CWG資訊：美元回落整理，避險情緒輔助，金價重回2610上方

CWG Markets 市場資訊 2024年11月19日（週二）：

匯訊摘要：

週一，美元指數震盪下跌，盤中一度觸及106.81，最終收跌0.44%，報106.21。基準的10年期美債收益率收報4.4210%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.2890%。

金價在連續六日下跌後於週一急升，因美元大漲勢頭停滯，且俄烏衝突的不確定性加劇重新引發了避險需求。現貨金跳漲1.8%，至每盎司2,608.19美元，脫離了上週四觸及的兩個月低位。美國期金結算價報2,614.60美元，上漲1.7%。

因俄烏衝突升級，上週日俄羅斯對烏克蘭發動了近三個月來最大規模的空襲，國際油價大漲。WTI原油最終收漲3.22%，報69.05美元/桶；布倫特原油收漲3.06%，報73.17美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美元兌日元週一上漲，重拾近期升勢，此前日本央行行長暗示即將進一步收緊貨幣政策，但對加息時間含糊其辭。

日本央行行長植田和男重申，經濟正朝著薪資持續驅動通脹的方向發展，並警告不要將借貸成本維持在過低水平，這為最早在下個月再次加息留下了空間。這是自兩週前特朗普贏得美國總統大選以來，植田和男首次就貨幣政策置評。

不過，植田沒有就是否會在12月加息給出任何暗示，稱需要研究各種“不確定性”。Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler稱：“日本央行行長沒有給出任何新的信號，由於7月造成的混亂，市場預期日本央行會更好地讓市場為下一步行動做好準備，而日本央行行長今天並沒有這樣做，因此我認為日元趨弱。”

美元兌日元週一上漲0.17%，至154.6。美元兌日元上週五結束了連續四個交易日的上漲趨勢，此前日本財務大臣加藤勝信警告當局將採取行動打擊匯率過度波動。

市場認為日本央行在12月19日的下一次政策會議上加息25個基點的可能性約為54%，與植田講話前相比變化不大。美元指數下跌0.5%，報106.20；歐元兌美元上漲0.54%，報1.0598美元。美元指數上週創下107.07的一年多新高，並且一直在上漲，因人們預期特朗普獲勝可能導致關稅提高，並有可能刺激通脹，從而減緩美聯儲的降息步伐。

歐洲央行決策者週一表示，他們更擔心預期中的美國新貿易關稅措施對歐元區經濟增長造成損害，而不是對通脹的影響。包括美聯儲主席鮑威爾在內的聯儲官員最近的發言暗示，聯儲在降息道路上將深思熟慮。

本週將公佈的美國經濟數據不多。全美住宅建築商協會（NAHB）/富國銀行住房市場指數從10月的43升至11月的46，為4月以來最高，因人們樂觀地認為，近期的大選將推動監管調整，從而刺激住宅建設。

市場正在等待特朗普宣布選擇誰出任財政部長。眾多媒體報導稱，潛在候選人名單已擴大至前美聯儲理事瓦爾許（Kevin Warsh）和億萬富翁羅恩（Marc Rowan）。

Chandler稱：“我的感覺是，從這些任命，甚至是這次關於財政部長的討論來看，希望確保財政部長支持關稅措施。”

英鎊兌美元上漲0.47%，報1.2674美元，上週下跌2.4%，創下自2023年2月初以來的最大單週跌幅。

油價週一攀升超3%，此前有消息稱挪威Johan Sverdrup油田的原油生產已經停止，擴大了早些時候俄烏戰爭升級帶來的漲幅。

布倫特原油期貨上漲3.2%，報收於每桶73.30美元，美國原油期貨上漲3.2%，報收於每桶69.16美元。

Equinor說，由於陸上停電，已停止了西歐最大的Johan Sverdrup油田的生產。Equinor發言人說，重啟生產的工作正在進行中，但目前尚不清楚何時恢復生產。

瑞銀集團分析師Giovanni Staunovo告訴路透，停電消息表明北海原油市場可能收緊，油價因此擴大漲幅。北海原油的實際供應支撐著布倫特期貨合約。油價攀升，也因為俄羅斯在烏克蘭的戰爭在週末升級。

兩位美國官員和一位熟悉決定的消息人士週日表示，美國拜登政府允許烏克蘭使用美國製造的武器深入俄羅斯境內進行打擊，這是華盛頓政策的重大逆轉。

克里姆林宮週一表示，俄羅斯將對拜登政府的這種魯莽決定作出回應，此前曾警告說，這樣的決定將增加與以美國為首的北約發生衝突的風險。

布倫特和美國原油上週下跌超過3%，原因是中國煉油廠開工率數據疲軟，而且國際能源機構預測，即使OPEC+繼續減產，2025年全球石油供應仍將超過需求100萬桶/日。

在週三12月合約到期之前，交易商開始將美國原油交易轉向1月合約。兩份合約之間的價差自2月以來首次轉為正價差結構，即遠月合約的交易量高於近月合約，這意味著交易商預期價格將上漲。

週一（北京時間11月19日）市場回顧：

現貨黃金交投於2611.29附近，受益於俄烏衝突加劇地緣緊張，避險情緒回升，令黃金出現不小的漲幅。

RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis稱：“部分原因是拜登宣布烏克蘭可以使用遠程導彈深入打擊俄羅斯境內。我認為，這在一定程度上推動了對黃金的避險需求。”

黃金被視為經濟和地緣政治動盪期間的安全投資，金價上週創下三年多來最大單週跌幅，因當選總統特朗普提出的關稅被視為潛在的通脹驅動因素，可能促使美聯儲放緩降息步伐。這反過來又推動美元指數在上週四創下一年新高。

Pavilonis稱：“無論美聯儲是否降息，我認為從技術上看，金價希望回到2700美元的水平附近。”儘管最近的數據顯示通脹回歸2%目標的進展停滯不前，但市場普遍預期美聯儲將在12月第三次降息。本週至少有七位美聯儲官員將發表講話。

現貨白銀上漲2.8%，報每盎司31.05美元；鉑金上漲2.8%，報964.87美元；鈀金攀升5.3%，報1001.29美元。

美元指數技術分析：

美指週一上漲在106.75遇阻，下跌在106.20受到支持，意味著短線上漲後有可能保持下跌的走勢。若美指短線上漲突破106.75，進一步上漲的目標將指向106.95甚至107.10。若無法突破，後續將延續跌勢，下行目標看向105.80甚至105.60。

歐元/美元技術分析：

歐美週一在1.0520之上下跌後獲得支撐，反彈受阻於1.0610之下，這意味著歐美短期內可能在回調後維持上漲走勢。如果歐美今日下跌能企穩於1.0540之上，後市目標將指向1.0625--1.0660之間。今日歐美短期阻力位於1.0620--1.0625，重要阻力位於1.0655--1.0660；短期支撐位於1.0540--1.0545，重要支撐位於1.0490--1.0495。

黃金技術分析：

黃金週一在2561.00之上下跌後獲得支撐，反彈受阻於2615.00之下，這意味著黃金短期內可能在回調後維持上漲走勢。如果黃金今日下跌能企穩於2595.00之上，後市目標將指向2630.00--2650.00之間。今日黃金短期阻力位於2629.00--2630.00，重要阻力位於2649.00--2650.00；短期支撐位於2595.00--2596.00，重要支撐位於2575.00--2576.00。

市場波動：

歐洲股市收盤： 歐股主要股指集體收漲，德國DAX30指數收跌0.11%；英國富時100指數收漲0.57%；歐洲斯托克50指數收跌0.09%。

美國股市收盤： 美股道指收跌0.13%、標普500指數上漲0.39%，納指上漲0.6%。加密貨幣概念股大漲，特朗普媒體科技集團（DJT.O）上漲16%，MicroStrategy（MSTR.O）上漲12.9%，Coinbase（COIN.O）上漲6%，BKKT暴漲160%。特斯拉（TSLA.O）上漲5.6%，英偉達（NVDA.O）下跌1.2%。納斯達克中國金龍指數上漲1.7%。

貴金屬收盤： 因美元漲勢停滯且俄烏衝突不確定性加劇引發避險需求，現貨黃金在連跌六日後於週一大漲，日內一度上漲50.10美元，最終上漲1.91%，報2611.61美元/盎司；現貨白銀最終上漲2.96%，報31.13美元/盎司。

CWG後市預測：

美元指數： 建議在106.70---106.00區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間下限。

歐元/美元： 建議在1.0625---1.0540區間下限買入，有效破40個點止損，目標在區間上限。

英鎊/美元： 建議在1.2705---1.2625區間下限買入，有效破40個點止損，目標在區間上限。

美元/瑞郎： 建議在0.8875---0.8815區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間下限。

美元/日元： 建議在155.45---153.95區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間下限。

澳元/美元： 建議在0.6530---0.6465區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間上限。

美元/加元： 建議在1.4080---1.3980區間上限賣出，有效破40個點止損，目標在區間下限。

黃金： 建議在2630.00---2595.00區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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