1月30日財經早餐：華爾街繁忙一周拉開序幕，股債齊頭並進，關注美國職位空缺數據

周一(1月29日)，華爾街繁忙的一周以股票和債券雙雙上漲拉開序幕，美國財政部將季度借款預期下調至760 億美元，令易員感到驚訝。

這一消息是在美國財政部宣布季度退款前幾天發佈的，在人們對預算赤字擴大的擔憂之際，引起了投資者的關注。美國國債收益率下跌，推動以科技股為主的納斯達克100指數在5家總市值超過10萬億美元的大型股公布業績之前上漲1%。除了本周大量的財報外，投資者還在等待美聯儲的利率決定以及從消費者信心到就業的大量數據。

摩根士丹利E*Trade分析師Chris Larkin)表示：「本周可能是關鍵。如果市場要維持最新的突破，可能需要避免本周大型科技公司的盈利令人失望，從美聯儲獲得令人鼓舞的利率消息，並看到就業數據穩健但不太熱。」

標準普爾500指數突破4900點，特斯拉領先於大型股的漲幅。亞馬遜公司放棄了以14億美元收購iRobot公司的計劃，導致這家Roomba製造商的股價下跌。10年期美國國債收益率下跌7個基點至4.07%。上周的上漲將期貨推至超買區域后，油價下跌。與此同時，充足的原油供應抵消了中東軍事升級的影響。

本周也是本季度財報最繁忙的一周，微軟公司、Alphabet、蘋果公司、亞馬遜和Meta即將公布財報。由於大多數大型股仍處於創紀錄的水平，人們擔心投資者過度投資于少數股票，如果季度業績不佳，這可能會帶來一些痛苦。

摩根大通分析師Marko Kolanovic表示，未來幾天對於確定股票估值（尤其是美國大型科技公司的估值）是否可持續至關重要，因為投資者預計降息時間早於美聯儲官員的預期，因此對盈利增長的預期進行了大幅定價。

Murphy & Sylvest財富管理公司分析師Paul Nolte表示：「巨頭們本周都會公布財報，預計這些收益周圍的市場會出現一些波動。再加上美聯儲會議，隨着我們進入2月，本周可能會是一場瘋狂的旅程。」

在經歷了今年的艱難開局后，標準普爾500指數連續第三周上漲，自10月底以來已上漲近20%。

Yardeni Research 的分析顯示，截至1月23日的一周，多頭與空頭的比率徘徊在2021年以來的最高水平，當時股市在2022年熊市之前接近了先前的峰值。美國個人投資者協會對散戶投資者進行的每周調查顯示了另一個看漲情緒升高的信號。

Janney Montgomery Scott分析師的Dan Wantrobski正在關注領先行業的進一步「獲利回吐」或「整合」，據他稱，這些領域在短期內仍處於超買狀態。

瑞銀全球財富管理公司分析師的Mark Haefele表示，從基本面來看，美國的經濟數據繼續為市場帶來良好的背景。他預計美聯儲將從5月份開始降息，儘管這可能需要進一步顯示經濟正在降溫。

Wolfe Research分析師的Chris Senyek表示：「我們認為，股市繼續反映一切完美的情景，即美聯儲大幅降息，美國經濟（在最壞的情況下）下滑以實現軟着陸。」

進入本周為期兩天的美聯儲政策會議，投資者對美聯儲在3月份的下一次決定中開始降低借貸成本的可能性大致持平。這使得美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的新聞發佈會以及他可能選擇或不發送的任何信號都至關重要。這一切都取決於官員們如何解讀近期的大量經濟數據。一方面，通脹數據繼續出人意料地下行。另一方面，消費者支出仍然出人意料地強勁。

Silvercrest資產管理公司分析師的Robert Teeter表示：「美聯儲可以合理地發出3月份降息的信號。儘管如此，我們預計美聯儲將不再在3月份採取行動，同時為未來取消過度限制性利率的降息奠定基礎。」

摩根大通最近的一項調查顯示，對債券市場持中性態度的投資者比例已升至4月份以來的最高水平，凸顯了觀望情緒。

Nuveen分析師Saira Malik表示：「我們認為，美聯儲在2024年第一季度降息的可能性仍然很低，備受期待的政策轉向要到年中才會開始。儘管如此，隨着通脹下降和貨幣政策預期重新調整，我們鼓勵投資者評估其應稅固定收益投資組合配置，並利用我們在整個資產類別中看到的機會。」

BMO資本市場分析師Ian Lyngen和Ben Jeffery表示：「一個潛在的通配符是市場對美聯儲開始將迫在眉睫的縮減量化寬鬆政策社會化的任何嘗試的反應。可以肯定的是，債券看漲，儘管有強有力的論點認為，美國利率市場已經消化了SOMA展期放緩的大部分潛力。」

與此同時，由於企業希望利用長期借貸成本下降的機會，藍籌公司1月份在美國出售了1885.7億美元的債券，創下了當月的紀錄。

周二交易日焦點、風向標：

①14:30 法國第四季度GDP年率初值

②15:00 瑞士12月貿易帳

③16:00 瑞士1月KOF經濟領先指標

④17:00 德國第四季度未季調GDP年率初值

⑤17:30 英國12月央行抵押貸款許可

⑥18:00 歐元區第四季度GDP年率初值、 歐元區1月工業景氣指數、18:00 歐元區1月消費者信心指數終值、18:00 歐元區1月經濟景氣指數

⑦22:00 美國11月FHFA房價指數月率、美國11月S&P/CS20座大城市房價指數年率

⑧23:00 美國12月JOLTs職位空缺、美國1月諮商會消費者信心指數

⑨次日05:30 美國至1月26日當周API原油庫存

主要貨幣走勢分析：

歐元：歐元/美元下跌，收報1.0831，跌幅0.20%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0856，進一步阻力位於1.0880，關鍵阻力位於1.0910；匯價下行的初步支撐位於1.0802，進一步支撐位於1.0772，更關鍵支撐位於1.0748。

英鎊：英鎊/美元上漲，收報1.2708，漲幅0.04%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2731，進一步阻力位於1.2753，關鍵阻力位於1.2788；匯價下行的初步支撐位於1.2674，進一步支撐位於1.2639，更關鍵支撐位於1.2617。

日元：美元/日元上漲，收報147.489，跌幅0.44%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於148.129，進一步阻力位148.77，關鍵阻力位於149.208；匯價下行的初步支撐位於147.05，進一步支撐位於146.612，更關鍵支撐位於145.971。