CWG資訊：投資者等待美聯儲在本周恢復降息，美元週一全線走軟； 金價再創新高，逼近3700

CWG Markets市場資訊2025年9月16日（週二）：

匯訊摘要：

週一，交易員們正在為本周美聯儲降息做準備，並尋找今年進一步降息的線索，美元指數日內持續走低，最終收跌0.28%，報97.34。 基準的10年期美債收益率收報4.0440%，2年期美債收益率收報3.5450%。

週一，現貨黃金價格強勢收於每盎司3678.73美元，漲幅約1%，並在盤中一度觸及3685.47美元的驚人紀錄新高。 美元指數疲軟、美債收益率持續下行，以及投資者對美聯儲本周政策會議的熱切期待，都在合力推動金價向上突破。 尤其是，隨著美聯儲為期兩天的會議於週二拉開帷幕，市場普遍預期這將是自去年12月以來首次降息，黃金的漲勢似乎才剛剛拉開序幕。

由於烏克蘭加大對俄羅斯石油基礎設施的打擊力度，油價週一收高。 WTI原油最終收漲1.09%，報63.27美元/桶； 布倫特原油最終收漲0.91%，報67.48美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美元週一全線走軟，投資者等待美聯儲在本周會議上恢復降息，美國總統特朗普再次呼籲加快放鬆貨幣政策。

特朗普週一呼籲美聯儲主席鮑威爾以“更大幅度”下調名額利率，他還提到了房地產市場。

根據芝商所（CME）的FedWatch工具，交易員完全消化了9月16日和17日的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議降息25個基點的預期，還認為降息50個基點的概率為5%左右。倫敦線上經紀商 Pepperstone的市場分析師Michael Brown表示：“我們看到的只是廣泛缺乏信心，交易員們相對更願意觀望，等待週三FOMC會議的結果。 ”Brown稱：“與此同時，市場走勢可能主要受頭寸調整推動，將持續一兩天左右。”美元指數下跌0.4%，觸及近一周最低的97.273。

美元兌日元下跌0.2%，報147.335日元； 歐元兌美元上漲0.3%，報1.1771美元。 投資者將分析美聯儲決策者的“點陣圖”預測，以及鮑威爾給出的指引，以判斷進一步放鬆政策的程度和步伐。

野村分析師週一在一份報告中表示：“經濟預測和新聞發佈會可能會強調這是一次'保險性'降息，放鬆政策的步伐仍將是漸進的。”

投資者還將關注日本、英國、加拿大和挪威本周稍晚的利率决定。

預計英國央行和日本央行都將維持利率不變，分析師們將重點關注英國央行放緩减持政府公債步伐的計畫，以及日本央行的發言，這些發言或將就今年剩餘時間內加息的可能性給出線索。

惠譽上週五晚些時候下調了法國的主權信用評級，因擔心政府的債務負擔不斷加重。 歐元區第二大經濟體失去了 AA-的評級。 歐元週一基本未受該消息影響。

Monex Europe宏觀研究首長Nick Rees表示，此次評級下調在很大程度上已被市場提前消化。

資料顯示，歐元兌美元的投機性淨多頭頭寸繼續保持強勁，截至9月8日當周昇至184億美元，接近兩年來最多。預計美聯儲將放鬆政策，而歐洲央行進一步降息的前景黯淡，這也支撐了歐元的韌性。 英鎊兌美元上漲0.4%，觸及1.3606美元的7月初以來最高。

油價週一收高，原因是投資者評估了烏克蘭無人機襲擊俄羅斯煉油廠以及美國總統特朗普施壓北約國家停止購買俄羅斯石油的影響。

布倫特原油期貨收漲0.67%，報每桶67.44美元； 美國原油收漲0.97%，報每桶63.30美元。

Price Futures Group高級分析師Phil Flynn表示，對俄羅斯石油基礎設施的攻擊以及特朗普對俄羅斯原油買家施加的壓力不斷增加，提振了週一的油價。

兩位業內消息人士週一表示，位於西北部城鎮Kirishi的俄羅斯最大的煉油廠之一，在週末遭到烏克蘭無人機襲擊後，已經停止了一個關鍵的加工裝置。

由於烏克蘭加强了對俄羅斯石油基礎設施的攻擊，包括對最大的石油出口終端Primorsk的攻擊，這兩種原油合約上周都上漲了1%以上。

Primorsk每天可裝載約100萬桶原油，而Kirishi煉油廠每天加工約35.5萬桶俄羅斯原油，相當於該國原油總量的6.4%。

特朗普週六表示，美國準備對俄羅斯實施新的能源制裁，但前提是所有北約國家停止購買俄羅斯石油並實施類似措施。

投資者正在等待美聯儲在9月16-17日會議上做出利率决定，預計該行將在會上放寬貨幣政策。 借貸成本的降低可能會刺激燃料需求。

美元兌其他貨幣的匯率週一下跌，這可能會刺激原油需求，因為美元走弱會降低石油對其他貨幣持有者的價格。

金價週一創下紀錄新高，受助於美元走軟和美國公債收益率下降，投資者在本周美聯儲關鍵會議前調整倉位，這次會議可能為今年餘下時間定下基調。

現貨黃金報每盎司3680.80美元，上漲1.1%，稍早創下3685.39美元的紀錄新高。 12月交割的美國期金收高0.8%，結算價報3719.00美元。

美元指數下跌 0.3%，觸及一周最低，使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，名額美國10年期公債收益率下跌。根據芝商所（CME）的FedWatch工具，市場幾乎可以肯定美聯儲將在週三降息25個基點，這將是自12月以來的首次降息，也有一些人認為將降息50個基點。 Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter Grant稱，“現時，降息25個基點的預期已基本被消化，”並補充稱，年底前可能還會有一兩次降息。 他稱，短期內黃金的下一個上行目標是3700美元，然後是3730美元和3743美元。

美聯儲將在非同尋常的壓力下召開會議，特朗普總統力圖對政策施加更大的影響。 參議院也為特朗普的經濟顧問米蘭在週三投票前及時加入利率製定委員會留下了空間。

現貨白銀報每盎司42.62美元，上漲1.1%； 鉑金報1400.77美元，上漲0.7%； 鈀金報1193.21美元，下跌0.3%。

美元指數技術分析：

美指週一上漲在97.70之下遇阻，下跌在97.25之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果美指今天上漲在97.60之下遇阻，後市下跌的目標將會指向97.15--97.00之間。 今天美指短線阻力在97.55--97.60，短線重要阻力在97.80--97.85。 今天美指短線支持在97.15--97.20，短線重要支持在97.00--97.05。

歐元/美元技術分析：

歐美週一下跌在1.1715之上受到支持，上漲在1.1775之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果歐美今天下跌在1.1730之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.1790--1.1810之間。 今天歐美短線阻力在1.1785--1.1790，短線重要阻力在1.1805--1.1810。 今天歐美短線支持在1.1730--1.1735，短線重要支持在1.1695--1.1700。

黃金技術分析：

黃金週一下跌在3626.00之上受到支持，上漲在3686.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果黃金今天下跌在3640.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向3700.00--3722.00之間。 今天黃金短線阻力在3699.00--3700.00，短線重要阻力在3721.00--3722.00。 今天黃金短線支持在3662.00--3663.00，短線重要支持在3640.00--3641.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股道指收漲0.1%，標普500指數漲0.47%，納指漲0.94%，後兩者續創收盤新高。 特斯拉（TSLA.O）漲3.5%，英偉達（NVDA.O）微跌，穀歌（GOOG.O）漲4.4%。 納斯達克中國金龍指數收漲0.87%，盤中創下2022年2月以來新高，阿裡巴巴（BABA.N）漲近2%，理想汽車（LI.O）漲近7%。

歐洲股市收盤：歐洲主要股指多數走高，德國DAX30指數收漲0.21%； 英國富時100指數收跌0.07%； 歐洲斯托克50指數收漲0.92%。

貴金屬收盤：現貨黃金首次站上3680美元，再創歷史新高，最終收漲0.98%，收報3678.89美元/盎司； 現貨白銀最終收漲1.21%，報42.67美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在97.60---97.00的區間上限賣出，有效破位25個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.1810---1.1730的區間下限買入，有效破位35個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.3635---1.3560的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.7965---0.7925的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在147.70---147.10的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6690---0.6645的區間上限賣出，有效破位15個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3825---1.3725的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在3700.00---3640.00的區間下限買入，有效破位20美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。