CWG資訊：避險需求回升，美元上週五微漲；聯準會降息預期，金價創三年來最大單週跌幅

CWG Markets 市場資訊2024年11月18日（週一）：

匯訊摘要：

上週五，美元指數於亞盤及歐盤期間震盪下跌，但因美國10月零售銷售數據超預期，美元指數跌幅收窄，最終收跌0.18%，報106.67。基準的10年期美債收益率收報4.4440%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.3310%。

金價上週五小跌，創下三年多來的最大單周跌幅，因美聯儲降息預期降溫提振了美元，削弱了投資者對黃金的興致。現貨金下跌0.1%，至每盎司2565.49美元。上週，金價下跌超過4%，上週四觸及9月12日以來的最低點。美國期金收低0.1%，報2570.10美元。

隨著美國當選總統特朗普承諾解決中東和俄烏衝突，國際油價疲弱。WTI原油最終收跌2.43%，報66.90美元/桶；布倫特原油收跌1.95%，報71.00美元/桶。

前日公佈數據與消息：

由於市場避險需求升溫和經濟數據提振，15日美元兌歐元、英鎊、加元和瑞典克朗走強，美元兌日元和瑞士法郎走弱，美元指數在隔夜市場走低，當日上午震盪回升，隨後強勢盤整，尾盤時美元指數微漲。

衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.01%，在匯市尾市收於106.686。

當日，美國股市顯著回調，油價繼續走低，刺激市場對避險貨幣的需求。

美國商務部當日早間公佈的數據顯示，美國10月份食品與零售行業消費金額為7189億美元，環比增長0.4%，高於市場預期的0.3%，9月份環比增幅從0.4%修正為0.8%。

紐約聯儲銀行於當日早間公佈的數據顯示，該行所轄地區11月份製造業景氣指數為31.2，大幅好於市場預期的零和9月份的-11.9。

班諾克本全球外匯有限公司（Bannockburn Global Forex）首席市場策略師馬克·錢德勒（Marc Chandler）表示，當日市場走勢顯示市場在週末前進行盤整。歐元兌美元匯率和英鎊兌美元匯率尚未突破1.06和1.27這些關鍵點位。

錢德勒認為，雖然市場在14日對美聯儲主席鮑威爾講話的反應過度，但美國利率依然堅挺。

美國波士頓聯邦儲備銀行行長蘇珊·柯林斯（Susan Collins）於15日表示，美聯儲最早可能在12月份議息會議上暫停降息，這依賴於即將公佈的就業和通脹數據。

芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具（FedWatch Tool）於15日下午5:05公佈的數據顯示，美聯儲在12月份議息會議上降息25個基點的概率為58.2%，低於前一日的72.2%。

外匯資深分析師Jerry Chen表示，雖然美元指數目前正處於一年多來表現最好的兩個月，但其漲幅顯著低於此前三波反彈幅度。當然，美元反彈會有回調的機會，但如果之前的宏觀走勢會重演，那麼美元指數可能突破112點。

Jerry Chen說，然而，如果美元繼續走強，也要考慮特朗普是否希望美元走強。雖然特朗普的政策可能會使美元走強，但在他第一段任期內曾明確表示不喜歡美元走強。

油價上週五收跌逾2%，因投資者擔心需求疲軟和美聯儲降息步伐可能放緩。布倫特原油期貨下跌2.09%，至每桶71.04美元。美國原油期貨收跌2.45%，報67.02美元。上週，布倫特原油期貨下跌約4%，美國原油期貨下跌約5%。

美國10月份零售銷售額增幅略高於預期，表明第四季度經濟開局強勁。數據加劇了美聯儲決策者對降息步伐和幅度的爭論，投資者進一步下調了對美聯儲在12月會議上降息的預期，降低利率通常會刺激經濟增長，助長需求。

金價上週五小跌，創下三年多來的最大單周跌幅，因美聯儲降息預期降溫提振了美元，削弱了投資者對黃金的興致。現貨金下跌0.1%，至每盎司2565.49美元。上週，金價下跌超過4%，上週四觸及9月12日以來的最低點。美國期金收低0.1%，報2570.10美元。美元創下一個多月以來的最大單周漲幅，這使得黃金對其他貨幣持有者而言更加昂貴。與此同時，美國公債收益率在數據顯示全球最大經濟體上月零售銷售增幅超過預期後擴大漲幅。

Allegiance Gold公司首席運營官Alex Ebkarian表示：“所有的不確定性，特別是短期的不確定性已經被消除。現在黃金只是回到了基本面。”經濟學家認為，美國當選總統特朗普的關稅計畫將刺激通脹，有可能減緩美聯儲的寬鬆利率週期。

由於黃金是一種非孳息資產，因此利率上升會降低持有黃金的吸引力。美聯儲主席鮑威爾在上週四的講話中表示，美聯儲不必急於降息。根據CME Fedwatch工具，市場目前認為12月降息25個基點的概率為62%，低於前一天的83%。

現貨白銀下跌0.4%，報每盎司30.32美元；鉑金下跌0.1%，報939.22美元；鈀金上漲0.7%，報947.77美元。這三種金屬都錄得周線跌幅。

美元指數技術分析：

美指上週五上漲在107.00之下遇阻，下跌在106.30之上受到支持，意味著美元短線在上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在107.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向106.35--106.00之間。今天美指短線阻力在106.95--107.00，短線重要阻力在107.25--107.30。今天美指短線支持在106.35--106.40，短線重要支持在106.00--106.05。

歐元/美元技術分析：

歐美上週五下跌在1.0515之上受到支持，上漲在1.0595之下遇阻，意味著歐美短線在下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0500之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0585--1.0625之間。今天歐美短線阻力在1.0580--1.0585，短線重要阻力在1.0620--1.0625。今天歐美短線支持在1.0515--1.0520，短線重要支持在1.0500--1.0505。

英鎊/美元技術分析：

鎊美上週五下跌在1.2140之上受到支持，上漲在1.2235之下遇阻，意味著鎊美短線在下跌後有可能保持上漲的走勢。如果鎊美今天下跌在1.2135之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.2230--1.2270之間。今天鎊美短線阻力在1.2225--1.2230，短線重要阻力在1.2265--1.2270。今天鎊美短線支持在1.2135--1.2140，短線重要支持在1.2100--1.2105。

黃金技術分析：

黃金上週五下跌在2554.00之上受到支持，上漲在2576.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2553.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2575.00--2587.00之間。今天黃金短線阻力在2574.00--2575.00，短線重要阻力在2586--2587.00。今天黃金短線支持在2553.00--2554.00，短線重要支持在2543.00--2544.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：歐股主要股指多數收跌，德國DAX30指數收跌0.27%；英國富時100指數收跌0.09%；歐洲斯托克50指數收跌0.80%。

美國股市收盤：美股上週五收跌。大選後的美股上漲動力消退，三大股指上週均錄得跌幅。道指跌0.70%，報43444.99點；納指跌2.24%，報18680.12點；標普500指數跌1.32%，報5870.62點。其中，標普500指數、納指均創9月以來最大單週跌幅，道指創10月下旬以來最大單週跌幅。大型科技股普遍下跌，TAMAMA科技指數跌2.44%。個股方面，亞馬遜（AMZN.O）跌超4%，Meta Platforms（META.O）跌逾4%，英偉達（NVDA.O）跌超3%。納斯達克中國金龍指數收漲0.82%，熱門中概股多數上漲，京東（JD.O）漲近5%。

貴金屬收盤：因美聯儲降息預期進一步消退，現貨黃金走低，盤中一度跌破2560關口，最終收跌0.06%，報2562.81美元/盎司，創下三年多來的最大單週跌幅。現貨白銀最終收跌0.66%，報30.25美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在107.00---106.35的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0585---1.0505的區間下限買入，有效破35個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2675---1.2575的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8905---0.8850的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在154.95---153.15的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6480---0.6440的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.4120---1.4045的區間下限買入，有效破位40點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2575.00---2553.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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