日本央行突然放鷹，今日美聯儲重磅來襲，亞洲股市小幅走低

周三(1月31日)對央行行動的預期導致亞洲市場出現分歧，澳大利亞股市有望創下紀錄高位，而日本債券收益率因日本央行發出鷹派信號而上漲。

在美聯儲周三晚些時候召開政策會議之前，謹慎情緒重燃，多數亞洲股市小幅走低。亞洲大國最新公布的經濟數據凸顯出經濟的疲弱，這也無助於提振市場人氣。美國主要科技公司微軟公司和Alphabet公司公布令人失望的財報后，美股期貨下跌。

一系列事件改變市場對貨幣政策的押注。在澳大利亞公布疲軟的通脹數據后，交易員加大對澳洲聯儲降息的押注，導致澳元和政府債券收益率走低。與此同時，在日本央行最近一次會議紀要發出鷹派信號后，日本國債收益率上漲，日元波動。

「科技公司的財報雖然不是絕對令人失望，但未能安撫市場預期，可能會損害更廣泛的風險情緒，今天市場有很多東西要消化，」盛寶資本市場外匯策略主管Charu Chanana說，「亞洲大國的採購經理人指數也沒有什麼值得慶祝的，而日本央行的鷹派暗示似乎正在加強。接下來是聯邦公開市場委員會，市場將尋找鴿派的暗示。」

亞洲大國數據令人失望

周四亞洲大國國家統計局公布，1月份，製造業採購經理指數(PMI)回升至49.2，比上月升0.2個百分點，但仍處於收縮水平，略遜於市場預期的49.3。

與此同時，1月份，非製造業商務活動指數升至50.7，比上月升0.3個百分點，高於臨界點，表明非製造業延續平穩擴張走勢，略高於市場預期的50.6。

在工廠活動連續一個月收縮后，亞洲大國股市周三繼續遭遇拋售，關鍵的基準指數將抹去市場對當局採取更有力支持措施的希望帶來的所有漲幅。

美元在前三個交易日下跌後走強。在亞洲交易市場，兩年期和十年期美債收益率保持穩定。

日本央行委員會成員在上周的會議上繼續討論結束負利率政策的前景，一位成員表示，目前的條件提供了一個「黃金機會」。加息將是日本自2007年以來首次，也將結束世界上最後一次負利率。根據日程安排，日本央行將於3月19日公布下一次政策決定。

瑞穗證券(Mizuho Securities Co.)策略師Shoki Omori表示：「日本央行明確表示，開始為收緊貨幣政策做準備。取消負利率政策的時間已接近，要麼在3月，要麼在4月。」

日本央行行長植田和男(Kazuo Ueda)上周在會後的新聞發佈會上表示，日本央行正接近結束負利率政策。自那以來，日本央行審議委員意見摘要成為市場關注的焦點。

在財報方面，三星電子公布假日財季利潤連續第四個季度下滑，此前外界期待已久的芯片和電子產品需求復蘇並未帶來多少回報。亞洲大國電池巨頭寧德時代公布全年收益大幅增長，緩解了投資者對其盈利能力可能下降的擔憂。Alphabet公布其核心搜索廣告業務收入低於預期后股價下跌。

有彈性的勞動力市場

由於華爾街消化比預期更強勁的就業空缺數據，美國基準股指在周二的交易中掙扎着站穩腳跟，這讓投資者猜測美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾周三會說什麼。

市場進一步削減了對美聯儲3月降息的押注。參照3月份美聯儲會議日期(本周會議后的下一個會議)的掉期合約目前顯示，利率將下降25個基點的幾率為三分之一左右。去年年底，市場完全消化了3月份降息25個基點的預期，反映出對勞動力市場降溫的預期未能實現。

美國12月份的職位空缺意外上升至3個月來的最高水平，同時辭職的人有所減少。周二的數據揭開了一系列數據的序幕，這些數據將提供對勞動力市場狀況的洞察。定於周三發佈的一份報告預計將指出，到2023年底，就業成本將有所緩解，而周五的政府就業報告預計將顯示，美國僱主在1月份增加約18.5萬個崗位。

「交易員們緊張不安，期待着投資市場可能出現拐點，」墨爾本IG Markets的分析師Hebe Chen說。「昨日的就業和住房數據似乎支持了美聯儲的鷹派立場，給短期寬鬆政策的樂觀情緒蒙上了陰影。此外，微軟和Alphabet公布業績后的價格走勢表明，目前維持價格上漲的門檻相當高。」

此外，原油有望錄得自去年9月以來的首次月度上漲，原因是紅海船隻遇襲事件升級，促使油輪改道，並引發了市場對中東衝突擴大的擔憂。