司說，當日沒有重大的經濟數據公布，在美聯儲貨幣政策走向方面不會提供什麼有用線索，將於11日公布的美國消費者價格指數將是一個風險事件。

外匯資訊網站FXEmpire的市場分析師弗拉基米爾•澤爾諾夫（Vladimir Zernov）在當日表示，隨著交易商認為美聯儲可能不會有此前預期的那樣鴿派，美元指數上漲。德國公布令人失望的工業生產數據後，歐元兌美元出現回調。

美聯儲理事米歇爾•鮑曼（Michelle Bowman）在8日表示，美國貨幣政策已經足夠緊縮，並示意願意隨著通脹的回落而支持最終降息。

加拿大帝國商業銀行資本市場公司北美外匯策略負責人拜潘•萊（Bipan Rai）說，在整個2023年12月份，市場的主題是在數據走弱的情況下美聯儲貨幣政策轉向。目前，市場定價認為美聯儲在3月份議息會議商會有顯著的寬鬆，風險回報有些偏離。可能有一些市場參與者看到這一情況並在了結在2023年12月份啟動的美元空頭頭寸。

美國銀行全球研究部G10貨幣研究主管卡馬爾•夏爾馬（Kamal Sharma）認為，市場仍舊在試圖弄清楚美聯儲首次降息的軌跡和時間點。在基準預測情形下，美國會出現經濟軟著陸，美元走弱，國債收益率出現“牛市變陡”(Bull Steepening），這在整體上應該會對風險資產更有支撐作用。

截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0926美元，低於前一交易日的1.0961美元；1英鎊兌換1.2700美元，低於前一交易日的1.2759美元。

1美元兌換144.54日元，高於前一交易日的144.11日元；1美元兌換0.8522瑞士法郎，高於前一交易日的0.8469瑞士法郎；1美元兌換1.3396加元，高於前一交易日的1.3351加元；1美元兌換10.2647瑞典克朗，高於前一交易日的10.2328瑞典克朗。在避險情緒和美元全面走強的背景下，周二北美時段黃金價格繼續上漲0.15%以上。美國國債收益率已經回吐了之前的

漲幅，這對黃金來說是一個順風車，因為黃金具有反向相關性，尤其是與10 年期基準債券收益率。

MKS PAMP金屬策略師Nicky Shiels表示，預計金價將在2024年創下歷史新高，唯一剩下的問題是，隨著世界面臨重大挑戰，金價將上漲到多高。

Shiels在周一發布的2024年展望中表示，她的基本預測是今年金價將在1900美元/盎司至2200美元/盎司之間波動，上半年金價將創下歷史新高。她表示，隨著美聯儲準備在三月份降息，她預計金價將會上漲，這符合不斷增長的市場預期。

根據CME“美聯儲觀察”最新數據，美聯儲2月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為95.3%，降息25個基點的概率為4.7%。到3月維持利率不變的概率為34.3%，累計降息25個基點的概率為62.7%，累計降息50個基點的概率為3.0%。

美國商務部周二宣布，美國貿易逆差收窄，11月份貿易餘額為-632億美元，低於預期的-650億美元和10月份的-645億美元，這推高了黃金價格。

德國商業銀行的策略師認為目前金價走弱。他們表示，12月創造的就業機會多於預期。然而，前幾個月的數據被向下修正。儘管如此，沒有證據表明美國勞動力市場明顯疲軟。相反，這些數據可能會鼓舞那些繼續預期美國經濟軟著陸的人，從而導致美聯儲較晚降息，這解釋了為什麼金價現在走低。儘管我們遠沒有那麼樂觀——我們的經濟學家仍然相信美國仍將陷入衰退——但強勁的勞動力市場支持了我們的觀點，即美聯儲可能要到五月才會首次降息，而不是更早。不少市場人士預計。在此背景下，我們認為短期內金價小幅走弱是合理的。

美元指数技術分析：

美元指數周二上漲，在102.65之下遇阻，下跌在102.10之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美元指數今天下跌在102.20之上企穩，後市上漲的目標將會指向102.80--103.00之間。今天美元指數短線阻力在102.75--102.80，短線重要阻力在102.95--103.00。今天美元指數短線支持在102.20--102.25，短線重要支持在101.90--101.95。

歐元/美元技術分析：

歐美周二下跌在1.0910之上受到支持，上漲在1.0970之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0960之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0900--1.0880之間。今天歐美短線阻力在1.0955--1.0960，短線重要阻力在1.0985--1.0990。今天歐美短線支持在1.0900--1.0905，短線重要支持在1.0880--1.0885。

黃金技術分析：

黃金周二下跌在2025.00之上受到支持，上漲在2042.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2039.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2022.00--2016.00之間。今天黃金短線阻力在2038.00--2039.00，短線重要阻力2047.00--2048.00。今天黃金短線支持在2022.00--2023.00，短線重要支持在2016.00--2017.00。

歐洲股市收盤：

歐股主要股指集體收跌，歐洲斯托克50指數收跌0.41%，德國DAX30指數收跌0.17%，英國富時100指數收跌0.13%。

美國股市收盤：

美股三大股指漲跌不一，道指收跌0.42%，納指微漲，標普500指數跌0.15%。

貴金屬收盤：

現貨黃金在2030關口附近橫盤震盪，最終收漲0.11%，報2030.34美元/盎司。現貨白銀美盤時段持續下挫，失守23關口，收跌0.57%，報22.97美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在103.00---102.20的區間的下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0960---1.0880的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2750---1.2640的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8570---0.8480的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在145.00---143.80的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6720---0.6640的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3460---1.3350的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2039.00---2016.00的區間上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。 

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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