Mohicans markets：MHM 今日要聞

☆  08:30 澳洲聯儲公佈3月貨幣政策會議紀要

☆  15:00 瑞士2月貿易帳

☆  18:00 德國3月ZEW經濟景氣指數、歐元區3月ZEW經濟景氣指數

☆  20:30 加拿大2月CPI月率、歐洲央行行長拉加德發表講話

☆  22:00 美國2月成屋銷售總數年化

☆  次日02:30 紐約原油4月期貨完成場內最後交易

☆  次日04:30 美國至3月17日當周API原油庫存

市場概覽

全球市場走勢複盤

儘管市場仍預期美聯儲大概率將於週四加息25個基點，但是昨天瑞銀撿漏收購瑞信，加上美聯儲聯合五大央行開展流動性操作以阻止危機蔓延之後，市場避險情緒有所消退，美元指數收跌0.48%，報103.31。

受避險情緒減弱影響，美債收益率在深度下跌至半年新低後反彈，2年期美債收益率一度下降21個基點至3.63%附近，創去年9月13日以來新低，轉漲後上逼4%關口，截至美股收盤，交投於3.98%附近；10年期美債收益率一度下降近11個基點至3.29%，為去年9月12日以來新低，轉漲後一度升至3.5%，日內從3.46%微升至3.48%附近。

瑞信“債券清零”風險提振市場對黃金的需求，現貨黃金價格持續攀升，日內上破2000美元大關，一度漲至2009.69美元/盎司，隨後高位回落，收跌0.47%，報1978.97美元/盎司；現貨白銀盤中漲至22.7美元/盎司後轉跌，收跌0.24%，報22.54美元/盎司。

由於市場風險偏好仍未恢復，原油盤中一度下跌4%，但是隨著對中國需求的樂觀情緒捲土重來，WTI原油收漲2.31%，報67.76美元/桶，布倫特原油收漲1.79%，報73.77美元/桶。

歐洲基準的荷蘭TTF天然氣和ICE英國天然氣尾盤均跌約9%。荷蘭期貨失守40歐元/千卡整數位，再創2021年8月以來的一年半新低。美國NYMEX 4月天然氣期貨跌近5%，至逾兩周新低。

美股全線收漲，道指收漲1.2%，納指收漲0.39%，標普500指數收漲0.89%。拼多多績後收跌14%，第一共和銀行收跌47%，瑞士信貸收跌53%；瑞銀收漲3%。

歐股全線轉漲，德國DAX30指數收漲1.15%，英國富時100指數收漲0.96%，法國CAC40指數收漲1.27%，歐洲斯托克50指數收漲1.34%，西班牙IBEX35指數收漲1.29%，義大利富時MIB指數收漲1.55%。          

市場熱點

1. 美國白宮：總統對美聯儲主席鮑威爾有信心。

2. 現貨黃金一度站上2000美元大關，創下近一年新高。

3. 歐美銀行業風波：

①第一公民銀行仍然有意整體收購矽谷銀行；

②紐約社區銀行：將收購簽名銀行約380億美元資產；

③標普將瑞銀的前景展望從穩定下調至負面，確認評級為A-；

④小摩CEO戴蒙正在牽頭與其他大型銀行的CEO討論採取新的措施穩定陷入困境的第一共和銀行；

⑤瑞銀5年期CDS創下十年來最高水準；

⑥美國聯邦住房貸款銀行在上周發行了3040億美元的債券；

⑦據悉PIMCO是瑞信AT1債券最大持有人，規模約8億美元；市場認為瑞信AT1債券或成索償憑證，遂以幾美分的價格買入面值1美元的該債券；

⑧第一共和銀行收跌47%，市值僅剩22億美元、瑞信收跌53%、瑞銀收漲3%。

4. 利率期貨價格顯示，英國央行週四暫停加息的可能性約為50%。

5. 歐洲央行行長拉加德：預計通脹將在過長時間內保持在過高水準；若非銀行業事件，我們本會暗示有必要進一步加息。

6. 據天空新聞報導，金融業動盪之際，英國大臣們計畫進一步放鬆金融危機後出臺的銀行業改革。

地緣局勢

衝突情況：

1. 俄羅斯東部軍區新聞處稱，該軍區狙擊手在哈巴羅夫斯克附近靶場用“螺絲刀”（VSS Vintorez）特種狙擊步槍、德拉古諾夫狙擊步槍和SV-98狙擊步槍成功進行了射擊。

2. 俄羅斯瓦格納部隊負責人：巴赫穆特70%的地區已經被我們的部隊控制。

3. 烏克蘭國防部情報部門表示，俄羅斯Kalibr巡航導彈在鐵路運輸過程中在克裏米亞北部德贊科依被摧毀。

4. 俄羅斯瓦格納部隊負責人在信中向俄羅斯國防部長表示，烏克蘭計畫在3月底/4月初反攻，他請求國防部長採取一切必要措施，防止瓦格納部隊與俄羅斯主力部隊切斷聯繫，以導致“負面後果”。

5. 俄羅斯國防部：俄軍在庫皮揚斯克、紅利曼、頓涅茨克、紮波羅熱、赫爾松等方向打擊了數十個烏軍炮兵火力點，摧毀了數臺不同型號的火炮；在頓涅茨克和盧甘斯克地區摧毀了數架烏軍無人機。

6. 烏克蘭武裝部隊總參謀部：烏軍在紅利曼、巴赫穆特、阿夫傑耶夫卡等方向擊退了俄軍的數十次進攻。

援助情況：

1. 英國國防部國務大臣：倫敦計畫在華沙向烏克蘭提供米格-29戰鬥機後填補其軍備空缺。

2. 據《每日報》：波蘭可能會用即將得到的英國戰鬥機來替換提供給烏克蘭的米格-29戰機。

3. 據美聯社：美國將向烏克蘭運送價值3.5億美元的彈藥和坦克戰車。

4. 愛沙尼亞官員：歐盟成員國同意向烏克蘭提供100萬發彈藥。

5. 據法新社：歐盟同意為烏克蘭提供20億歐元彈藥計畫。

6. 歐洲防務局：17個歐盟國家以及挪威簽署協議，共同為烏克蘭和自己的儲備庫存購買彈藥。

糧食情況：

1. 據俄新社：俄羅斯外交部稱，土耳其、烏克蘭和聯合國沒有正式表示反對將糧食協議延長60天。

2. 烏克蘭農業部：烏克蘭2023年的糧食產量將從2022年的5310萬噸降至4430萬噸。2023年烏克蘭糧食收成可能包括1660萬噸小麥、2170萬噸玉米和480萬噸大麥。

3. 普京：如果黑海糧食協議得到全面的執行，我們將同意延長協議。如果我們決定在60天內不延長協議，我們願意免費向非洲發送貨物。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

【高盛：銀行業動盪對英國的影響將超過歐元區】

3月20日訊，高盛警告稱，打擊銀行業的動盪將成為導致英國經濟在2023年停滯不前的一系列不利因素之一，因為這場危機可能會限制貸款。該行預計，近期銀行業的危機將使英國GDP增長減少0.4%至0.6%，因為銀行會收緊放貸，金融環境將迅速收緊。隨著生活成本危機、政治不穩定和利率上升對需求構成壓力，英國已經在衰退的邊緣。因而高盛警告稱，預計英國銀行業受到經濟的打擊將比歐元區更大。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

英國央行利率決議前瞻：核心通脹或令其需要採取更多行動

3月18日訊，法興銀行預計，在上次會議上加息50個基點之後，英國央行這次只會加息25個基點。在即將公佈的數據中，英國的CPI數據是最重要的。預計整體通脹率將小幅下降，但核心通脹率將小幅上升，這支持了英國央行採取更多利率行動的必要性。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：若美聯儲推遲加息計畫，或將助長降息預期】

3月20日訊，三菱日聯金融集團表示，如果金融市場狀況繼續惡化，美聯儲可能推遲在本周的會議上進一步加息的計畫，美元可能會進一步下跌。三菱日聯外匯分析師Lee Hardman在一份報告中說，美國利率市場對美聯儲利率峰值的預期已經下調至4.8%左右，而在銀行矽谷銀行倒閉之前，這一預期為5.6%左右。“如果美聯儲在本周會議上推遲加息，那麼可能存在一種風險，即鼓勵美國利率市場參與者對下一步行動將是降息的預期感到更有信心。”