CWG資訊：美國通脹低於預期，美元周四顯著下跌，金價重回2400美元上方

CWG Markets市場資訊2024年7月12日（週五）：

匯訊摘要：

週四（7月11日）由於美國CPI全線下降增強了美聯儲將很快開始降息的希望，美元指數盤中跳水，一度逼近104關口，最終收跌0.523%，報104.46。美債收益率集體大跌，基準的10年期美債收益率收報4.217%，兩年期美債收益率收報4.523%。

金價週四（7月11日）跳漲逾2%，突破每盎司2400美元的水平，最高觸及2424.42美元/盎司，為5月22日以來新高，收報2415.20美元/盎司，因此前數據顯示美國6月消費者物價意外環比下降，提振了對美聯儲將降息的押注。

週四（7月11日）受美元走軟的提振，國際油價連續第二日反彈。WTI原油美盤觸底回升，一度站上83關口，最終收漲0.59%，報82.89美元/桶；布倫特原油最終收漲0.19%，報85.53美元/桶。

前日公布數據與消息：

由於美國通脹壓力顯著回落推高美聯儲降息預期，11日美元兌除加元以外的一籃子貨幣走低，美元指數在隔夜市場強走弱，當日早間快速走低，隨後跌幅有所收縮，尾盤時美元指數顯著下跌。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.58%，在匯市尾市收於104.441。

美國勞工部在當日早間公布的數據顯示，美國6月份消費者價格指數環比下降0.1%，是2020年5月以來首次出現環比下降，而5月份數據為環比持平，市場預期則為環比增長0.1%；該指數6月份同比漲幅為3%，低於市場預期的3.1%和5月份的3.3%，為3年多來最低漲幅。

外匯資深分析師Jerry Chen說，6月份美國高於預期的通脹數據有望幫助美元止跌，但低於預期的數值或幫助市場明確「降息交易」的主線邏輯從而加速美元的跌勢。

芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具（FedWatch Tool）在11日下午公布的數據顯示，美聯儲在9月份議息會議時降息的概率升至92.7%，顯著高於前一日的73.4%。

Jerry Chen表示，雖然美元對日元匯率仍處於長期的上升趨勢之中，但由於美國降息預期的升高以及美債收益率的回落，近期日元貶值的速度正在趨於穩定，這也緩解了日本央行的壓力。值得注意的是，美國和日本的10年期國債利差已經收窄至2月以來的最低水平3.2%，利差的進一步縮小可能繼續限制匯價漲幅甚至引發回調。但想要扭轉當前趨勢還需要看到更多實質性的轉變，如美國消費者價格指數爆冷回落降息預期提前，或日本央行鷹派轉向，又或是兩者同時發生。

當日，美元對日元匯率一度大幅下跌近2%，引發市場對日本官方借機干預外匯市場的猜測。

大和資本市場經濟研究負責人克里斯·希克盧納（Chris Scicluna）表示，雖然日本財政部在一段時間內不會確認是否對外匯市場進行了干預。但當日外匯市場波動的幅度給人的強烈印象是，日本財政部表現積極並利用美國公布通脹數據的時機採取行動。

週五（7月12日）亞市盤初，現貨黃金窄幅震盪，目前交投於2413.44美元/盎司附近。金價週四跳漲逾2%，突破每盎司2400美元的水平，最高觸及2424.42美元/盎司，為5月22日以來新高，收報2415.20美元/盎司，因此前數據顯示美國6月消費者物價意外環比下降，提振了對美聯儲將降息的押注。

獨立金屬交易商Tai Wong表示：黃金急升至2400美元上方，友好的消費者物價指數(CPI)數據幾乎確定了9月將降息。黃金多頭可能最快在下周推動金價創下紀錄新高。

美國6月消費者物價環比意外下降，同比增幅為一年來最小，這強化了通脹放緩的趨勢重回正軌的觀點，讓美聯儲距離降息又近了一步。

舊金山聯儲主席戴利表示今年降息一到兩次是合適的，她表示近期通脹數據回落讓人 “松了一口氣”，預計物價壓力和勞動力市場將進一步放緩，為降息提供理由。

芝加哥聯儲主席古爾斯比表示，美國通脹在今年早些時候有所上揚之後，看起來又回到了通往2%的軌道上，此番發言暗示他愈發相信降息的時機將很快成熟。

利率期貨市場預計美聯儲在9月會議上降息的可能性約為93%，數據公布前的可能性約為70%。

美國通脹數據公布後，美元指數觸及逾一個月最低，使黃金對持有其他貨幣的投資者更具吸引力，美國10年期國債收益率跌至四個月最低。

另外，市場對以色列和加沙達成停火協議的預期有所降溫，也給金價提供上漲動能。

本交易日關注美國6月PPI數據和美國7月密歇根大學消費者信心指數初值，留意地緣局勢相關消息。

10年期國債收益率周四尾盤下跌7.6個基點，報4.204%。盤中曾跌至4.181%，創四個月新低。

根據倫敦證券交易所集團(LSEG)的計算，美國利率期貨市場消化的預期是，今年大約降息兩次，每次25個基點，降息很可能從9月份開始，概率為93%。這一概率高於周三的75%。

美元指數技術分析：

美元指數周四上漲在105.05之下遇阻，下跌在104.05之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美元指數今天上漲在104.80之下遇阻，後市下跌的目標將會指向104.00--103.55之間。今天美元指數短線阻力在104.75--104.80，短線重要阻力在104.95--105.00。今天美元指數短線支持在104.00--104.05，短線重要支持在103.85--103.90。

歐元/美元技術分析：

歐元/美元周四下跌在1.0825之上受到支持，上漲在1.0900之下遇阻，意味著歐元/美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐元/美元今天下跌在1.0830之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0905--1.0935之間。今天歐元/美元短線阻力在1.0900--1.0905，短線重要阻力在1.0930--1.0935。今天歐元/美元短線支持在1.0830--1.0835，短線重要支持在1.0790--1.0795。

黃金技術分析：

黃金周四下跌在2370.00之上受到支持，上漲在2425.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2400.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2438.00--2458.00之間。今天黃金短線阻力在2437.00--2438.00，短線重要阻力在2457.00--2458.00。今天黃金短線支持在2402.00--2403.00，短線重要支持在2383.00--2384.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數7月11日（周四）收盤上漲115.65點，漲幅0.63%，報18533.15點； 英國富時100指數7月11日（周四）收盤上漲29.93點，漲幅0.37%，報8223.44點； 法國CAC40指數7月11日（周四）收盤上漲53.58點，漲幅0.71%，報7627.13點； 歐洲斯托克50指數7月11日（周四）收盤上漲19.39點，漲幅0.39%，報4978.25點； 西班牙IBEX35指數7月11日（周四）收盤上漲100.30點，漲幅0.91%，報11171.90點； 意大利富時MIB指數7月11日（周四）收盤上漲3.60點，漲幅0.01%，報34310.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數7月11日（周四）收盤上漲32.39點，漲幅0.08%，報39753.75點； 標普500指數7月11日（周四）收盤下跌48.63點，跌幅0.86%，報5585.28點； 納斯達克綜合指數7月11日（周四）收盤下跌358.82點，跌幅1.92%，報18288.62點。

貴金屬收盤：

7月11日（周四）現貨黃金在CPI數據公布後跳漲，日內大漲逾40美元，最高觸及2424.5，最終收漲1.85%，報2415.35美元/盎司，創5月22日以來新高。現貨白銀一度漲超3%，尾盤漲幅有所收窄，最終收漲2.08%，報31.46美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.80---104.00的區間的上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0905---1.0830的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2960---1.2860的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞士法郎：可以在0.8995---0.8915的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在159.30---156.90的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6795---0.6735的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3660---1.3595的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2437.00---2403.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣地執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平倉保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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