Mohicans markets：空頭集中押注 關注關鍵支撐

Mohicans Markets ETA 即MHM邁匯中文服務區教培中心，立足於全球金融衍生品市場，旨在為行業從業者和投資者打造專屬的學習平臺。

溫馨提示：本文共涉及現貨黃金、現貨白銀、美原油、歐美、鎊美、澳美6個品種的技術分析，從市場籌碼分佈出發，以CME官網公佈的期權持倉變化數據疊加業內大型經紀商的平均訂單流變化數據，較為準確的標注重要的價格區間內市場的交投情緒。

訂單流主要參考如下每20分鐘更新一次的Oder Book數據，以XAUUSD國際黃金為例:

本文提供的觀點及策略僅供參考，數據均來自大型經紀商，請根據您的需要查閱，不作為投資建議，請仔細閱讀文末的聲明條款。

重點數據

基本面概覽

週一(9月20日)，投資者在本周美聯儲政策會議前保持謹慎立場，市場普遍預計至少會加息75個基點，有20%的概率會加息100個基點，1680關口的強阻力也限制了金價的反彈空間，美元指數仍然處於相對高位，SPDR持倉持續下降。世界銀行和IMF警告全球經濟衰退風險，打壓原油需求前景預期，隔夜油價大跌，雖然目前溫和反彈進行調整，但週五亞歐股市也普遍跟隨隔夜美股跌勢，美股股指期貨也延續跌勢，或將進一步拖累油價。另外，美聯儲激進加息前景、美國能源部稱2023財年之前不太可能尋求補充戰略石油儲備，也打擊多頭士氣，投資者需要提防油價進一步下跌風險。

Mohicans Markets策略僅供參考，不作為投資建議，請仔細閱讀文末的聲明條款。以下策略更新於北京時間2022年09月19日15時30分。

技術視點

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

1720 看漲增加，看跌略有減少，多頭目標

1695-1700 看漲增加，看跌增加，強阻力

1675-1680 看漲增加，看跌大幅減少但存量大，關鍵阻力

1670 看漲增加，看跌增加，首個支撐

1660 看漲增加，看跌大幅增加且但量大，短線空頭目標兼日內支撐

1650 看漲增加，看跌減少，空頭首個目標

1625 看漲不變，看跌超量減少，支撐位

訂單流關鍵點位標注（現貨價格）：

1708-1710強阻力（期間1700有一定阻力）

1692-1693 空頭防守位，突破企穩將削弱空頭信心

1680 短線爭奪關鍵位

1671 首個支撐位，該位置之下將重新面臨下行壓力

1654-1757 關鍵支撐，

下破警愓觸發新一輪下行

1643 空頭目標位

技術解析

從期權市場情緒來看，前期看跌期權比較集中的1680、1625均出現空頭減倉離場的情況，暗示資金押注進一步下破的意願減弱。但多頭增倉意願也一般，暗示在沒有重要經濟數據公佈的情況下，美聯儲會議前預計延續震盪格局的概率較高。

現價上方，1677-1682看漲期權增加200多手，給短線下行帶來一定緩衝，下方首個支撐1672，短線空頭目標集中在1662，此處也是日內較關鍵的支撐。如果黃金價格回升至1680上方，短線空頭信心將被削弱，上方強阻力將看至1697-1702。

注：以上策略更新於09月20日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化（12月期貨價格）：

20 看漲減少，看跌不變，多頭首個目標

19.50 看漲增加，看跌增加，短線多空爭奪關鍵位

19.25 看漲減少，看跌增加，日內關鍵支撐

19 看漲減少，看跌增加，強支撐

18.50-18.55 看漲不變，看跌減少，空頭目標

訂單流關鍵點位標注（現貨價格）：

19.89 CPI數據公佈後起跌點，強阻力

19.67 次要阻力

19.56 短線阻力

19.2-19.3 日內多空分界，該水準下關注繼續下行的風險

18.8-18.98 支撐區

18.3-18.5 關鍵支撐區 （多頭成本區）

17.85-18 極限支撐

技術解析

整體表現比黃金要好，但仍受制於日線趨勢線壓制，也對應日線布林帶中上部。昨日期權整體變化不大，19.5成為短線資金爭奪的首個關鍵位，在此之下，或將考驗19.25日內關鍵支撐，此處也是訂單流的關鍵水準。如果白銀跌破19.2，將提升繼續下行的風險，下方首個支撐在19關口，18.3-18.5為短期空頭目標，同時也是近一周以來反彈的多頭成本區。

注：以上策略更新於09月20日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

90 看漲增加，看跌略有增加，多頭目標

87 看漲增加，看跌減少，多空爭奪點位

86 看漲減少，看跌略有減少，首個阻力

85 看漲增加，看跌大幅增加，下行動能擴大

82.5-83 看漲略有增加，看跌增加，空頭目標

80 看漲略有增加，看跌大幅減少，下行動能減弱

訂單流關鍵點位標注：

89 強阻力

88 阻力

86-86.4 首個阻力

85.4 短線多空爭奪位（僅限於短線）

84 日內首個支撐，破位繼續下看82附近

81.7-82.13 關鍵支撐區間

80-81 前期空頭目標，破位下看78附近

技術解析

週四利率決議之前，市場情緒依然較為謹慎，昨日在82走出V反，油價仍以寬幅震盪為主。期權市場沒有明顯押注，現價附近多空頭均有進場，遠端點位上有空頭離場。84.6可視作多空分界點，但有不少空頭進場，下行動能擴大。上方85.6空頭存量較大，仍對油價構成壓力。多空頭在87附近爭奪，上方陸續有多頭進場，順利突破86.6後多頭情緒才有望進一步復蘇。如果原油失守84.6，下看到82.1-82.6。79.6是前期空頭目標，但有不少看跌期權離場，下行動能減弱。

注：以上策略更新於09月20日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

1.02 看漲增加，看跌不變但存量較大，多頭目標

1.0150 看漲不變，看跌存量較大，阻力位

1.0125 看漲增加，看跌不變，多頭目標

1.0050-1.0075 看漲略有增加，看跌略有增加，阻力區

0.9975 看漲不變，看跌大幅增加，破位警惕下行動能擴大

0.99 看漲略有增加，看跌略有增加，支撐位

0.98 看漲不變，看跌減少，削弱下行動能

技術解析

週一至今早亞盤開盤，歐元兌美元支撐從0.9950上移至0.9970，但依然受阻於昨日報告中提示的1.0050關鍵陽力位。從最新的期權變化來看，0.9975新增620手看跌期權，若再度下破，則可能面臨新一輪短線下行壓力，測試0.9950區間下沿。不過0.98繼續有看跌期權離場，表明空頭短期進一步下破的意願持續降低。另一方面，首個阻力區依然是1.0050-1.0075，突破將上看1.0125，此處和1.02是看漲期權著重押注的水準。

注：以上策略更新於09月20日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

1.16 看漲不變，看跌增加，阻力位

1.1550-1.1570 看漲大幅增加，看跌增加，阻力區，多頭目標

1.14 看漲不變，看跌增加，跌破警惕短線下行動能

技術解析

週一至今早亞盤時段，英鎊兌美元在測試1.1350支撐後反彈，但再度受阻於昨日報告中提示的1.1450關鍵阻力，整體依然維持在1.1350-1.1450的區間震盪中。

從期權變化來看，鎊美多空新的押注點主要集中在1.1550-1.1570，如果能突破該阻力區間，預計有望獲得上行動能，但1.16阻力依然生效。

下方短線關注1.14的防守，跌破該水準日內或有重新測試1.1350底部的可能性。

注：以上策略更新於09月20日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

0.69 看漲大幅增加，看跌不變但存量較大，多頭目標

0.685 看漲增加，看跌減少，多空爭奪點位

0.58 看漲減少，看跌減少，阻力減弱

0.67 看漲增加，看跌不變，破位警惕下行風險

0.655 看漲不變，看跌略有增加，空頭目標

技術解析

澳美繼續維持震盪，從期權變化來看，空頭沒有明顯動作，多頭繼續在前期高點0.69押注上行，但0.7處有大量多頭離場。短期來看市場仍有看漲情緒，但遠端多頭離場表明澳美的上漲動能可能有限。

上方0.68阻力減弱，上行可能測試0.685，多頭目標在0.69。日內0.667附近有一定支撐，空頭仍有存量優勢，破位警惕下行風險擴大，下方支撐較弱，空頭目標在0.655。

注：以上策略更新於09月20日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

聲明|免責條款

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MohicansMarkets ，(簡寫：MHMarkets或MHM,中文名：邁匯）,澳大利亞金融服務許可證號001296777。