Mohicans markets：MHM 今日要聞

☆ 11:00 日本央行公佈利率決議和前景展望報告；14:30 日本央行行長黑田東彥召開新聞發佈會。市場押注日央行改變政策，1月以來為了維持10年期日債收益率上限在0.5%，日本央行已經購買量13萬億左右的日債，這種購債速度難以持續，日本央行的收益率控制政策已經完全失效。

☆ 17:00 IEA公佈月度原油市場報告。該月報將揭示石油需求的強勁程度。

☆ 18:00 歐元區公佈12月CPI年率終值及月率。

☆ 21:30 美國公佈12月PPI年率及月率、12月零售銷售月率。投資者擔心美國經濟陷入衰退 ，將借助數據推測2月加息規模。

☆ 次日02:00 美聯儲喬治就美聯儲與經濟發表講話。

☆ 次日03:00 美聯儲哈克就經濟前景發表講話。

☆ 次日06:00 美聯儲洛根發表講話。

市場概覽 

全球市場走勢複盤

週二（1月17日），美元指數仍徘徊在七個月低位，收跌0.17%，報102.38。歐洲央行考慮在3月放緩加息至25個基點的消息令歐元兌美元失守1.08；英鎊兌美元最高漲超0.9%，日高升至1.23；美元兌日元在日本央行決議前繼續下跌，128關口告急。

十年期美債收益率最高升超7個基點至3.59%，兩年期美債收益率由漲轉跌，最深跌6個基點至4.18%。日本基債收益率連續三日超過政策上限。市場押注日本貨幣政策繼續鷹派轉向、減少寬鬆，或宣佈結束YCC收益率曲線控制政策。

黃金多頭趨勢有所修正，現貨黃金收跌0.38%，報1908.71美元/盎司；現貨白銀收跌1.42%，報23.93美元/盎司。

受超出預期的中國GDP數據影響，WTI原油持續上漲突破81美元，收漲2.54%，報81.01美元/桶；布倫特原油收漲3.17%，報86.64美元/桶。歐洲天然氣從一年半新低反彈，美國天然氣盤中漲近11%，收漲近5%。天氣預報顯示，“極地漩渦”可能席捲美國。

美股走勢分化，道指收跌1.14%，納指收漲0.14%，標普500指數收跌0.22%。特斯拉收漲7.4%，摩根士丹利收漲5.8%，高盛收跌6.4%。道指受第二大權重股高盛拖累，高盛最深跌8%，收跌超6%為近一年來單日最差。

歐股普遍收漲，歐洲央行考慮放緩加息的消息幫助歐股止跌轉漲。德國DAX30指數收漲0.33%，英國富時100指數收跌0.09%，法國CAC40指數收漲0.48%，歐洲斯托克50指數收漲0.42%，西班牙IBEX35指數收漲0.17%，義大利富時MIB指數收漲0.30%。

市場熱點

1. 俄羅斯央行開始進行貨幣互換以提供人民幣，日限額為100億元。

2. 歐佩克月報：2023年全球原油需求增速預測為222萬桶/日；2023年全球經濟增長預測為2.5%。

3. 俄羅斯消息人士：俄羅斯預計在2023年增加原油出口，俄羅斯預計制裁將對石油產品產生影響。

4. 數據：美國1月紐約聯儲製造業指數錄得-32.9，為2020年5月以來新低。加拿大12月CPI月率錄得-0.6%，為2020年4月以來最大降幅。

5. 蘋果發佈2023年首批新品，MacBook Pro和Mac mini搭載最新型M2晶片。

6. 消息人士：歐洲央行在2月份加息50個基點後，可能3月份將加息步伐放緩至25個基點。

7. 美國白宮：國會必須無條件解決債務上限問題，無法償還債務將導致經濟災難。

8. 美歐就《通脹削減法案》展開磋商，未達成實質性成果。 

地緣局勢

衝突情況：

1. 烏克蘭總理：遭俄軍導彈襲擊，烏9個熱電廠受損。

2. 烏克蘭第聶伯羅市公寓樓遭襲事件死亡人數增至43人。

3. 俄羅斯駐頓涅茨克地區當局證實，俄羅斯軍隊已經控制了索萊達爾鎮。

4. 俄部長紹伊古視察了參與特別軍事行動的“東部”部隊指揮部。

制裁情況：

1. 普京簽署法令，允許一些俄羅斯公司無視“不友好”國家股東的投票。

2. 俄羅斯外交部：作為對歐盟第9輪制裁的回應，莫斯科擴大了禁止歐洲官員進入俄羅斯的名單。

3. 歐盟委員會主席馮德萊恩席表示，歐盟誓言推出對俄羅斯的第10套制裁措施，主要集中在堵住已經採取的措施的漏洞。

能源情況：

1. 歐盟委員會主席馮德萊恩：歐盟取代了80%的俄羅斯管道天然氣。

2. 普京：儘管受到制裁，俄羅斯的石油產量仍增加了約2%。

3. 俄羅斯高層消息人士：俄羅斯預計在2023年增加原油出口，預計制裁將對石油產品產生影響。

4. 烏克蘭國家能源公司（Ukrenergo）17日宣佈，由於電力嚴重短缺，烏全境6個地區實施了緊急停電舉措。

援助情況：

1. 德國副總理兼經濟部長哈貝克：必須給予烏克蘭贏得這場戰鬥所需的所有設備。

2. 歐盟委員向烏克蘭支付了總額180億歐元宏觀金融貸款中的第一筆貸款，金額為30億歐元。

3. 西班牙外長：目前西班牙尚無向烏克蘭提供豹式坦克的計畫。

4. 荷蘭首相呂特：荷蘭將向烏克蘭提供愛國者導彈防禦系統。

5. 德國總理朔爾茨：將繼續向烏克蘭提供武器。

6. 美國白宮：拜登與德國總理朔爾茨討論了對烏克蘭的援助問題。

7. 市場消息：澳大利亞將提供人員來幫助訓練烏克蘭軍隊。

8. 波蘭總統杜達：華沙已經向基輔移交了260輛不同型號的T-72坦克。

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

美國就業市場正在實現再平衡，但長路漫漫。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

高利率可能在全年支撐歐元。

法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes認為，除非地緣政治局勢出現新的進展，否則應逢低買入歐元。如果不是俄烏衝突影響了歐洲的通脹和經濟增長、公共財政和貿易條件，歐元兌美元現在應該呈明顯的上升趨勢，接近1.20的水準。當然，衝突對經濟的直接影響，以及暴露歐洲能源危機對信心的負面影響都很重要。但是，如果衝突的影響沒有加劇或完全消失，我們的利率預測證明歐元兌美元今年還會有四位數左右的漲幅，這與我們對歐元兌美元年底將漲至1.12的預測一致。

03 

三菱日聯丨MUFG

美國CPI數據需大幅意外上行才能支撐美元並改變市場預期。

三菱日聯經濟學家表示，預計今晚的美國CPI數據將進一步證實通脹壓力在持續緩解，預計整體通脹月率將下降0.1%，核心通脹月率將錄得0.3%的溫和增長。在美國CPI數據公佈前，市場偏向於相信美聯儲將在下次會議上進一步放慢加息步伐至25個基點，終端利率將保持在5%以下。只有今天數據出現大幅上行的意外，才能實質性地改變這些預期，並阻止美元繼續向下修正。