油價崩跌 · 晶片殺盤 · 道指創高

市場概述

地緣降溫與央行交錯主導隔夜市場。美伊就霍爾木茲海峽通行達成框架、川普稱海峽週五全面重開,中東溢價快速消退令油價崩跌,WTI 收跌5.82%報76.05、布倫特跌5.06%、三個多月來首次跌破80美元。美股資金由科技轉向金融,費城半導體指數殺跌近6%、英特爾跌8%、AMD跌逾7%,納指跌1.15%報26376;同日銀行股領漲,摩根大通漲近4%、銀行指數收創新高,道指收漲0.64%報51999再創新高、標普跌0.57%報7511。SpaceX 上市三日飆49%、市值2.65萬億美元超越亞馬遜。日本央行升息至1%、創1995年以來新高,中國5月工業增加值增4.5%、社零降0.6%,離岸人民幣漲破6.76創三年新高。今日聚焦美聯儲利率決議與新主席沃什首場記者會。

■ 油價崩跌,中東風險消退:美伊就霍爾木茲海峽通行達成框架,川普稱海峽週五全面重開,中東地緣溢價快速消退,WTI 收跌5.82%報76.05、布倫特跌5.06%報78.96,布倫特三個多月來首次跌破80美元。美國或近期恢復對俄油制裁、並承諾簽署後立即解除對伊海上封鎖,但摩根大通警告美伊協定達成概率僅10%、延續僵局概率高達70%,後續落地仍存變數。

■ 晶片殺盤,資金轉向金融:資金由科技轉向金融,費城半導體指數收跌近6%,英特爾跌8%、AMD跌逾7%、美光跌逾6%、輝達跌逾2%。同日銀行股領漲,摩根大通漲近4%領漲道指、銀行指數漲1.6%收創新高,道指收漲0.64%報51999。納指收跌1.15%報26376、標普跌0.57%報7511,SpaceX 上市三日飆49%、市值2.65萬億美元超越亞馬遜,同步以全股票收購 AI 程式設計工具 Cursor、估值600億美元。

■ 日銀升息,聚焦聯儲決議:日本央行升息至1%、為1995年以來最高,以7比1通過,並計畫2027年起暫停縮債。副行長內田真一稱將視經濟與物價續升息,並警告核心通膨存在向上偏離目標的風險。美聯儲今日公佈利率決議、新主席沃什將首次召開貨幣政策記者會,市場預期未來數次會議都不降息。

■ 中國資料,工業回升內需偏弱:中國5月規模以上工業增加值同比增4.5%、較上月加快0.4個百分點,鋰電池、工業機器人產量分別增40.0%、27.9%。5月社會消費品零售同比降0.6%、汽車單月跌16.1%,1至5月固定資產投資降4.1%、房地產開發投資降16.2%。離岸人民幣兩日盤中漲破6.76、再創三年新高,深證、創業板走高,恒生科技指數跌逾2%。

熱點前瞻

● 美聯儲決議與沃什首秀

美聯儲今日公佈利率決議,新主席沃什將首次召開貨幣政策新聞發佈會。市場普遍預期本次按兵不動、且未來數次會議都不會降息,焦點轉向沃什對通膨路徑、縮表節奏與點陣圖釋出的政策信號,這將是新主席政策風格的首次正式亮相,任何措辭偏鷹或偏鴿都可能放大美元與美債波動。

● 油價能否企穩

美伊就霍爾木茲海峽通行達成框架,令油價單日崩跌近6%、布倫特三個多月來首次跌破80美元。但摩根大通警告協定達成概率僅10%、延續僵局概率高達70%,疊加美國或恢復對俄油制裁的反向擾動,後續油價能否企穩取決於框架落地節奏、EIA 庫存資料與 IEA 月度報告對供需平衡的最新評估。

重點關注

14:00 英國5月CPI,歐元區5月CPI數據

20:30 美國5月零售銷售

22:30 美國上周 EIA 原油庫存變動,IEA 公佈月度原油市場報告

次日02:00 美聯儲公佈利率決議,新主席沃什首次召開貨幣政策記者會

2026 陸家嘴論壇召開(6月17-18日)

美伊霍爾木茲海峽通行框架後續落地節奏