CWG資訊：市場對聯準會持續降息預期回落，美元上週五顯著上漲，黃金現貨承壓走低

CWG Markets市場資訊2024年11月8日（週五）：

匯訊摘要：

上週五，「特朗普交易」餘威仍存，美元指數重回漲勢，盤中再次上探105關口，最終收漲0.587%，報104.95。美債收益率漲跌不一，基準的10年期美債收益率收報4.306%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.26%。

由於美元走強，加上美聯儲的降息預期進一步降溫，上週五現貨黃金走低，最終收跌0.84%，報2683.77美元/盎司，上週創下五個多月來最大單週跌幅。現貨白銀最終收跌2.34%，報31.29美元/盎司。有消息稱，馬斯克支持特朗普干預美聯儲，需關注未來政策對美元指數的影響。

隨著交易員對美國墨西哥灣颶風導致長期供應中斷的擔憂有所減輕，國際原油回落。WTI原油一度跌破70關口，尾盤有所反彈，最終收跌2.32%，報70.23美元/桶；布倫特原油收跌2.08%，報73.84美元/桶。

前日公佈數據與消息：

以色列和黎巴嫩達成停火協議的可能性不低。特斯拉CEO馬斯克支持特朗普干預美聯儲。此外，特朗普或採取行動遏制伊朗的石油銷售，這可能成為提振油價的潛在因素。

因為退伍軍人節，週一歐洲及北美各國銀行和債券市場將休市，而股市照常開市。

由於市場對美聯儲繼續降息的預期回落，8日美元兌除日元以外一籃子貨幣走高，美元指數在隔夜市場窄幅盤整，當日上午顯著走高，隨後窄幅盤整，尾盤時美元指數顯著上漲。

衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.46%，在匯市尾市收於104.995。

外匯資深分析師Jerry Chen表示，在特朗普政策推動下，美元指數的強勢表現被認為是「特朗普交易」的標誌性特徵之一。減稅和貿易政策將增強市場對美國經濟的信心，同時提升美債收益率。美聯儲在短期內可能會繼續降息，然而長期來看，降息預期有所減弱，這將使美元保持相對強勢。美國與其他主要經濟體間的利差擴大，可能會使全球資金回流美國，從而進一步支撐美元。

Jerry Chen表示，目前預計美聯儲會在12月份降息25個基點，但市場對美聯儲12月份降息的預期已經下降。這表明美聯儲可能在評估經濟增長和通脹數據後，對政策作出適當調整。市場對2025年的降息次數預期已經降至3-4次，累積降幅也預計低於此前的預期。這一調整反映了市場對通脹風險的擔憂。

芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具（FedWatch Tool）在8日下午5:30公佈的數據顯示，美聯儲在12月份議息會議上把利率目標區間維持在4.5%-4.75%的概率從前一日的31%升高為35.1%。

班諾克本全球外匯有限公司（Bannockburn Global Forex)首席市場策略師馬克•錢德勒（Marc Chandler)表示，人們不知道特朗普關於加徵關稅的說法有多少是競選說辭，多少是談判立場，多少是原則的陳述。美元和利率的波動部分是由於市場在試圖弄清楚這些方面。

美國銀行G10外匯策略主管阿塔納西奧斯•范瓦基迪斯（Athanasios Vamvakidis)表示，需要看到美國政策有更多的清晰度。在此之前，美元交易將依據數據和對美聯儲降息路徑的預期進行。

上週五美國10年期基準國債收益率下跌2.72個基點，報4.2985%，全週累計下跌8.32個基點。兩年期美債收益率漲4.83個基點，報4.2477%，全週累計漲4.44個基點。

美國墨西哥灣颶風導致長期供應中斷的擔憂情緒有所消退，上週五國際油價回落。WTI原油最終收跌2.32%，報70.23美元/桶；布倫特原油收跌2.08%，報73.84美元/桶。

有消息稱，特朗普或採取行動遏制伊朗的石油銷售，這可能成為提振油價的潛在因素。

德國商業銀行稱，金價下跌只是暫時的。美元大幅走強和債券收益率上升造成了拋售壓力。由於前幾週的強勁反彈，黃金投資者也積累了相當大的回調潛力。德商銀行表示，反彈並非基於利率預期的改變，一些市場參與者顯然藉此機會平倉。儘管如此，黃金價格的疲軟應該不會持續太久。美聯儲降息25個基點，而且未來還有可能繼續降息。此外，特朗普的政策可能會增加通脹風險。因此，黃金作為一種對沖通脹的工具，可能會繼續受到追捧。

美元指數技術分析：

美指上週五上漲在105.25之下遇阻，下跌在104.30之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在105.40之下遇阻，後市下跌的目標將會指向104.80--104.45之間。今天美指短線阻力在105.35--105.40，短線重要阻力在105.70--105.75。今天美指短線支持在104.80--104.85，短線重要支持在104.45--104.50。

歐元/美元技術分析：

歐美上週五下跌在1.0685之上受到支持，上漲在1.0810之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0665之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0740--1.0785之間。今天歐美短線阻力在1.0735--1.0740，短線重要阻力在1.0780--1.0785。今天歐美短線支持在1.0665--1.0670，短線重要支持在1.0615--1.0620。

黃金技術分析：

黃金上週五下跌在2680.00之上受到支持，上漲在2711.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2674.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2693.00--2705.00之間。今天黃金短線阻力在2692.00--2693.00，短線重要阻力在2704--2705.00。今天黃金短線支持在2674.00--2675.00，短線重要支持在2662.00--2663.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：歐股主要股指集體收跌，德國DAX30指數收跌0.76%；英國富時100指數收跌0.84%；歐洲斯托克50指數收跌1.01%。

美國股市收盤：美股三大指數攜手再創歷史新高。道指收漲0.59%，報43988.99點，盤

中首次突破44000點；標普500指數漲0.38%，報5995.54點，日內一度首次站上6000點關口；納斯達克指數上漲0.09%，報19286.78點。大型科技股漲跌不一，特斯拉漲超8%，上週累漲超29%，創2023年1月以來最大單週漲幅，總市值重返1萬億美元；谷歌跌超1%，英特爾、英偉達、蘋果、微軟、奈飛、亞馬遜、Meta小幅下跌。

貴金屬收盤：受到美元走強的施壓，以及市場對美聯儲的降息預期進一步消退，現貨黃金走低，最低觸及2680.26美元/盎司，最終收跌0.84%，報2683.77美元/盎司，上週創下五個多月來最大單週跌幅。現貨白銀最終收跌2.34%，報31.29美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在105.35---104.45的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0785---1.0665的區間下限買入，有效破40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2975---1.2865的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8785---0.8715的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在153.35---152.05的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6655---0.6530的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3945---1.3870的區間上限賣出，有效破位40點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2705.00---2675.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

（新增風險披露）CWG Markets作為一家FCA全授權並監管的交易服務商，本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。任何引用歷史價格波動或價位水準的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水準有可能在未來重新發生。部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大使用者理性投資，注意風險。如有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。