A股晶片爆發、美股轉防禦、商品暴跌

市場概述

中國出口資料點燃A股晶片狂潮:5月出口增速19.4%、積體電路出口同比激增111%,創業板指暴漲3.93%、深證漲3.02%、上證漲1.28%。但美股科技股遭拋售,納指跌0.97%、標普跌破前低、資金轉向防禦板塊,道指逆勢收漲0.17%。大宗商品全線殺跌,現貨白銀暴跌約5%、黃金跌逾2%、WTI原油跌2.2%、布倫特跌1.8%。債市獲避險買盤,10年期美債收益率跌至4.53%、2年期跌至4.12%。今晚美國5月CPI登場,成全周最大變數。

■ 中國晶片爆發,出口激增111%:中國5月出口增速19.4%創4個月新高,積體電路出口同比激增111%、創2013年以來最大漲幅。電腦及零部件出口從4月47%加速至66%、創2010年來最快,AI硬體需求強勁。A股晶片板塊全面爆發,創業板指漲3.93%、深證漲3.02%、上證漲1.28%。

■ 美股科技拋售,資金轉向防禦:美股科技股遭拋售,納指跌0.97%、標普跌0.26%並跌破前低,資金轉向防禦板塊、道指逆勢收漲0.17%。債市獲避險買盤,10年期美債收益率跌至4.53%、2年期跌至4.12%,投資者為今晚CPI做準備。比特幣盤中跌超4%、一度觸及6萬美元關口,乙太坊跌1.6%,加密資產同步降溫。

■ 大宗商品暴跌,油金銀齊挫:現貨白銀暴跌約5%、黃金跌逾2%,貴金屬連日強勢後遭獲利了結、避險光環褪色。WTI原油跌2.2%、布倫特跌1.8%,中國5月原油進口同比降29%、創多年新低拖累需求預期。川普稱「兩周內對伊朗取得全面勝利」,地緣溢價消退,紐銅倒V走勢、日內一度漲逾2%後跳水收平。

■ AI IPO潮,OpenAI官宣上市:OpenAI官宣IPO,Sam Altman提出自動化AI研究、加速經濟發展、邁向AGI三大目標。SpaceX認購規模狂飆至2500億美元、近四倍超額認購,一級市場熱度爆表。Anthropic推出最強公開模型Fable 5、定價不到前代預覽版一半,AI價格戰升溫。

熱點前瞻

● 今晚美國CPI成全周最大變數

債券交易員押注通膨走向,10年期美債收益率已回落至4.53%、2年期跌至4.12%,市場在資料公佈前轉向防禦。投資者同時關注沃什出任美聯儲主席後的政策立場,在川普降息訴求與通膨黏性之間,聯儲下半年的政策路徑成為最大懸念。

● A股與美股科技股罕見反向

週二A股晶片板塊全面爆發,創業板指暴漲3.93%、深證漲3.02%,中國5月積體電路出口同比激增111%提供基本面支撐;但同一時段美股科技股卻遭拋售、納指跌0.97%、標普跌破前低。資金在中美科技股之間的再配置值得持續觀察,今晚CPI或成為下一個轉捩點。

重點關注

中國5月CPI、PPI通膨資料公佈

加拿大央行公佈政策利率決議

甲骨文(Oracle)發佈最新季度財報

美國5月政府預算、EIA原油庫存變動

日本H3火箭發射