CWG 資訊：美聯儲官員對降息表示謹慎，美元週二上漲；金價在歷史高位下方震盪，等待美聯儲會議紀要指引

CWG Markets 市場資訊 2024 年 5 月 22 日（週三）：

匯訊摘要：

週二（5 月 21 日）美元指數維持橫盤震盪，最終收漲 0.029%，報 104.65。美債收益率高位回落，10 年期美債收益率五個交易日以來首次收跌，最終收報 4.421%。對美聯儲政策利率最敏感的 2 年期美債收益率最終收報 4.837%。

美元上漲之際，金價週二（5 月 21 日）小幅下跌，但仍持於上一交易日創下的紀錄高位附近，維持在 2400 美元上方，收報 2420.73 美元/盎司，避險意願和美國今年放鬆利率政策的前景帶來支撐。投資者將密切關注美聯儲將於週三公佈的上一次政策會議的記錄。

由於美國燃料需求在夏季出行高峰到來之際依舊低迷，國際原油連續第二個交易日走低。WTI 原油週二（5 月 21 日）盤中失守 78 關口，最終收跌 1.24%，報 78.15 美元/桶；布倫特原油週二（5 月 21 日）收跌 1.37%，報 82.49 美元/桶。

前日公佈數據與消息：

由於美聯儲官員繼續對降息持謹慎立場，21 日美元兌歐元、瑞士法郎、加元和瑞典克朗走高，美元兌英鎊和日元走低，美元指數在隔夜市場由漲轉跌，當日早間走高，隨後強勢震盪，尾盤時美元指數上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲 0.09%，在匯市尾市收於 104.665。

劍橋全球支付公司的首席市場策略師卡爾·沙莫塔（Karl Schamotta) 表示，在本週缺少經濟數據刺激的情況下，外匯市場波動區間收窄。儘管如此，在美聯儲官員不斷傳遞利率將在更高水平持續更久的支持下，美元依然保持堅實。

美國聯邦儲備委員會理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）在 21 日表示，自己需要再看到幾個月的良好通脹數據才會對在美聯儲議息會議上支持降息感到舒適。沃勒還表示，最新的通脹數據讓人安心，美聯儲再次加息的概率非常低。

美國亞特蘭大聯儲主席拉斐爾·博斯蒂克（Raphael Bostic）在當日表示，美聯儲需要對啟動降息保持謹慎，要確保不會觸發企業和家庭被抑制的支出需求，並讓自身面臨通脹反彈的困境。

外匯經紀商 Monex 美國公司外匯交易員海倫·吉文（Helen Given）說，美聯儲官員的講話目前在驅動市場。到目前為止，美聯儲官員尚未作出任何交易商意料之外的表態。吉文說，除非 22 日午後公佈的美聯儲公開市場委員會會議紀要帶來出乎意料的東西，本週外匯市場很可能會相當安靜。

外匯資深分析師 Jerry Chen 說，由於近期非農就業、消費者價格指數和零售銷售等經濟數據普遍不佳，市場對將於本週公佈的採購經理人指數以及耐用品訂單等數據多了一份擔憂。繼續走弱的數據或將拖累美元並利多於美股和貴金屬。

日本首席外匯事務官神田真人表示，日本需要採取行動提高其經濟的國際競爭力，並敦促進行改革以解決對日元構成壓力的結構性問題。神田談到了日本經濟的國際競爭力問題，一些人認為這是在日美利率差距之外導致日元近期疲軟的一個因素。他強調，有必要加強前瞻性舉措，如增加工資和資本支出。

為了鼓勵私營部門投資增長領域和提高勞動生產率，「需要加強就業市場的流動性，並進行公司治理改革。」神田拒絕就日本政府和日本央行在 4 月 29 日和 5 月 2 日進行日元購買干預的猜測發表評論。

週三（5 月 22 日）亞市早盤，現貨黃金窄幅震盪，目前交投於 2422.59 美元/盎司。美元上漲之際，金價週二小幅下跌，但仍持於上一交易日創下的紀錄高位附近，維持在 2400 美元上方，收報 2420.73 美元/盎司，避險意願和美國今年放鬆利率政策的前景帶來支撐。

Metals Focus 董事總經理 Nikos Kavalis 表示：「黃金週一創下 2449.89 美元的紀錄新高，（自 3 月以來）總體情況並沒有真正改變……仍是全球宏觀經濟和地緣政治環境對黃金非常有吸引力的背景。」

在美聯儲試圖實現軟著陸的過程中，一些投資者對美國政府債務迅速增加感到擔憂。

最近的數據表明，美國通脹恢復了下降趨勢，但幾位美聯儲決策者仍對過早降息持謹慎態度，不過排除了加息的必要性。

利率期貨顯示，市場預計美聯儲 9 月份降息的概率再度升至 64% 附近，前一日為 60% 附近。

世界黃金協會（WGC）的數據顯示，全球實物黃金支持的黃金交易所交易基金（ETF）上週吸引10億美元淨流入，創2023年10月以來最大單週流入規模。

投資者將密切關注美聯儲將於週三公佈的上一次政策會議的記錄。

自去年7月以來，美聯儲一直將其指標政策利率目標區間維持在5.25%-5.50%不變。鑒於1-3月連續三個月通脹讀數高於預期，美聯儲僅是謹慎地對近期勞動力市場出現的令人鼓舞的鬆動跡象表示歡迎，並稱希望在推動通脹降至2%的目標方面取得進一步進展。

Evercore ISI副主席Krishna Guha稱：“我們認為，這證實了沃勒對在9月降息持開放態度，前提是未來幾個月通脹出現更明確的下行趨勢。”

沃勒的發言似乎也增強了市場對美聯儲降息的信心，交易員堅定了9月首次降息並在12月的今年最後一次政策會議上第二次降息的預期。

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在另一場合發表了與沃勒爾類似基調的講話，他指出美聯儲在批准首次降息時需要謹慎行事，確保不會觸發企業和家庭此前被壓抑的支出，導致通脹開始“反彈”。

博斯蒂克在亞特蘭大聯儲會議間隙對記者表示，“不開始反彈符合我們的利益......對我來說，我寧願等待更長時間，以確保這種情況不會發生，”他補充稱，他仍然預計通脹將在今年下降，在第四季度降息一次是合適的。

“我並不急於降息，”博斯蒂克稱。“我們需要確保，當我們開始走上這條道路時，通脹正明確地朝著2%回落......潛在繁榮的存在意味著，我們必須對何時採取首次行動持非常謹慎的態度，這可能意味著我們必須在晚些時候行動。”

美元指數技術分析：

美指週二上漲在104.80之下遇阻，下跌在104.45之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在104.50之上企穩，後市上漲的目標將會指向104.80--104.95之間。今天美指短線阻力在104.75--104.80，短線重要阻力在104.90--104.95。今天美指短線支持在104.50--104.55，短線重要支持在104.30--104.35。

歐元/美元技術分析：

歐美週二下跌在1.0840之上受到支持，上漲在1.0875之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0870之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0835--1.0825之間。今天歐美短線阻力在1.0865--1.0870，短線重要阻力在1.0885--1.0890。今天歐美短線支持在1.0835--1.0840，短線重要支持在1.0825--1.0830。

黃金技術分析：

黃金週二下跌在2406.00之上受到支持，上漲在2434.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2434.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2406.00--2392.00之間。今天黃金短線阻力在2433.00--2434.00，短線重要阻力在2447.00--2448.00。今天黃金短線支持在2406.00--2407.00，短線重要支持在2392.00--2393.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數5月21日（週二）收盤下跌48.11點，跌幅0.26%，報18718.95點； 英國富時100指數5月21日（週二）收盤下跌8.13點，跌幅0.10%，報8416.07點； 法國CAC40指數5月21日（週二）收盤下跌54.51點，跌幅0.67%，報8141.46點； 歐洲斯托克50指數5月21日（週二）收盤下跌28.49點，跌幅0.56%，報5045.85點； 西班牙IBEX35指數5月21日（週二）收盤下跌5.00點，跌幅0.04%，報11334.50點； 意大利富時MIB指數5月21日（週二）收盤下跌221.01點，跌幅0.63%，報34604.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數5月21日（週二）收盤上漲66.81點，漲幅0.17%，報39873.58點； 標普500指數5月21日（週二）收盤上漲14.72點，漲幅0.28%，報5322.85點； 納斯達克綜合指數5月21日（週二）收盤上漲37.75點，漲幅0.22%，報16832.62點。

貴金屬收盤：

現貨黃金5月21日（週二）自創紀錄高位回落，最低觸及2406.26，最終收漲0.48%，報2426.36美元/盎司；現貨白銀5月21日（週二）仍徘徊在11年新高附近，漲勢有所放緩，最終收漲0.63%，報32.02美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.90---104.50的區間的下限買入，有效破位20個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0870---1.0825的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2730---1.2670的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.9125---0.9075的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在156.55---155.55的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6680---0.6630的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3710---1.3620的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2434.00---2393.00的區間的上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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