MHMarkets：2024年3月20日 經濟亮點

日期：2024年3月20日經濟亮點（格林威治標準時間+8）週三 3月20日下午3:00英鎊 CPI 同比週四 3月21日淩晨2:00美元聯邦基金利率美元 FOMC 經濟預測美元 FOMC 聲明美元 FOMC 新聞發佈會淩晨5:45新西蘭元 GDP 季比上午8:30澳大利亞元就業變動澳大利亞元失業率市場概覽

全球市场回顾週二，由於美國經濟數據顯示通脹持續，降息預期受挫。美元指數開盤走低但隨後走高，收盤上漲0.22%至103.80。標誌性的10年期美國國債收益率收盤為4.2910%，而對美聯儲政策利率最敏感的2年期美國國債收益率收盤為4.6970%。美元對日元連續第六天上漲，突破150大關，收盤上漲1.15%至150.97。週二比特幣跌破64000美元大關，收盤價為63948.9美元；以太坊跌破3300美元大關，收盤價為3297.41美元。由於美元指數的強勁，現貨黃金波動下跌，多次測試2150美元水準，最終收跌0.15%，每盎司2157美元；現貨白銀收跌0.50%，每盎司24.91美元。在市場評估對俄羅斯煉油廠的襲擊影響後，國際油價達到數月高點。WTI原油收漲0.30%，每桶82.44美元；布倫特原油收漲0.29%，每桶87.14美元。美國三大股指均收高，道瓊斯上漲0.83%，標普500上漲0.56%，納斯達克上漲0.39%，標普500創下新的收盤高點。英偉達（NVDA.O）上漲1%。分析師指出，備受期待的AI大會並未宣佈任何令人驚訝的重大新聞。蘋果（AAPL.O）連續第二個交易日在AI領域加碼，上漲1%。納斯達克中國金龍指數下跌0.59%，蔚來汽車（NIO.N）下跌超過6%，小鵬汽車（XPEV.N）在財報後上漲0.7%。歐洲股市全線收高，德國DAX30上漲0.31%，英國富時100上漲0.20%，歐元區斯托克50上漲0.50%。香港股市開盤走低，全天交易疲軟。恒生指數開盤下跌109點至16,628點，跌幅一度擴大至245點至16,492點；午後弱勢仍然持續，仍處於10日線的壓力之下。收盤時，恒生指數下跌1.24%，恒生科技指數下跌1.83%，總交易額為906.9億港元。市場上，消費電子、新能源材料和電氣設備股表現強勁，油氣和煤炭股表現良好；出版、醫藥外包和藥品股跌幅最大。在個股方面，理想汽車（02015.HK）和藥明康德（02359.HK）均下跌近8%，騰訊音樂（00772.HK）下跌超過7%，蔚來（09866.HK）下跌6%；信義光能（00968.HK）上漲近2.5%，李寧（02331.HK）上漲近2%，中海油（00883.HK）、中國石油（00857.HK）和海底撈（06862.HK）均上漲超過1%。A股市場疲弱波動，創業板表現相對疲軟。收盤時，上證綜指下跌0.72%，深證成份指數下跌0.58%，創業板指下跌1.01%。在板塊方面，雞肉和豬肉概念股顯著上漲，香家股份、敖農生物和神農集團均觸及漲停；CPO概念活躍，華豐新材、匯源通信等觸及漲停；高速連接器概念發酵，兆龍互連等觸及漲停；衛星導航、6G概念、煤炭等板塊領漲；人形機器人、飛行汽車、汽車拆解、券商、保險、多元金融和銀行等居跌幅榜前列。兩市共有超過3300只股票下跌，交易量再次超過1萬億元人民幣。

 市场亮点：· 首次在17年內，日本銀行提高了利率。· 上田和生：無法確定何時減少ETF資產負債表。· “聯儲的代言人”：美聯儲分為兩派。· 美國立法者達成資金協議，避免了政府關門。· 沙烏地阿拉伯計畫在人工智慧上投資400億美元。· 中國人民銀行貨幣政策委員會成員變動。· 國務院：合理減少外商投資准入負面清單。· 教育部：普通高等學校本科專業新增24個新專業。

 机构观点：1. 美國銀行（BofA）三月份FOMC會議的結果及其後鮑威爾主席的評論預計將對美元走勢產生顯著影響。投資者和交易員將特別關注聯邦儲備委員會對利率削減預測的任何修改及其對通脹的看法。預計，中值點圖的潛在改動表明減少利率削減次數，或維持當前預測，將是影響即時美元動態的主要因素。鮑威爾可能給市場帶來的驚喜強調了密切關注他的聲明以尋找關於聯儲未來政策路徑線索的重要性。2. 法国农业信贷银行法國農業信貸銀行對澳大利亞儲備銀行（RBA）最新政策調整的評估指出，貨幣政策決策中增加了對審慎和平衡的強調。他們的分析表明，與當前市場預期相反，RBA可能會推遲降息，直到對經濟和通脹景觀有更全面的理解，可能將這樣的行動推遲到2024年下半年。這一觀點基於持續的通脹壓力和即將到來的財政刺激措施的預期，這使得立即放鬆貨幣政策的理由變得複雜。3. 高盛在三月FOMC會議之前，高盛對可能在年中開始降息持謹慎樂觀的看法，即使最近的通脹數據較強。這種觀點，連同他們對降息預測的調整，突出了聯儲旨在保持促進經濟擴張與控制通脹之間複雜平衡的目標。預期的聯儲政策方向預計將對金融市場產生深遠影響，並在不久的將來塑造投資者策略。4. MUFGMUFG認為，日本銀行最近的政策決定是向中期更高利率和更強勁日元轉變的關鍵轉捩點，即使即時市場反應似乎與這一軌跡相悖。儘管即將舉行的FOMC會議可能暫時將USD/JPY對推至可能考慮干預的水準附近，但日銀政策轉變的更廣泛影響強調了與預計日元升值相對應的重大舉措。5. 摩根士丹利摩根士丹利對最近貨幣交易趨勢的分析揭示了投資者對即將到來的FOMC決策周圍美元走向的謹慎樂觀預期。這一廣泛立場反映了一般市場情緒和對聯邦儲備可能的政策調整的戰略準備，展示了重大中央銀行決策臨近時FX市場內複雜的相互作用。