CWG資訊：經濟資料刺激，美元週一下跌，美聯儲降息預期和央行購金支撐金價

CWG Markets 市場資訊 2024年12月17日（週一）：

匯訊摘要：

週一，美元指數高開後陷入橫盤震盪，最終收跌0.082%，報106.85。美債收益率延續漲勢，兩年期美債收益率收報4.264%，10年期美債收益率收報4.405%。

金價週一探底回升，盤初曾跌創一週新低至2643.41美元/盎司，收報2652.50美元/盎司附近，受持續的地緣政治擔憂和美元走軟的支撐。不過，市場在等待美聯儲的政策會議，觀望情緒較濃，整體交投比較謹慎；預計美聯儲將第三次降息，並提供有關2025年前景的線索。

由於全球最大石油進口國消費者支出疲軟，以及投資者在美聯儲利率決議公佈前暫停買盤，兩油從數週來的高點回落。WTI原油一度跌破70關口，最終收跌0.59%，報70.25美元/桶；布倫特原油收跌0.62%，報73.62美元/桶。

前日公佈數據與消息：

由於歐盟和英國製造業和服務業景氣指數好於預期，16日美元兌歐元、英鎊和瑞典克朗走弱，美元兌日元、瑞士法郎和加元走強。美元指數在隔夜市場下跌，當日早間一度由跌轉漲，隨後明顯走低並維持窄幅盤整，尾盤時美元指數下跌。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.13%，在匯市尾市收於106.859。

標普全球在當日上午公佈的初步數據顯示，美國12月份製造業和服務業綜合景氣指數為56.6，高於市場預期的54.6和11月的54.9。其中，製造業景氣指數為48.3，低於市場預期的49.6和11月的49.7；服務業景氣指數為58.5，高於市場預期的55.9和前一個月的56.1。

標普全球在當日早些時候發布的初步數據顯示，歐元區12月份製造業和服務業景氣指數為49.5，高於市場預期的48和11月份的48.3。

在16日舉行的德國聯邦議院（議會下院）信任投票中，德國總理朔爾茨未能獲得多數議員支持。根據此前社民黨、綠黨以及最大在野黨基督教民主聯盟的協商結果，新一屆聯邦議院選舉預計將於明年2月23日舉行。

標普全球發布的初步數據顯示，英國12月份服務業和製造業綜合景氣指數為50.5，高於市場預期的50，與11月份數據持平。

外匯經紀商M美國公司在16日早間表示，當日早間，英鎊兌美元走強，同時也兌歐元和瑞士法郎走強。上週英國GDP數據意外下降之後，當日早間公佈的採購經理人指數好於預期。

外匯資深分析師Jerry Chen表示，美聯儲9月的點陣圖預測明年底利率區間降至3.25%-3.5%，這一幅度相較於當前市場預期的3.75%-4.0更為鴿派。若美聯儲向市場靠攏即上調2025年以及2026年的利率預測，有望繼續給美元提供支撐。

Jerry Chen表示，由於日本央行本週加息的可能性較低，美日利差近期再次擴大成為刺激匯價走高的主要因素。美元兌日元匯率日線五連陽後，50日移動均線即將向上穿越200日移動均線，匯價有望延續上行趨勢，前高156.30是上方的首要目標。如果日本央行在維持利率不變的同時釋放鷹派信號，或短暫打壓匯價的升勢，不過151.50以及趨勢線151附近或許能提供較為可靠的支撐。

美元兌主要貨幣週一在震盪交投中走高，尾盤小漲，報106.88點，盤中一度升至107.16，投資者關注美聯儲、日本央行、英國央行等主要央行本週的利率決定。

根據CME的FedWatch工具，市場認為美聯儲在本週政策會議結束時降息四分之一個百分點的可能性接近97%。指標美國10年期公債收益率下跌0.8個基點，至4.391%。

Monex USA交易主管Juan Perez表示，美元一直受頭條新聞的左右，不僅是圍繞美聯儲將採取什麼行動，而且還包括是否會被視為鷹派降息。我們認為他們會降息，同時也會強調經濟和通脹仍是整體形勢的一部分，他們很可能不得不放慢降息的步伐。

美元兌瑞郎走強0.16%，至0.8945，徘徊在7月份以來的最高水平附近。美元兌日元上漲0.31%，報154.12日元，此前一度升至154.480，為11月26日以來首次。

在路透及其他新聞機構報導日本央行可能在週四的政策會議結束時維持利率穩定之後，日元兌美元創下了自9月份以來的最大單週跌幅，此後日元一直在艱難反彈。

在德國總理朔爾茨（Olaf Scholz）在議會信任投票中失利，為2月份的臨時選舉鋪平道路之後，歐元在震盪交易中反彈。歐元兌美元紐約尾盤上漲0.07%，報1.0509美元。

一項調查顯示，本月歐元區商業活動的下滑有所緩解，而歐洲央行行長拉加德週一表示，如果通脹繼續向2%的目標放緩，歐洲央行將進一步降息。

英鎊兌美元上漲0.60%，報1.26845美元，上週五跌至11月27日以來最低，當時數據顯示英國經濟意外萎縮。週一的企業活動調查暗示英國物價上漲。就在日本央行公佈政策決定幾小時後，英國央行將宣佈決策。本週將宣佈利率決定的其他央行還包括瑞典央行和挪威央行。

Moneycorp北美結構主管Eugene Epstein表示：“當你審視美元的表現時，你不僅看到美聯儲有點處於尷尬境地，而且還看到許多主要央行也在另一個方向有自己的故事：加拿大央行剛剛降息，瑞士央行降息，歐洲央行超預期降息。歸根結底，能夠逆轉美元當前強勢的因素並不多。”

石油期貨週一從數週高位回落，因消費疲軟，以及投資者在美聯儲利率決定前暫停買入。布倫特原油期貨結算價報每桶73.91美元，下跌0.8%，上週五收於11月22日以來最高。

美國原油期貨結算價報每桶70.71美元，下跌0.8%，此前也創下11月7日以來的最高收盤水平。

上週，原油受益於對原油生產國俄羅斯和伊朗的進一步制裁將導致供應收緊的預期，同時美國和歐洲可能降低利率將刺激需求。Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch稱：“我們認為，上週的事件已被適當消化，本週能夠支撐油價的東西將減少。”

在等待美聯儲本週利率決定的同時，交易商也在獲利了結。在本週多家央行召開會議之前，美元兌其他主要貨幣一度徘徊在三週高位附近，進一步對油價構成壓力。投資者還在關注本週即將公佈的美國石油庫存報告。

路透初步調查顯示，預計上週美國原油和餾分油庫存將下降，而汽油庫存可能上升。美國石油協會（API）和美國能源信息署（EIA）將分別於週二和週三公佈庫存報告。

現貨黃金價格週一上漲，受持續的地緣政治擔憂和美元走軟的支撐，市場在等待美聯儲的政策會議，預計美聯儲將第三次降息，並提供有關2025年前景的線索。現貨金報每盎司2,651.48美元，上漲0.1%。美國期金下滑0.3%，報2,668.80美元。

WisdomTree的大宗商品策略師Nitesh Shah表示：“我認為地緣政治風險的持續存在是黃金走強的原因之一。”此外，“亞洲大國央行已經恢復了黃金購買。因此，黃金正在對眾多這些事情作出反應。”

在地緣政治方面，以色列週日同意將其在戈蘭高地的人口增加一倍，理由是儘管一週前推翻了阿薩德總統的叛軍領導人語氣溫和，但敘利亞仍然是威脅。美聯儲預計將在週二開始的為期兩天的會議上降息25個基點，同時更新其對2025年及以後的展望。

美元指數下跌了0.2%，從上週五觸及的近三週高點回落，這使得以美元定價的黃金對於其他貨幣的持有者來說更加實惠。

現貨白銀持穩於每盎司30.56美元；鉑金上漲1.4%，報936.24美元；鈀金下跌0.8%，報944.45美元。

美元指數技術分析：

美指週一上漲在107.20之下遇阻，下跌在106.70之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在107.10之下遇阻，後市下跌的目標將會指向106.65--106.50之間。今天美指短線阻力在107.05--107.10，短線重要阻力在107.30--107.35。今天美指短線支持在106.65--106.70，短線重要支持在106.50--106.55。

歐元/美元技術分析：

歐美週一下跌在1.0475之上受到支持，上漲在1.0525之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0480之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0535--1.0555之間。今天歐美短線阻力在1.0530--1.0535，短線重要阻力在1.0550--1.0555。今天歐美短線支持在1.0480--1.0485，短線重要支持在1.0450--1.0455。

黃金技術分析：

黃金週一下跌在2643.00之上受到支持，上漲在2665.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2664.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2642.00--2632.00之間。今天黃金短線阻力在2663.00--2664.00，短線重要阻力在2674.00--2675.00。今天黃金短線支持在2642.00--2643.00，短線重要支持在2632.00--2633.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指漲跌不一，道指收跌0.25%、標普500指數漲0.38%，納指漲1.2%，創下收盤新高。英偉達(NVDA.O)跌1.6%，特斯拉(TSLA.O)漲6.1%，總市值接近1.5萬億美元。納斯達克中國金龍指數收跌2.1%，阿里巴巴(BABA.N)跌2%，愛奇藝(IQ.O)跌近8%。

歐洲股市收盤：歐股主要股指多數收跌，德國DAX30指數收跌0.45%；英國富時100指數收跌0.46%；歐洲斯托克50指數收跌0.42%。

貴金屬收盤：現貨黃金總體上先漲後跌，盤中最高觸及2664.36美元/盎司，隨後抹去部分漲幅，最終收漲0.16%，報2652.73美元/盎司。現貨白銀最終收跌0.12%，報30.53美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在107.10---106.50的區間上限賣出，有效破位25個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0550---1.0480的區間下限買入，有效破30個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2750---1.2630的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8965---0.8885的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在154.65---153.50的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6400---0.6350的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.4270---1.4190的區間上限賣出，有效破位30點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2664.00---2643.00的區間的上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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