美光暴漲15% · 記憶體漲價週期 · 黃金重返4000 · A股科技大漲

市場概述

週四市場主線切向記憶體與科技。美光最新財報亮眼,股價暴漲超15%,NAND營收超預期三成,存儲漲價週期加速;閃迪飆逾20%、西部資料漲4.9%,微軟稱存儲成本明年將翻倍、13個月內三度上調Xbox售價。中國科技股強勢,創業板指暴漲2.84%報4372、深證成指漲1.82%、上證漲0.23%站上4120,港股恒指相對承壓跌1.43%。大宗商品全面回升,現貨黃金漲0.64%重返4025美元、白銀漲0.73%,WTI原油漲2.25%報71.92、布倫特漲2.06%、紐銅漲1.43%。美元指數跌0.15%終結六連漲,但美國5月核心PCE同比3.4%創三年新高、Q1 GDP終值上修至2.1%。比特幣跌破6萬美元、乙太坊較日高跌超7.7%,風險偏好仍偏謹慎。美股小幅分化,道指漲0.14%、標普平收、納指跌0.46%。

■ 記憶體漲價週期,美光暴漲: 美光最新財報亮眼,股價暴漲超15%,NAND營收超預期三成,存儲漲價週期加速;閃迪飆逾20%、西部資料漲4.9%,微軟稱存儲成本明年將翻倍、13個月內三度上調Xbox售價;AI需求帶動存儲產品全線提價,記憶體景氣能見度延續。

■ A股科技大漲,港股承壓: 中國科技股強勢,創業板指暴漲2.84%報4372、深證成指漲1.82%報16344;上證綜指漲0.23%站上4120,兩市量能維持高位;港股相對承壓,恒生指數跌1.43%報23077,資金更偏好A股科技。

■ 黃金重返4000,商品回升: 大宗商品全面回升,現貨黃金漲0.64%重返4025美元、白銀漲0.73%報57.83;WTI原油漲2.25%報71.92美元、布倫特漲2.06%報75.26,紐約銅漲1.43%;美元指數回落令商品承壓緩解,金屬與原油同步反彈。

■ 美元終結連漲,通膨創高: 美元指數跌0.15%終結六連漲,但日元仍逼近兩年低位;美國5月核心PCE同比3.4%創三年新高,Q1 GDP終值上修至2.1%;比特幣跌破6萬美元、乙太坊較日高跌超7.7%,風險偏好仍偏謹慎。

熱點前瞻

● 記憶體超級週期與定價權

美光財報暴漲、NAND營收超預期三成,疊加微軟上調主機售價,顯示這一輪存儲漲價正從供給收緊走向終端提價。當AI伺服器與消費電子同時搶記憶體,誰能鎖定長期產能與晶圓配置,誰就握住下一階段的定價權。

● A股科技與港股的資金分化

創業板暴漲近3%而恒指逆勢走弱,反映資金在中國科技股內部出現明顯偏好。後續要觀察這股動能來自產業景氣還是短線情緒,北向資金與兩融的持續性,會決定這輪科技行情能走多遠。

重點關注

美國6月密西根大學消費者信心與通膨預期

日本6月東京CPI

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利講話

芯碁微裝、聖邦股份香港IPO上市