CWG資訊：美國長期國債收益率明顯走高，美元上週五上漲；年內最後一個「超級央行周」來臨，黃金已經無力繼續保持強勢

CWG資訊：美國長期國債收益率明顯走高，美元上週五上漲；年內最後一個「超級央行周」來臨，黃金已經無力繼續保持強勢CWG Markets市場資訊2024年12月14日（週一）：

匯訊摘要：

上週五，美元指數在107關口附近徘徊，最終收跌0.071%，報106.94，仍持穩在兩週多以來的高位，並創一個月來最佳單週表現。美債收益率延續漲勢，兩年期美債收益率收報4.247%，10年期美債收益率收報4.396%。值得注意的是，3個月/10年期美債收益率曲線自2022年11月初以來首次結束倒掛狀態。

週一（北京時間12月16日），現貨黃金上漲近1%，交投於2650附近，受益於本週美聯儲降息預期。

由於市場擔心針對俄羅斯和伊朗的額外制裁可能會收緊供應，而歐洲和美國的降息有利於提振燃料需求，兩油止步兩週連跌。WTI原油一度逼近71關口，最終收漲1.45%，報70.67美元/桶；布倫特原油收漲1.24%，報74.08美元/桶。

前日公佈數據與消息：

由於美國長期國債收益率明顯走高，13日美元指數上漲，其中美元兌英鎊、日元、瑞士法郎和加元走強，美元兌歐元和瑞典克朗走弱。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.04%，在匯市尾市收於107.003。

美國10年期國債收益率在當日盤中持續走高，收於4.396%，上漲6.2個基點，給美元帶來支撐。

線上經紀機構全球研究團隊主管馬特·韋勒（Matt Weller）預計，美聯儲在12月份降息後很可能將會有一個長的停頓，有可能在明年一季度都不會降息，然後擇機再進行一次降息以優化其政策。

此外，多家媒體報導說，日本央行在12月19日的議息會議上將不會降息，從而留出更多時間觀察工資上漲證據和美國新政府貨幣政策。

目前，市場認為日本央行在19日的議息會議上加息的概率為23%。

外匯資深分析師大衛·斯卡特（David Scutt）表示，雖然日本央行貨幣政策會議的結果不確定，有一件事是清楚的。如果日本央行加息超過15個基點將會觸發美元兌日元匯率走低；如果日本央行保持利率不變，美元兌日元匯率將會有堅實的機會出現上漲。

英國官方統計部門在當日早些時候發布的數據顯示，英國10月份經濟環比下降0.1%，與前一個月跌幅一致卻不及市場預期，這一數據刺激英鎊走弱。

美元上週五小漲，報107點，週漲幅接近1%，上週創下一個月來的最佳單週表現，原因是投資者消化美聯儲明年更緩慢降息的可能性，而英鎊則在英國經濟活動意外萎縮後下跌。

在有報導稱日本央行可能在本週的會議上放棄加息後，美元兌日元也有所上漲。

週四的美國數據顯示，就業市場正在逐步降溫，符合預期，而生產者物價通脹率有助於強化市場目前的設想，即美聯儲將在12月18日減息，但2025年的減息步伐將放緩。

根據CME的FedWatch工具，市場完全預期美聯儲將在即將召開的會議上減息，但1月份再次減息的可能性僅為24%左右，3月份最有可能再次減息。

StoneX市場研究主管Matt Weller說，我認為美聯儲可能會暫停一段時間，也許是整個明年第一季度，然後視情況進行政策調整。

StoneX市場研究主管Matt Weller表示，他認為美聯儲可能會暫停一段時間，也許是整個明年第一季度，然後可能只是偶爾逐步降息，因為聯儲試圖完善其政策。

例如，舊金山聯邦儲備銀行主席戴利本月表示，她對於12月降息感到放心，但主張在進一步降息問題上採取「更加深思熟慮和謹慎的做法」。

美元兌日元上漲0.69%，至153.695，為11月底以來最高。上週，日元兌美元表現最差，美元兌日元上漲了2%。

路透和彭博新聞的報導指出，日本央行此次將放棄緊縮政策，以等待工資增長的更多證據，並觀察即將上任的美國總統特朗普領導下的政策走向。

City Index市場分析師David Scutt表示，儘管結果尚不確定，但有一點是明確的：加息幅度超過15個基點可能引發美元/日元下行，因為日元走強。另一方面，如果日本央行維持利率不變，則很有可能出現膝跳式的上行反應。

在歐洲，英鎊下跌，因為數據顯示英國10月份經濟意外萎縮，增加了經濟放緩幅度超過預期的跡象。英國國家統計局稱，10月份經濟萎縮0.1%，而路透調查預測為增長0.1%。

英鎊紐約尾盤下跌0.45%，報1.2616美元，約為本月初以來最弱。歐元兌美元扭轉了早些時候的跌勢，尾盤上漲0.26%，至1.04945美元。歐洲央行上週四將利率下調了25個基點，並為進一步寬鬆政策敞開大門。

瑞郎在前一天央行降息半個百分點後仍然承壓。瑞郎兌美元尾盤幾乎持平於0.89265瑞郎。降息和美國徵收關稅的威脅使加元跌至四年半以來的低點。

油價上週五攀升約2%，收於三週高位，原因是市場預期對俄羅斯和伊朗的進一步制裁可能會收緊供應，而且歐美的利率下降可能會提振燃料需求。布倫特期貨上漲1.5%，報收於每桶74.49美元。美國原油上漲1.8%，報收於71.29美元。這是布倫特原油自11月22日以來的最高收盤價，使該合約上週上漲了5%。美國原油上週上漲6%，收於11月7日以來的最高點。

能源諮詢公司Ritterbusch and Associates的分析師在一份說明中表示：「這種強勢是受到對俄羅斯和伊朗制裁收緊的預期、亞洲大國更支持性的經濟指引、中東政治動盪以及美聯儲下週降息的前景等因素推動的。」

歐盟各國大使上週同意就俄羅斯對烏克蘭的戰爭對其實施第15輪制裁措施，目標是其影子油輪船隊。美國也在考慮採取類似行動。英國、法國和德國向聯合國安理會表示，如有必要，他們將啟動所謂的「觸發機制」，以恢復所有針對伊朗的國際制裁，以防止該國獲得核武器。

世界第一大原油進口國 11 月份的原油進口量出現了七個月來的首次同比增長。到 2025 年初，原油進口量仍將保持較高水平，原因是煉油廠在價格下跌的吸引下選擇從最大出口國沙特阿拉伯進口更多原油，而獨立煉油廠則急於使用配額。

國際能源署（IEA）將其對 2025 年全球石油需求增長的預測從上個月的 99 萬桶/日提高到 110 萬桶/日。

金價上週五下跌，因美元走高，但因預期美聯儲下週降息，錄得周線上漲。現貨金報每盎司 2652.29 美元，下跌 1.1%；美元持穩在兩週多來的最高點。美國期金收低 1.2%，報 2675.80 美元。

RJO Futures 的高級市場策略師 Daniel Pavilonis 說：「黃金今年的表現非常火爆，我們正進入今年的尾聲，在最後幾週可能會出現一些平倉，但我認為這將是短暫的，我相信黃金將繼續大幅走高。」

在寬鬆貨幣政策、央行強勁買盤和避險需求的支撐下，黃金今年已經多次打破了紀錄高點。交易員們現在認為，美聯儲在 12 月 17-18 日的會議上降息 25 個基點的可能性高達 97%。

現貨白銀下跌 1.3%，至每盎司 30.55 美元。鉑金下跌 0.9%，至 921.75 美元；鈀金下跌 1.9%，至 951.87 美元。這三種金屬都錄得周線下跌。

美元指數技術分析：

美指上週五上漲在 107.20 之下遇阻，下跌在 106.70 之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在 107.25 之下遇阻，後市下跌的目標將會指向 106.75--106.50 之間。今天美指短線阻力在 107.20--107.25，短線重要阻力在 107.40--107.45。今天美指短線支持在 106.75--106.80，短線重要支持在 106.50--106.55。

歐元/美元技術分析：

歐美上週五下跌在 1.0450 之上受到支持，上漲在 1.0525 之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在 1.0455 之上企穩，後市上漲的目標將會指向 1.0530--1.0565 之間。今天歐美短線阻力在 1.0525--1.0530，短線重要阻力在 1.0560--1.0565。今天歐美短線支持在 1.0455--1.0460，短線重要支持在 1.0420--1.0425。

黃金技術分析：

黃金上週五下跌在 2646.00 之上受到支持，上漲在 2693.00 之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在 2682.00 之下遇阻，後市下跌的目標將會指向 2635.00--2617.00 之間。今天黃金短線阻力在 2663.00--2664.00，短線重要阻力在 2681.00--2682.00。今天黃金短線支持在 2635.00--2636.00，短線重要支持在 2617.00--2618.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指漲跌不一，道指跌0.20%，連續第7個交易日下跌，納指漲0.12%，標普500指數收平。 道指全周累計下跌1.82%，標普500指數下跌0.64%，納指上漲0.34%。 博通漲逾24%，市值首次突破1萬億美元大關。 英特爾則收跌2.12%，英偉達跌2.25%，AMD跌2.83%，超微電腦跌3.9%，納微電晶體跌4.44%，英偉達兩倍做多ETF跌4.6%。

歐洲股市收盤：歐股主要股指漲跌互現，德國DAX30指數收跌0.1%； 英國富時100指數收跌0.14%； 歐洲斯托克50指數收漲0.05%。

貴金屬收盤：由於美元保持堅挺，現貨黃金進一步遠離五周高點，失守2650美元大關，最終收跌1.22%，報2648.39美元/盎司，但在美聯儲本周降息預期的支撐下全周仍錄得上漲。 現貨白銀最終收跌1.36%，報30.57美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在107.20---106.50的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0560---1.0460的區間下限買入，有效破40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2665---1.2585的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8945---0.8915的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在154.20---152.80的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6395---0.6345的區間下限買入，有效破位20個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.4250---1.4210的區間下限買入，有效破位25點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2681.00---2635.00的區間的上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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