Mohicans markets：MHM 今日要聞

2023年2月1日-基本面提醒

☆  待定 歐佩克+聯合部長級監督委員會舉行會議

☆  09:45 中國1月財新製造業PMI

☆  15:00 英國1月Nationwide房價指數月率

☆  16:50 法國1月製造業PMI終值

☆  16:55 德國1月製造業PMI終值

☆  17:00 歐元區1月製造業PMI終值

☆  17:30 英國1月製造業PMI

☆  18:00 歐元區1月CPI年率初值、1月CPI月率及12月失業率

☆  21:15 美國1月ADP就業人數

☆  22:45 美國1月Markit製造業PMI終值

☆  23:00 美國1月ISM製造業PMI及12月營建支出月率

☆  23:30 美國至1月27日當周EIA原油庫存、EIA戰略石油儲備庫存

☆  次日03:00 美聯儲FOMC公佈利率決議

☆  次日03:30 美聯儲主席鮑威爾召開新聞發佈會

市場概覽

全球市場走勢複盤

昨晚公佈的美國四季度勞動力成本漲幅有所緩和，再次顯示出美國通脹放緩的跡象，而這無疑也是美聯儲最想看到的。受到該數據的影響，美元指數持續下行，一度下逼102關口，收跌0.14%，報102.1。美元指數1月份累計下跌1.33%，為連續第四個月收跌。

對美聯儲放緩加息政策的預期，推動美債收益率下跌，其中10年期美債收益率一度跌超6個基點，日內從3.54%跌至3.51%。2年期美債收益率一度跌超8個基點，截至美股收盤，交投於4.2%附近。10年期美債收益率1月累跌超35個基點，為去年11月來最大跌幅；2年期收益率1月累跌22個基點。

現貨黃金盤中險些失守1900美元大關，但是隨後出現反彈，在美國四季度勞動力成本數據公佈後更是大幅拉升，一度重回1930美元關口，收漲0.26%，報1928.23美元/盎司，1月累計漲近5.6%，連續第三個月收漲；現貨白銀盤中跌破23美元關口後出現反彈，收漲0.54%，報23.73美元/盎司。

原油一度下行，因市場擔憂歐美本周加息並釋放繼續收緊政策的信號，油價一度跌超1%至近3周新低，但是有分析稱，不排除歐佩克+週三超預期小幅減產，加上美國石油巨頭埃克森美孚CEO聲稱全球原油市場供應可能會持續吃緊，大幅提振了油價。其中WTI原油盤中一度跌至76.53美元，收漲1.57%，報79美元/桶；布倫特原油盤中跌至83.14美元，受漲0.51%，報85.46美元/桶。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤漲超4%，但1月累跌24%並徘徊一年半低位。美國天然氣盤中再跌超2%，最終收漲0.3%，1月累跌40%且連續兩個月大幅下跌，12月曾跌35%。

美股收盤，道指收漲1.1%，納指、標普500指數分別收漲1.67%和1.47%。清潔能源及新能源車板塊領漲，通用汽車績後收漲8.3%，特斯拉收漲3.9%。納指1月份累漲10.68%，為2022年7月以來的最大單月漲幅，標普500指數累漲6.18%，道指累漲2.84%。

歐股漲跌不一，德國DAX30指數收漲0.01%；英國富時100指數收跌0.16%；法國CAC40指數收漲0.01%；歐洲斯托克50指數收漲0.11%；西班牙IBEX35指數收跌0.15%；義大利富時MIB指數收漲幅0.98%。

市場熱點

1. 英國今起將有約50萬人開始罷工。

2. IMF：預估2023年中國經濟增速為5.2%，美國為1.4%，歐元區為0.7%。

3. NHK：日本正考慮放寬對來自中國旅客的疫情管控限制。

4. 全球最大主權財富基金-挪威全球政府養老基金在2022年錄得1644億美元虧損。

5. 美國天然氣期貨在1月份下跌40%，創下22年來最大單月跌幅。

6. 英媒：英國和歐盟達成海關協議，為結束英國脫歐後雙方關於北愛爾蘭的爭執鋪平道路。

7. 美國天然氣出口商自由港尋求政府允許該公司加大恢復天然氣出口終端/輸氣管道運營的力度。

8. 美國Q4勞工成本指數季率錄得1%，連續三個季度走低，工資-物價螺旋上漲壓力得到緩解；歐元區Q4 GDP季率增速僅0.1%。

地緣局勢

衝突情況：

1. 英國軍事情報機構：俄羅斯可能旨在發展新的推進軸心以進入烏克蘭控制的頓涅茨克州。

2. 赫爾松當局稱，烏克蘭軍隊試圖躍過赫爾松附近的第聶伯河，但被擊退。

3. 俄總檢察長：違反部分動員令規定被動員入伍參加特別軍事行動的9000餘名俄羅斯公民已解甲歸田。 

援助情況：

1. 消息人士稱，美國準備向烏克蘭提供22億美元的軍事援助，包括遠程武器。

2. 荷蘭首相呂特：荷蘭尚未收到烏克蘭有關F-16戰機的請求，但準備考慮這一問題。

3. 挪威國防部長：將“儘快”向烏克蘭交付德制“豹2”型主戰坦克，可能在3月底交付。

4. 波蘭國防部副部長：波蘭目前未就向烏克蘭轉讓F-16戰鬥機進行談判。

5. 英國首相發言人：目前向烏克蘭提供飛機是不現實的，英國將繼續與盟友討論對烏克蘭的援助。

6. 英國已培訓1萬名烏克蘭士兵，計畫於2023年培訓4萬人。：

7. 烏克蘭外長：在首批援助框架內，基輔方面將接收120至140輛西方坦克。

8. 法國國防部長：我們將向烏克蘭提供12門凱撒火炮；（當被問及向烏克蘭提供戰鬥機時）在這方面沒有限制。法國將每月派遣150名法國陸軍人員到波蘭培訓600名烏克蘭士兵。

9. 據Politico報導，美國政府還沒有研究好是否向烏克蘭供應F-16戰鬥機的問題，拜登的話並不意味著美方不會改變立場。

10. 希臘總理表示，希臘不會向烏克蘭提供“豹2”坦克。

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs：美國天然氣市場將進入熊市週期

高盛預計，美國天然氣市場將在2023-2024年進入熊市週期。隨著天然氣產量繼續增長，而美國液化天然氣出口產能的增長暫停，市場出現了看跌趨勢。高盛承認，目前美國Henry Hub天然氣的價格水準絕對還沒形成堅硬的底部，天氣變暖、取暖需求下降可能會推動美國天然氣價格進一步下跌。目前的天然氣價格將刺激足夠的煤制氣替代天然氣，並將在年底前抑制預期產量增長。高盛將2023年夏季美國天然氣價格預期從之前的4.15美元/百萬英熱下調至3.7美元/百萬英熱，並將2023-2024年冬季天然氣價格預期從4.05美元/百萬英熱下調至3.6美元/百萬英熱。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE：歐元區今年冬天不會陷入衰退

法興銀行表示，最新的經濟數據日益證實了我們的觀點，即歐元區今年冬天不會陷入衰退。由於德國第四季度GDP沒有下降，我們現在不再預期德國會出現技術性衰退，德國是去年受能源供應衝擊影響最嚴重的國家之一。這意味著歐元區今年的增長率將接近1%，僅略低於潛在增長率。與歐洲央行不同的是，我們認為，隨著加息和能源價格上漲的影響逐漸顯現，歐元區明年的經濟增長也將繼續低於潛在水準。我們預計下周二公佈的歐元區第四季度GDP將顯示環比增長0.2%。

03

三菱日聯丨MUFG：若英國央行發佈謹慎的前景展望，英鎊可能下跌

三菱日聯表示，由於英國央行可能在下次會議上發佈謹慎的政策展望，英鎊面臨下跌風險。三菱日聯分析師Lee Hardman在一份報告中稱，預計英國央行將在2月2日的會議上加息50個基點，但市場目前完全定價該行年底前至少會降息25個基點。鑒於今年晚些時候英國利率的前景越來越鴿派，市場參與者預計下周加息的指引將表明，央行對進一步加息的必要性會更加謹慎。Hardman稱，這或將給英鎊帶來下行風險。