股債金油齊跌：美債收益率創兩月新高

市場概述

在美聯儲重磅議息會議前夕，市場情緒轉趨謹慎，三大美股指集體回落，標普和納斯達克指數終結了“四連漲”。個股方面，特斯拉跌超3%；但受H200晶片消息刺激，輝達反彈近2%，帶動晶片指數連漲兩日。並購消息主導了部分板塊走勢：派拉蒙與奈飛競購華納兄弟的消息導致股價劇烈波動，派拉蒙收漲9%，華納漲超4%，而奈飛跌超3%；將被IBM收購的Confluent暴漲29%。

債市遭遇拋售，歐美主要國債收益率齊升。受歐央行官員鷹派言論影響，市場押注明年加息，十年期德債收益率創近九個月新高；十年期美債收益率也創下兩個多月新高。外匯與加密貨幣方面，美元指數盤中重新站上99.00關口。比特幣沖高回落，在重回9.2萬美元上方後轉跌近3%。大宗商品多數下跌。原油盤中跌超2%，止步“三連漲”。黃金盤中轉跌，期貨價格收創本月新低；白銀也跌離盤中紀錄高位。唯有倫銅逆勢再創歷史新高。

熱點前瞻

●橋水基金創始人達利歐警告

達利歐認為未來一到兩年全球經濟將因債務、政治衝突和地緣政治三大週期疊加而面臨危險。雖然AI行業已現泡沫跡象，但他認為需要關注泡沫破裂的催化劑——貨幣緊縮或被迫出售資產以滿足債務義務。

●貝森特“劇透”

貝森特表示，儘管發生了政府關門事件，美國今年仍將以3%的實際GDP增速收官。今年假日購物季表現“非常強勁”，經濟狀況好於預期，預計明年通膨將“大幅回落”，並指出債市“剛剛經歷了2020年以來最好的一年”。

重點關注

19:00 US 美國11月NFIB小型企業信心指數

23:00 US 美國10月JOLTs職位空缺(萬人)

隔夜

01:00 US EIA公佈月度短期能源展望報告