CWG資訊：「川普」交易持續，美元週三上漲，黃金有可能跌向2500

CWG Markets市場資訊2024年11月14日（週四）：

匯訊摘要：

周三，由於美國10月CPI如期回升，美元指數強勢未改，最終收漲0.522%，報106.48，創年內新高。美債收益率集體飆升，基準的10年期美債收益率收報4.468%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.294%。

美國10月CPI符合市場預期，美聯儲12月降息預期升溫，周三現貨黃金沖高後回落，最終收跌0.98%，報2572.93美元/盎司。現貨白銀最終收跌1.24%，報30.34美元/盎司。

國際原油在空頭回補的推動下有所反彈，但強美元限制了漲幅。WTI原油盤中V型反轉，最終收漲0.1%，報67.91美元/桶；布倫特原油收漲0.21%，報71.76美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美國CPI通脹反彈，但未改市場對美聯儲12月降息的押注，現貨黃金沖高後回落。歐亞集團，花旗等機構預測，OPEC+放鬆減產，加上特朗普政策衝擊需求的情況下，明年油價可能跌至60美元甚至40美元低位。

由於投資者繼續進行“特朗普交易”，13日美元兌一籃子貨幣全面走高。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.43%，在匯市尾市收於106.48。

投資銀行傑富瑞集團執行董事、全球外匯業務負責人布拉德·貝克特爾（Brad Bechtel）表示，由於與此前市場預期相當一致，自己不確定當日公佈的通脹數據是否對市場產生了大的影響。

貝克特爾認為，當日美元走強是“特朗普交易”思維模式的繼續，這導致美元整體走強，也帶走一些對新興市場貨幣的多頭頭寸。

美國勞工部在當日早間公佈的數據顯示，美國10月份消費者價格指數環比上漲0.2%，與市場預期和9月份漲幅一致；該指數10月份同比漲幅為2.6%，與市場預期一致，但高於9月份的2.4%，為今年3月份以來的首次同比漲幅回升。

道富銀行（State Street）高級全球宏觀策略師馬文·羅（Marvin Loh）表示，此前對美國消費價格指數有很多擔憂，成為市場新的擔憂因素。當數據公佈後市場擔憂有些緩解，美國國債收益率下降。

馬文·羅說，這顯示出市場對美聯儲和通脹走勢的依賴是多麼嚴重，同樣也基於模糊不清的“特朗普交易”。看起來，美元和比特幣是“特朗普交易”最清楚和容易的標的。

周三澳元兌美元收跌0.73%，報0.6484。巴克萊的分析師在一份報告中寫道："我們的研究表明，財政寬鬆政策加上關稅可能會導致美元兌歐元，兌墨西哥比索等貨幣大幅走強。我們修改了看漲美元的預測，認為美元將進一步走強。"這對澳新貨幣來說是利空的，巴克萊認為，明年初澳元將下滑至0.6300，紐元將報0.5700；

周三歐元兌美元持續下跌，收跌0.56%，報1.0562。歐洲央行的降息預期令歐元持續承壓。法國央行行長維勒魯瓦稱，法國通脹將保持溫和，預計歐洲央行將進一步降息。

周三美元兌日元收漲0.57%，報155.48。日本政府此前表示，上一個季度曾經兩度干預外匯市場，鑑於近期日元再度疲軟，外界猜測日本可能醞釀採取更多舉措。

周三英鎊兌美元持續下跌，收跌0.31%，報1.2707。分析師Justin McQueen表示，數據將繼續指導英國央行的前景，最值得注意的是下週（11月20日）的英國CPI報告。在技術面，收盤價低於200日移動均線使英鎊兌美元容易遭受更深的挫折，為測試夏季低點1.2666和1.2615打開了大門。

周三WTI原油盤中V型反轉，最終收漲0.1%，報67.91美元/桶；布倫特原油收漲0.21%，報71.76美元/桶。雖然空頭回補的推動推升油價，但美元走強限制了油價漲幅。

摩根士丹利下調油價預測，預測明年可能供應過剩。該行料2025年第一季度油價在每桶72美元，先前預測為77.5美元。

**周四（11月14日）亞市早盤，現貨黃金在2572附近窄幅震盪。金價周三連續第四個交易日下跌，最低觸及2569.25美元/盎司，為9月19日以來新低，受美元走強和美債收益率上升拖累，美國勞工部還報告稱，美國10月份消費者物價漲幅符合預期。但自今年年中以來，降通脹的進展放緩，這可能導致美聯儲明年的降息次數減少。

"CPI上升，但符合預期，對金價的影響喜憂參半，"OANDA MarketPulse 市場分析師 Zain Vawda 說："市場加大了對 12 月可能降息 25 個基點的押注。"

根據CME FedWatch工具，交易商對美聯儲12月降息的概率定價為82%，高於數據公佈前的約58%。

不過，投資者認為，如果在預期的新關稅之後通脹出現上升，特朗普總統任期可能會導致美聯儲暫停寬鬆周期。

本交易日將迎來美國10月PPI數據、美國初請失業金人數變動數據，此外，包括美聯儲主席鮑威爾在內的多位美聯儲官員將發表講話，投資者需要重點關注。

美元指數技術分析：

美指周三上漲在106.55之下遇阻，下跌在105.70之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在106.80之下遇阻，後市下跌的目標將會指向106.20--105.90之間。今天美指短線阻力在106.75--106.80，短線重要阻力在107.00--107.05。今天美指短線支持在106.20--106.25，短線重要支持在105.90--105.95。

歐元/美元技術分析：

歐美周三下跌在1.0555之上受到支持，上漲在1.0655之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0530之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0595--1.0630之間。今天歐美短線阻力在1.0595--1.0600，短線重要阻力在1.0625--1.0630。今天歐美短線支持在1.0530--1.0535，短線重要支持在1.0495--1.0500。

黃金技術分析：

黃金周三下跌在2572.00之上受到支持，上漲在2619.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2563.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2591.00--2609.00之間。今天黃金短線阻力在2590.00--2591.00，短線重要阻力在2608--2609.00。今天黃金短線支持在2563.00--2564.00，短線重要支持在2545.00--2546.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：

歐股主要股指漲跌互現，德國DAX30指數收跌0.16%；英國富時100指數收漲0.06%；歐洲斯托克50指數收跌0.09%。

美國股市收盤：

美股三大股指漲跌不一，道指收漲0.1%，標普500指數漲0.02%，納指跌0.26%。亞馬遜(AMZN.O)漲2.4%，特朗普媒體科技集團(DJT.O)跌5%，英偉達(NVDA.O)跌超1%。納斯達克中國金龍指數收跌1.09%，知乎(ZH.N)漲13%，億航智能(EH.O)漲9%，阿里巴巴(BABA.N)漲0.2%。

貴金屬收盤：

現貨黃金連續第四個交易日走低，在CPI數據公佈後刷新日高至2618.78美元/盎司，隨後持續下挫，最終收跌0.98%，報2572.93美元/盎司。現貨白銀最終收跌1.24%，報30.34美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在106.75---105.95的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0630---1.0530的區間下限買入，有效破40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2755---1.2675的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8880---0.8815的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在156.00---154.70的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6530---0.6460的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.4025---1.3950的區間下限買入，有效破位40點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2609.00---2563.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略時，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：

風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

（新增風險披露）CWG Markets作為一家FCA全授權並監管的交易服務商，本文所含內容及觀點僅為一般信息，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。任何引用歷史價格波動或價位水平的信息均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水平有可能在未來重新發生。部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建议。